USD styrka dödar mig när jag semester i Ecuador

Jag har aldrig bott i USA. Jag arbetar för ett engelskt företag (brittiska pund), växte upp i Irland (euro) och bor i Colombia (colombianska pesos). Detta är relevant eftersom jag vill diskutera styrkan hos den amerikanska dollarn, och varför den inte är som den verkar.

Ecuador

Jag fick njuta av en av förmånerna med att arbeta för ett engelskt företag i förrförra veckan, eftersom en härlig fyradagarshelg kom för att fira drottningen av Englands 70 år.^th år på tronen ("Platinum Jubilee", för att använda den officiella termen). Jag är ingen kunglig familjefanboy, men jag kommer definitivt att ta den dubbla helgdagen.

Letar du efter snabba nyheter, hot-tips och marknadsanalys?

Anmäl dig till Invezz nyhetsbrev idag.

Så jag bokade en liten resa över gränsen till Ecuador, där jag inte bara får se landskap av hisnande skönhet, utan också personligen uppleva den enorma styrkan i den amerikanska dollarn.

Ecuador kanske inte har sin valuta, men det har mer än tillräckligt med vulkaner för att gå runt (och ja...de är moln)

Dollarn styrka

Sedan 2000 har Ecuador använt den amerikanska dollarn efter att sucre-valutan övergavs efter en ekonomisk kris och ökande inflation – en välbekant berättelse.

Det har gjorts mycket av den amerikanska dollarns styrka, och jag bevittnar det från första hand här. Jag köpte kaffet nedan för $2.10, vilket motsvarar €1.96 – otroligt nog är euron nästan i paritet med dollarn nu. Men den här gången förra året skulle samma kaffe ha kostat mig €1.72, vilket innebär att ökningen har kostat mig 14 % det senaste året.

Hade jag kommit hit på tröskeln till finanskrisen 2008, skulle samma kaffe ha kostat mig 1.32 euro. Den amerikanska dollarn har gått från €0.63 till €0.93 under den tidsramen. För en turist som semester i ett USD-land är det ett bittert piller att svälja.

Grafen nedan visar denna styrka i grafisk form. DXY Index mäter dollarns värde mot en korg med sex andra valutor (euro, schweizerfranc, japanska yen, kanadensiska dollar, brittiska pund och svenska kronor). USD har gått i sönder i år, en ökning med 8.3 % i skrivande stund, vilket betyder att jag är tvungen att prova det lokala kranvattnet här i stället för att ägna mig åt mitt val agua con gas.

Det är inte vad det verkar

Denna USD-styrka har lett till mycket prat, men det är viktigt att bedöma vad som faktiskt händer här. USD-indexet är relativt annat fiat valutor, och de är alla svaga just nu. Visst, folk flockas till dollarn när ekonomin faller; detta är en naturlig följd av en flykt till kvalitet och vi har sett samma mönster historiskt. Men titta på nedanstående graf, som ritar priset på ett antal basartiklar – ägg, kycklingbröst, gas och bröd – sedan början av 2020.

Så medan berättelsen om att den amerikanska dollarn är stark cirkuleras överallt, är verkligheten att den bara är stark relativ till andra fiat-valutor (tyvärr för alla Bitcoin-innehavare som jag tycker jag att det är rättvist att säga att det också är starkt i förhållande till kryptovalutor).

Inflationen är skenande för tillfället, med dollarn försämrad som ett resultat av bonanzan av penningtryck under de senaste åren. En hökaktig Fed tvingas höja räntorna för att försöka hålla tillbaka detta inflationsmonster, med dollarn faktiskt otroligt svag  - inte stark.

För oss icke-amerikaner som utsätts för dollarkostnader är det dock ännu mer brutalt. Så medan dollarn försvagas i en alarmerande takt, stärks den fortfarande i förhållande till andra fiat-valutor – och det är viktigt att förstå den skillnaden.

PS – besök Ecuador!

Var man kan köpa just nu

För att investera enkelt och enkelt behöver användarna en mäklare med låg avgift med en meritlista av tillförlitlighet. Följande mäklare är högt rankade, erkända över hela världen och säkra att använda:

1. Etoro, betrodd av över 13 miljoner användare över hela världen. Registrera dig här>
2. Capital.com, enkel, lätt att använda och reglerad. Registrera dig här>

*Investering av kryptotillgångar är oreglerad i vissa EU-länder och Storbritannien. Inget konsumentskydd. Ditt kapital är i fara.