Vale: Bryta en aktie med långsiktiga löften

Vale SA (DAL) är en Brasilien-baserad gruvarbetare av nickel och andra nyckelmetaller och mineraler (järnmalm och pellets, nickel, manganmalm, koppar, ferrolegeringar, metallurgiskt och termiskt kol, koppar och kobolt). Eftersom många marknadsobservatörer nuförtiden fortsätter och fortsätter med att förstöra efterfrågan och svaga råvarupriser har jag under åren lärt mig att se bortom nuvarande distraktioner och fokusera på långsiktiga trender.

Låt oss kolla in några diagram över VALE.

I detta dagliga stapeldiagram över VALE, nedan, ser jag ett tefatbottenmönster. Aktien bottnade från juni och handelsvolymen ökade från den lägsta i september – ett läroboksexempel.

Tidigt i botten är investerare trevande köpare men under andra hälften av botten är köpare mer aggressiva när de ser den grundläggande historien utvecklas. VALE handlas över 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärde. Lutningen på 50-dagarslinjen är positiv men 200-dagars genomsnittslinjen har mer att göra.

On-Balance-Volume-linjen (OBV) visar en uppgång från de lägsta i september/oktober. En stigande OBV-linje säger mig att köpare av VALE är mer aggressiva än säljare med högre handelsvolym som ses på dagar då aktien stänger högre. Oscillatorn för Moving Average Convergence Divergence (MACD) är positiv.

I det veckovisa japanska ljusstakediagrammet för VALE nedan ser jag en stor triangelformation. Under de senaste två åren har VALE gjort både högre dalar och lägre toppar. Handelsvolymen har ökat från mitten av 2021.

Den veckovisa OBV-linjen gjorde en bottennotering i november 2021 och en högre bottennotering i september 2022. Priserna handlas över 40-veckors glidande medelvärde men lutningen på linjen är fortfarande negativ. Styrka över 19 USD ser ut att bryta nedåtgående trend från 23 USD i början av 2021.

I detta dagliga Point and Figure-diagram av VALE nedan ser jag att programvaran projicerar $21-området som ett potentiellt prismål. En handel på $21 kommer att vara en ny topp för uppgången och kommer att uppdatera upptrenden.

I detta veckovisa Point and Figure-diagram av VALE, nedan, använde jag ett omkastningsfilter med fem rutor. Här riktar programvaran sig till $35-området. Ett fint kursmål tillsammans med en stor utdelning. En handel på $22 är ett stort uppåtavbrott.

Slutsatsstrategi: Jag har en långsiktig syn på att världen kommer att lida av försörjningsbrist under de kommande åren. Dessa knappa tillgångar kommer att ransoneras av kraftigt högre priser. Jag räknar med att VALE kommer att dra nytta av dessa högre priser. Handlare kan gå lång VALE på nuvarande nivåer och riskera till $13. Området $35-$40 är mitt långsiktiga mål för tillfället.