Vanguard Group, den 2:e emittenten av börshandlade fonder, planerar en stor satsning på direktindexering, en investeringsstil som konkurrerar direkt med sitt utbud av ETF:er och fonder.
ETF-emittenten, också världens största fondbolag, kommer att "investera tungt" i direktinvesteringar, sa VD Tim Buckley när han intervjuades på scenen på Exchange ETF-konferensen i Miami Beach denna vecka.
Direktindexering har kallats "ETF-mördaren" eftersom det tillåter kunder att skapa kopior av aktieindex och bygga anpassningsbara portföljer, vilket underskrider en del av värdet på ETF:er. Dess stora överklagande kan vara fördelar som minskar skatteräkningarna: Investerare kan engagera sig i skatteförlustavverkning, där förluster från investeringar kan användas för att kompensera vinster på andra områden.
"Det finns enorma skattefördelar för många investerare att använda direkt indexering," sa Buckley, enligt Pensions & Investments.
Vanguard, som förvaltar 2.01 biljoner dollar in 81 ETF: er, började sin övergång till direkt indexering i oktober 2021, med köpet av Just Invest och dess direktinvesteringsplattform kallad Kaleidoscope.
Direkt indexering har varit tillgängligt för rika investerare i flera år. Det kan växa till att representera en tredjedel av detaljhandelns separata konton till 2026, driven av kunder med $2 miljoner till $3 miljoner i tillgångar, enligt en rapport från Cerulli Associates förra året.
Med så många av sina ETF:er och fonder knutna till index kanske Vanguard, med 7.2 biljoner dollar i tillgångar, inte verkar vara ett självklart företag att anamma direkt indexering. Buckley sa att snarare än att ta ett fientligt tillvägagångssätt, ser Vanguard att det potentiellt gynnar investerare i stort.
Flytten tyder på att direkt indexering är här för att stanna och kommer att göra större inbrytningar i ETF-branschen. Under vissa omständigheter kan investerare tycka att det är en bättre investeringslösning än till och med ETF:er.
"Det handlar inte om avbrott eller konkurrens," sade ETF.com senioranalytiker Sumit Roy. "Det handlar om att erbjuda investerare fler valmöjligheter och den bästa lösningen för deras investeringsbehov."
Kontakta Ron Day på [e-postskyddad]
Rekommenderade berättelser
Källa: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html