Vanguard säger att arbetare utnyttjar pensionspengar tidigt, rekommenderar dessa bättre alternativ

Arbetare utnyttjar sitt pensionssparande i förtid, ett tecken på att hushållen kommer under ökad ekonomisk press, en oroande utveckling som sannolikt kommer att förvärras om den amerikanska ekonomin hamnar i recession under de kommande månaderna.

Enligt det senaste Vanguard Investor Expectations Survey, "Investerare känner sig mer pessimistiska om de kortsiktiga utsikterna för finansmarknaderna och fler av dem måste utnyttja sina pensionssparande för kontanter," baserat på oktober 2022-data hämtade från 5 miljoner arbetsplatspensionskonton som förvaltas av aktiefondjätten.

För hjälp med att planera för pensionering och undvika tidiga uttag, överväg att matcha med en granskad finansiell rådgivare gratis.

Antalet svåra uttag från pensionsplaner som förvaltas av Vanguard har stigit till den högsta nivån sedan 2004, enligt Vanguard, med 0.5 % av arbetarna som tar ut pengar för en nödsituation. De totalt 250,000 19 svåra uttagna är värre än under covid-2008-låsningarna och under den stora lågkonjunkturen 2009 och XNUMX. Uttag är endast tillåtna för vad IRS kallar ”ett omedelbart och tungt ekonomiskt behov” så ofta behöver dokumenteras.

Ett annat tecken på ekonomisk press bland arbetare är ökningen av människor som tar lån mot sina 401(k) konton, som ökade under den stora lågkonjunkturen till mer än 1 %. I oktober rapporterade Vanguard att 0.9 % av plandeltagarna tog lån.

Medan 401(k)-lån återbetalas med ränta till deltagarens konto, kan svårighetsuttag inte återbetalas. Enligt IRS "safe harbor"-regler kan arbetare ta ut pengar för sjukvårdskostnader, collegekostnader, hyra eller hypoteksbetalningar för att förhindra vräkning eller utestängning, begravningskostnader och hemreparationer.

Svårigheter och annat sidåterbetalda uttag från 401(k) och liknande arbetsplatskonton kan vara särskilt riskabla för en arbetares framtida pensionsskydd eftersom kontosaldot sänks permanent, vilket ger mindre pengar för att generera framtida avkastning.

Berättelsen fortsätter

En ytterligare fara för svårighetsuttag är att deltagarna ofta tar ut mer pengar än deras situation kräver för att betala de skatter och påföljder som blir följden. Arbetare måste betala inkomstskatt på de uttagna pengarna, samt ytterligare 10 % straff om de är yngre än 59.5. I vissa svåra fall, straffet kan efterges, till exempel när pengarna används för att täcka ej ersatta sjukvårdskostnader som uppgår till mer än 10 % av arbetarens justerade bruttoinkomst.

"Den senaste tidens ökning av hushåll som utnyttjar sina arbetsgivarsponsrade pensionskonton kan dock vara ett tecken på en viss försämring av den amerikanska konsumentens finansiella hälsa", säger Fiona Greig, Vanguards globala chef för investerarforskning och -policy.

Tidiga uttag från pensionskonton avskräcks bestämt av finansiella planerare på grund av den fara de kan skapa i pensionen när arbetare inte längre kan generera inkomst. Planerare avråder också från lån, eftersom de permanent kan sänka kontots avkastning.

Hur man undviker förtidspensionskontouttag

Människor som står inför ekonomiska svårigheter uppmuntras att minska sina utgifter, likvidera tillgångar som inte är pensionerade, söka statlig eller privat hjälp eller ta ett bostadskapital eller annat lågräntelån.

Människor som ännu inte är i en finanskris uppmuntras att bygga en akutfond för att hantera oväntade ekonomiska svårigheter, med ett rekommenderat minimum av tre månaders levnadskostnader, eller så mycket som ett år av levnadskostnader. En föredragen strategi är att få pengar som automatiskt tas från varje lönecheck och sätts in på ett spar- eller penningmarknadskonto med hög ränta så att pengarna lätt kan nås i en nödsituation.

Bottom Line

Enligt en nyligen genomförd Vanguard Investor Expectations Survey, utnyttjar arbetare sina pensionssparande i förtid, en verklighet som kan förvärras om den amerikanska ekonomin hamnar i en fullständig recession under de kommande månaderna. Arbetstagare bör undersöka alternativ till förtida uttag från pensionskonton, som kommer med hårda straff, och bör överväg att matcha med en finansiell rådgivare gratis att strategiisera att bygga upp sina pensionskonton och skapa en nödfond.

Tips för att spara till pension

• För att vara redo för pensionering är det viktigt att se till att din ekonomi är i ordning och att du har förberett dig ordentligt för pensionen. A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att skapa en ekonomisk plan, förbereda din ekonomi ordentligt och hjälpa dig att veta när det är rätt tidpunkt för dig att gå i pension. Att hitta rätt finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matcher utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Om du nu vet när du vill gå i pension kanske det är dags att öka pensionssparandet. I en idealisk värld bidrar du redan till din 401(k) om en är tillgänglig för dig, men använder du ditt arbetsgivarmatchningsprogram? Inte alla arbetsgivare erbjuder 401(k) matchning, men om din gör det bör du definitivt dra nytta av det. Vanligtvis utan mycket extra ansträngning från dig kan du dra nytta av gratispengar på ditt pensionssparkonto varje månad.

• Återigen, om all denna beräkning och planering är för skrämmande för dig, behöver du inte göra det ensam. Fundera på att skaffa en finansiell rådgivare. När du letar efter rätt, se till att göra det ställ frågor till varje rådgivare som hjälper dig att få en bättre känsla av vad han eller hon kan erbjuda. På så sätt kommer du inte att få en rådgivare som är mer specialiserad på inkasso än pensionsplanering.

Fotokredit: ©iStock.com/designer491

Posten Vanguard säger att arbetare utnyttjar pensionspengar tidigt, rekommenderar dessa bättre alternativ visades först på SmartAsset-blogg.