Wall Street, Fed-tjänstemän är varmt om tanken på tredje raka räntehöjningen med 0.75 %

En serie Wall Street-banker höjde förväntningarna denna vecka på Federal Reserves nästa drag.

Ekonomer vid Bank of America, Goldman Sachs och Nomura projekterar nu att beslutsfattare kommer att leverera en räntehöjning på 75 räntepunkter vid sitt policymöte 20-21 september, upp från tidigare prognoser om en höjning av en halv procentenhet.

Följande kommentarer av Fed-ordförande Jerome Powell vid Cato-institutets 40:e årliga monetära konferens På torsdagen prissatte marknaderna räntehöjningar på cirka 71 räntepunkter i september, baserat på terminer för federala fonder, eller över en 90-procentig chans för en räntehöjning på 75 punkter, noterade Bank of America.

"Enligt vår uppfattning tyder oförändrad vägledning om när takten i räntehöjningarna kan sakta ner på att ordförande Powell och Fed är bekväma med nuvarande marknadsprissättning," sa Bank of Americas amerikanska chefsekonom Michael Gapen i ett meddelande till kunderna.

"Vi tror starkt på att historien antyder att Fed är villig att överraska finansmarknaderna när det gäller styrräntesänkningar men inte när det gäller räntehöjningar."

Fallet för en räntehöjning på 75 räntepunkter började strömma genom Wall Street på onsdagen, efter en rapport från Wall Street Journal föreslog att Fed sannolikt skulle höja räntorna med detta belopp vid sitt nästa policymöte.

Förutom kommentarer från Fed-ordförande Powell denna vecka, Fed-tjänstemän från Vice ordförande Lael Brainard till Fed-guvernör Christopher Waller och St Louis Fed-president James Bullard föreslog att centralbanken sannolikt kommer att hålla uppe sin senaste takt av räntehöjningar.

Vid både sina policymöten i juni och juli höjde Fed räntorna med 0.75 %, ett steg som matchar den största sedan 1994.

Bank of America slog fast förväntningarna på en räntehöjning på 25 punkter vid Feds möte i januari och höjde därefter det terminala målintervallet för Fed Funds-räntan med 50 punkter.

BofAs uppdaterade uppskattningar kräver en höjning med 75 räntepunkter i september, en räntehöjning med 50 punkter i november och höjningar på 25 räntepunkter vardera i december och januari, vilket gör att det terminala målintervallet för federal funds-räntan kommer till 4-4.25 %.

Berättelsen fortsätter

Goldman Sachs höjde sin prognos för Feds nästa drag i en not denna vecka, där företaget nu förväntar sig en räntehöjning på 75 punkter denna månad och en höjning på 50 punkter i november; tidigare hade Goldman förväntat sig ökningar under dessa möten med 50 respektive 25 punkter.

"Fed-tjänstemän har låtit hökaktiga den senaste tiden och har verkat antyda att framstegen mot att tämja inflationen inte har varit så enhetliga eller så snabba som de skulle vilja", sa Goldman-analytiker under ledning av ekonomen Jan Hatzius i ett meddelande sent på onsdagen.

Nomura också ser kraftigare vandringar framöver, och höjer sin uppmaning till 75 punkter denna månad och en halv procentenhet i november, vilket återspeglar en ökning med 25 punkter för var och en av deras tidigare prognoser.

"Kommentarer från FOMC-deltagare under de senaste veckorna tyder på att det är mer brådskande att höja räntorna något snabbare och till en högre övergripande nivå för att mer kraftfullt kunna ta itu med en ihållande inflation över målet", sa ekonomer vid Nomura under ledning av Aichi Amemiya.

Förväntningar på högre räntor kommer när data tyder på att tjänstesektorn fortsätter att växa och arbetsmarknaden är fortsatt stark - båda indikatorerna för Fed-tjänstemän att ekonomin kan hantera mer aggressiva monetära åtstramningar.

De initiala ansökningarna om arbetslöshet sjönk till 222,000 3 under veckan som slutade den XNUMX september, den lägsta avläsningen sedan maj, och arbetsministeriets månatliga sysselsättningsrapport visade en löneökning på 315,000 XNUMX jobb i augusti.

Samtidigt tog tjänstebranschen fart för andra månaden i rad i augusti, med Institute for Supply Managements PMI för icke-tillverkning stiger till 56.9 förra månaden från 56.7 i juli.

Investerare ser också fram emot släppet av nästa veckas så viktiga konsumentprisindex för augusti, som förväntas visa ytterligare en dämpning av den årliga inflationen.

Ekonomer som undersökts av Bloomberg förväntar sig att priserna steg med 8.1 % jämfört med förra månaden, en minskning från 8.5 % i juli. Avläsningen kan förändra förväntningarna om huruvida Fed väljer en höjning på 50 eller 75 punkter, även om en period för mediaavbrott för Fed inför månadens FOMC-möte kan göra att kommunicera ändrade förväntningar till en utmaning för Fed.

I en intervju med Yahoo Finance Live på fredag, Morgan Stanleys chefsekonom Seth Carpenter sade att det finns en "envägsrisk" för den amerikanska ekonomin.

Om arbetsmarknaden och andra aspekter av den ekonomiska bilden blir bättre än väntat, kan Federal Reserve-tjänstemän vara motiverade att öka sina höjningar och positionera ekonomin för en långsam tillväxttakt.

Alternativt, om Fed saktar ner takten i räntehöjningarna som svar på ekonomiska förhållanden, kommer ekonomin att ha börjat sakta ner ändå.

-

Alexandra Semenova är reporter för Yahoo Finance. Följ henne på Twitter @alexandraandnyc

Klicka här för de senaste ekonomiska nyheterna och ekonomiska indikatorer som hjälper dig i dina investeringsbeslut

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Ladda ner Yahoo Finance-appen för Apple or Android

Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedInoch Youtube