Vill du ha skattebefriad inkomst? BlackRock säger att den här fonden kan erbjuda dig en hög avkastning

Det globala investeringsförvaltningsbolaget BlackRock säger att en kraftig försäljning i början av 2022 pressade ner värdet på kommunobligationer och kommunala slutna fonder. Men nu kan lägre värderingar och högre avkastning skapa en möjlighet för investerare att tjäna mer skattebefriade inkomster. Här är vad du behöver veta.

A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att identifiera nya investeringsmöjligheter som passar in i dina investeringsbehov och -mål.  

Varför BlackRock vill att du ska ta den här möjligheten

BlackRock säger att både kommunala obligationer och kommunala slutna fonder stod inför en allvarlig korrigering under de första fyra av fem månaderna 2022. Men nu, tror det globala investeringsbolaget att efter en av de värsta neddragningarna i historien, "kan högre absolut avkastning och attraktiva värderingar ge en gynnsam ingångspunkt för investerare som söker skattebefriade inkomster."

Specifikt rekommenderar BlackRock att investera i kommunala slutna fonder som köper skattefria kommunala obligationer.

Slutna fonder kan betala utdelningar till investerare på månads-, kvartals- eller årsbasis. Och medan IRS i allmänhet anser att dessa pengar är skattepliktiga inkomster, kommunobligationer är skattebefriade.

När du köper en kommunal obligation lånar du i huvudsak ut pengar till regeringen som ger ut obligationen i utbyte mot räntebetalningar. Dessa pengar är skattefria på federal nivå och kan också vara skattefria på delstats- och stadsnivå. Däremot kan investerare möta en alternativ minimiskatt när deras inkomst når en viss gräns.

Slutna fondförvaltare utnyttjar vanligtvis fondtillgångar (se mer detaljerad förklaring i avsnittet nedan) för att låna på kortfristiga räntor och sedan använda de extra pengarna för att köpa fler tillgångar. Förvaltare kan också tjäna pengar genom att köpa fondandelar till en rabatt på substansvärdet, vilket är det aktuella värdet av investeringar ägs av fonden. Detta beräknas genom att dra av skulderna för en fond eller ett företagstillgång från dess totala värde.

BlackRock säger att stigande inflation och förväntningar om en räntehöjning från den amerikanska centralbankensom steg 0.75 % den 16 juni, den högsta ökningen sedan 1994 (28 år) drev ned priserna på kommunala obligationer med en avkastning på -6.7 % på S&P Municipal Bond Index (år till och med maj 2022).

Berättelsen fortsätter

Men jämfört med andra räntebärande tillgångsklasser säger det globala investeringsbolaget att den senaste tidens volatilitet har gjort lägre kommunala värderingar till en bättre affär för investerare.

Investerare bör notera: Eftersom slutna fonder handlas på andrahandsmarknader som enskilda aktier och börshandlade fonder (ETF), kommer de att behöva en mäklarkonto att köpa och sälja dem.

Ska du investera i kommunala slutna fonder nu?

Både öppna fonder och slutna fonder är professionellt skötta. Det innebär att fondförvaltare kommer att ansvara för att välja fondinvesteringar. Men medan öppna fonder inte har någon gräns för antalet utgivna aktier, har stängda fonder ett fast antal aktier att handla.

Och denna strukturella skillnad, säger Black Rock, kan ge slutna fondinvesterare en fördel på den nuvarande marknaden.

Värdet på slutna fonder kan gå upp och ner beroende på utbud och efterfrågan. Och på grund av den kraftiga försäljningen i början av 2022 kan investerare köpa dem till en rabatt på substansvärdet nu och tjäna mer pengar när priserna går upp igen senare.

Dessutom kan slutna fondförvaltare använda hävstång för att öka avkastningen. Investerare använder denna finansiella strategi för att öka sin köpkraft på marknaden. Och företag använder det för att betala för tillgångar.

När det gäller slutna fonder säger BlackRock att portföljförvaltare kan använda hävstång för att låna pengar till korta räntor och sedan investera intäkterna i skattefria kommunala obligationer som ger högre avkastning. Och denna investering, jämfört med kommunala obligationer och fonder, kan öka den slutna fondens intäkter och betala ut högre inkomstfördelningar.

Som referens säger det globala investeringsbolaget att kommunala slutna fonder erbjöd en medianskattekvivalentavkastning på 8.9 % i slutet av maj 2022, vilket är mer än dubbelt så mycket som kommunala fonder (4.1 %) och över 4 % högre än kommunala obligationer (4.7 %) under samma period.

En sak att notera: BlackRock säger att investerare måste hålla ett öga på formen på avkastningskurvan. En snävare spridning eller plattare avkastningskurva mellan de korta räntorna som pengar lånas på och de längre löptiderna för kommunobligationer där pengar placeras kan ha en negativ inverkan på din intjäning.

En annan faktor att tänka på: Lånekostnaderna kan öka när den amerikanska centralbanken höjer korta räntor. Och detta kommer också att tära på dina vinster när dessa kurser går upp igen.

Bottom Line

Investerare anser generellt att den kommunala obligationsmarknaden är stabil. Men inflation och den senaste tidens räntehöjningar har drivit obligationsutvecklingen till en av de värsta uttagna i historien. Nu säger BlackRock att lägre värderingar och högre avkastning har gjort kommunala slutna fonder till en attraktiv investering. Portföljförvaltare kan utnyttja fondens tillgångar för att låna på kortfristiga räntor och sedan använda de extra pengarna för att köpa fler skattefria kommunobligationer. Men investerare bör notera att denna strategi bara är hållbar när fondens innehav ger mer avkastning än vad som lånas.

Investeringstips

• Om du vill hitta nya investeringsmöjligheter för din portfölj, a finansiell rådgivare kan hjälpa dig att ta reda på de bästa alternativen. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivarematchningar utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, börja nu.

• När investeringar lönar sig måste du räkna ut hur mycket du är skyldig i skatt. SmartAssets reavinstskattekalkylator hjälper dig att uppskatta hur du kommer att beskattas på din plats.

• Om du inte har mycket pengar att investera kan du också överväga ett robo-rådgivare online, som erbjuder lägre avgifter och kontominimum än traditionella finansiella rådgivare.

Missa inte nyheter som kan påverka din ekonomi. Få nyheter och tips att fatta smartare ekonomiska beslut med SmartAssets halvvecka mejl. Det är 100 % gratis och du kan avsluta prenumerationen när som helst. Registrera dig idag.

För viktiga upplysningar om SmartAsset, vänligen klicka här..

Fotokredit: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Posten Vill du ha skattebefriad inkomst? BlackRock säger att den här fonden kan erbjuda dig en hög avkastning visades först på SmartAsset-blogg.