I 35 år såg finansplaneraren Harold Evensky kunderna regelbundet dra sig tillbaka till fritidshus, njuta av fridfulla stränder eller berg och glädjen av familjesammankomster. Och innan han gick i pension för tre år sedan trodde han att han skulle följa efter.
Men han och hans fru, Deena, ändrade sig när det var dags och valde att bara ha ett hem, nära Texas Tech University i Lubbock, där de undervisade i finansiell planering. Istället för att sänka hundratusentals dollar i ett andra hus, bevarade de pengarna för resor, hyr ett par månader om året i Key West, Florida, och pensionsavlat som kan dyka upp oväntat.
"Pengarna du skulle lägga i ett hus kan köpa många femstjärniga semesterresor", säger Evensky. Dessutom bevarar det kontanter för oväntade ekonomiska bördor, oavsett om det är stora medicinska utgifter eller en björnmarknad.
Många köper pensionärer och fritidshus utan att tänka på avvägningarna eller gå igenom matematiken. Men ekonomiska proffs säger att det kan vara ett misstag, särskilt efter boomen i bostadspriserna de senaste åren och de otaliga ägandekostnaderna som kan öka.
Nyhetsbrev Anmälan
Pensionering
Barron's ger dig pensionsplanering och råd till dig i en veckovis sammanfattning av våra artiklar om att förbereda dig för livet efter jobbet.
Under de första fyra månaderna av 2021 ökade försäljningen av fritidshus med 57 % från år till år, enligt National Association of Realtors. Andelen av de totala hus som köptes för semesterboende var 6.7 %, jämfört med 5 % 2019. Prisstegringar har följt, med landets genomsnittliga bostadspris upp med 19.1 % i januari från ett år tidigare, enligt CoreLogic Home Price Index; priserna på många semesterdestinationer med varmt väder steg med nästan 30 % förra året.
Medan människor ofta fokuserar på priset för ett andra hem, är det viktigt att räkna in ägandekostnad och oförutsedda utgifter. Ägare kan ha två bolån och kommer att betala försäkringar, fastighetsskatt, allmännyttiga tjänster och underhåll för två bostäder, bland annat som villaägarföreningsavgifter. Det extra bolånet kan tvinga en pensionär att ta ut så mycket pengar från en IRA att årliga inkomstskatter och Medicare-premier kommer att stiga.
Så när folk frågar finansplanerare om de har råd med ett andra hem, sköter en rådgivare vanligtvis kostnaden för hemmet och utgifterna för hemmet genom planeringsmjukvara för att se till att uttag från pensionskonton inte riskerar att ta slut. för tidigt i pension eller tvinga dem att skära ner på andra önskemål.
Riktlinje för utgifter
Utan programvara för finansiell planering kan individer ta beslutet i ögonen med en enkel tumregel som används av Charles Farrell, en investeringsrådgivare och managing partner för Beacon Pointe Advisors i Denver. Farrell säger åt människor som har gått i pension, eller är nära pensionering, att inte använda mer än 10-15% av sina investeringar som kan investeras för att köpa ett fritidshus.
Antagandet är att utan det andra hemmet skulle personen bekvämt ha kunnat täcka sin livsstil varje år genom att använda socialförsäkring och årliga uttag från sin portfölj efter en säker uttagsgrad som "4%-regeln", men en person med en hypotekslån, försäkringar och underhåll av ett andra hem kanske inte har utrymme för att hålla uttag på eller under 4 % och kan undergräva deras pensionering genom att ta ut för mycket pengar om marknaderna skulle bli sura.
"Att leva på avkastningen till en portfölj kan vara riskabelt", säger Farrell. "Du vill inte överdriva och komma in över huvudet."
Så med hjälp av Farrells tumregel, om en person har 3 miljoner dollar i pensionssparande, kan han eller hon köpa ett hem för 300,000 1 dollar, säger Farrell. Och om personen hade 100,000 miljon dollar skulle han eller hon ha råd med ett hem på 150,000 XNUMX dollar men skulle ta allvarliga risker om de skjuter upp det till XNUMX XNUMX dollar.
Vissa människor säger till sig själva att de kan sälja bostaden eller anställa hyresgäster om marknaden sjunker, säger Farrell, "men vanligtvis, om aktiemarknaden går in på en björnmarknad, sjunker också bostadsvärdet och personen kanske inte kan sälja sina Hem."
Till exempel, under finanskrisen 2008, sjönk bostäder med cirka 30 % nationellt och fritidshus drabbades hårt. Medianhemmet på en av landets hetaste semestermarknader då och nu, Cape Coral-Fort Myers, Florida, föll till $115,127 2012 236,650 från 2006 276,520 $ 2021, innan det klättrade till XNUMX XNUMX $ XNUMX, enligt CoreLogic.
Utmanande och dyrt
Att hantera en hyra är inte heller lätt eller billigt: Det tillkommer extra försäkringskostnader, skatter som är relaterade till verksamheten och reparationer. Förvaltningsbolag får ta 20-35 % av intäkterna. Och ägare kan behöva ge upp bästa hyrestider för sina egna semesterplaner.
Som finansiell planerare och medutvecklare av programvaran IncomeConductor för att beräkna pensionsinkomster har Phil Lubinski från Denver ofta sett hyresvärdar chockade över svårigheterna med att hyra och de kostnader de ådrar sig. En hyresvärd som han känner spenderade 35,000 XNUMX dollar för att städa upp skadorna från ett metalabb som en hyresgäst drev, och han såg en annan som inte kunde hitta hyresgäster till en lägenhet efter att ha avslöjat att ett mord hade inträffat där.
"Att hyra ut ditt fritidshus ser bättre ut på pappret än det ofta visar sig", säger Lubinski, som har tipsat folk om att köpa hyresfastigheter men aldrig själv investerat i hyresfastigheter. "Det är för mycket besvär."
Skriva till [e-postskyddad]
