Warren Buffett satsar på Occidental Petroleum

Sammanfattning

• Buffett ökade innehavet med 6.67% när gaspriserna fortsätter att stiga.
• Under Berkshires årsmöte uttryckte han förtroende för vd:ns ledarskap.

Eftersom oljepriserna fortsätter att stiga, känd investerare Warren Buffett (Handel, Portfölj) avslöjade tidigare i veckan att hans företag ökade sin andel i Occidental PetroleumOXY
Corp. (OXY, Finansiell) med 6.67 % och köpte aktier för mer än 500 miljoner USD.

Den legendariska miljardärsgurun, som leder Omaha, Nebraska-baserade försäkringskonglomeratet Berkshire Hathaway (BRK.A, Finansiell) (BRK.B, Finansiell), tillsammans med sina två portföljförvaltare, Ted Weschler och Todd Combs, följer en långsiktig värdeinvesteringsstrategi som fokuserar på företag med begripliga affärsmodeller, gynnsamma långsiktiga utsikter och kompetenta ledningsgrupper som är tillgängliga till attraktiva priser.

Enligt GuruFocus Val i realtid, en Premium-funktion baserad på 13D, 13G och Form 4-anmälningar till Securities and Exchange Commission, investerade Buffett i ytterligare 9.6 miljoner aktier i den Houston-baserade olje- och gasproducenten den 22 juni. Aktien handlades till ett genomsnittspris av 55.36 USD per aktie på transaktionsdagen.

Han har nu totalt 152.71 miljoner aktier, vilket står för 2.32% av aktieportföljen. GuruFocus-data visar att Buffett har vunnit cirka 16.82 % på investeringen hittills, vilket 13F-anmälan för första kvartalet visade var hans åttonde största innehav.

Investerare bör vara medvetna om att 13F-anmälningar inte ger en fullständig bild av ett företags innehav eftersom rapporterna endast inkluderar dess positioner i amerikanska aktier och amerikanska depåbevis, men de kan fortfarande ge värdefull information. Vidare återspeglar rapporterna endast affärer och innehav från och med det senaste inlämningsdatumet för portföljen, som kanske eller kanske inte innehas av det rapporterande företaget idag eller till och med när denna artikel publicerades.

Prospekterings- och produktionsbolaget, som har verksamhet i USA, Latinamerika och Mellanöstern, har ett marknadsvärde på 53.60 miljarder dollar; dess aktier handlades runt 56.91 dollar på torsdagen med ett pris-vinst-förhållande på 8.32, ett pris-bokförhållande på 3.53 och ett pris-försäljningsförhållande på 1.88.

GF Value LineVÄRDE
föreslår att aktien är blygsamt övervärderad för närvarande baserat på dess historiska nyckeltal, tidigare finansiella resultat och framtida vinstprognoser.

GF-poängen på 69 av 100 indikerar också att företaget har dålig framtida prestationspotential. Den fick höga poäng för lönsamhet och medelstora rankningar för tillväxt och finansiell styrka, men fick låga betyg för GF Value och momentum.

Under Berkshires årliga aktieägarmöte den 30 april avslöjade Buffett att han etablerade sin första aktieinvestering mellan 28 februari och 16 mars efter att ha granskat en analytikerpresentation. Utöver denna position innehar han preferensaktier i företaget tillsammans med teckningsoptioner att köpa stamaktier efter en affär på 10 miljarder dollar med Occidental för att finansiera dess förvärv av Anadarko 2019.

Oracle of Omaha berömde också VD Vicki Hollub och uttryckte förtroende för hennes plan att minska skulden.

"Hon säger att hon inte vet priset på olja nästa år. Ingen gör det, sa Buffett. "Men vi bestämde oss för att det var vettigt. Och två veckor senare hade vi 14 %.”

Efter flera år av sittande på Berkshires växande kontanthög, har Buffett gått på lite av en köprunda i år. I sitt årliga aktieägarbrev som släpptes den 26 februari sa investeraren att "interna möjligheter ger mycket bättre avkastning än förvärv" och lite "upphetsar oss" på aktiemarknaderna.

Efter tillkännagivandet av Occidental-insatsen avslöjade han en position i HPHPQ
Inc. (HPQ, Finansiell) i april. Berkshire förvärvar också AlleghanyY
Corp. (Y, Finansiell) för 11.6 miljarder dollar.

GuruFocus betygsatte Occidentals finansiella styrka 4 av 10 på grund av svag räntetäckning och en låg Altman Z-Score på 1.56 som varnar för att det kan riskera att gå i konkurs. Företaget kan också bli mindre effektivt eftersom tillgångar byggs upp i snabbare takt än intäkterna växer. Värde skapas dock i takt med att företaget växer eftersom avkastningen på investerat kapital överskuggar den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden.

Företagets lönsamhet klarade sig bättre med betyget 7 av 10, drivet av starka marginaler och avkastning på eget kapital, tillgångar och kapital som toppar en majoritet av konkurrenterna. Occidental har också ett högt Piotroski F-poäng på 7 av 9, vilket betyder att verksamheten är sund, och en förutsägbarhetsrankning på en av fem stjärnor. GuruFocus-undersökningar fann att företag med denna ranking ger en avkastning på i genomsnitt 1.1 % per år under en 10-årsperiod.

Buffett är företagets i särklass största guru-ägare med en andel på 16.29 %. Andra betydande guru-investerare inkluderar Dodge & Cox Smead Value Fund (Handel, Portfölj), John Paulson (Handel, Portfölj), David tepper (Handel, Portfölj), Jim Simons (Handel, Portfölj)' Renaissance Technologies and the T Rowe Price Equity Income Fund (Handel, Portfölj).

Portföljsammansättning och prestanda

Majoriteten av Berkshires aktieportfölj på 363.55 miljarder dollar, som bestod av 49 aktier vid slutet av första kvartalet, investerades i teknik- och finanssektorerna.

Ett annat företag i energisektorn som det höll den 31 mars, enligt 13F-anmälningar, var ChevronCLC
Corp. (CLC, Finansiell).

GuruFocus-data visar att Buffetts företag gav en avkastning på 29.6 % 2021, vilket överträffade S&P 500:s avkastning på 28.7 %.

Upplysningar

Jag/vi har inga positioner i några nämnda aktier och har inga planer på att köpa några nya positioner i de nämnda aktierna inom de närmaste 72 timmarna.