Warren Buffett köper aktier på dippen

Miljardären Warren Buffet har förvärvat aktier på fall under den senaste marknadsnedgången och utökat sina andelar i oljebolag som Occidental ((OXY) - Hämta Occidental Petroleum Corporation Rapport).

Till slutet av 2021, Berkshire Hathaway ((BRK.A) - Hämta Berkshire Hathaway Inc. Klass A-rapport hade samlat på sig en stor summa kontanter, vilket ökade spekulationerna om vd:ns planer för företaget. Konglomeratet hade 146.72 miljarder dollar och efter att ha köpt upp försäkringsbolaget Alleghany Corp ( (Y) - Hämta Alleghany Corporation rapport) för 11.6 miljarder dollar spenderade man också miljoner på att samla aktier i Occidental, HP ( (HPQ) - Hämta HP Inc.-rapport) och Chevron ( (CLC) - Hämta Chevron Corporation rapport). Detta lämnade företagets kassalager på 106.26 miljarder dollar i slutet av första kvartalet.

De senaste registreringarna visar att Berkshire har köpt aktier igen. Företaget förvärvade ytterligare 901,768 10 aktier i Occidental, vilket utökade det ursprungliga köpet i februari. Oljeproducenten finns nu i Berkshires XNUMX största innehav.

Köp ett "Underbart företag till ett rimligt pris"

Buffetts investeringsstil har aldrig varit en som gynnar att köpa råvaror, men högre inflationstakt kunde ha spelat en roll, säger Thomas Hayes, ordförande för Great Hill Capital i New York, till TheStreet.

"När det gäller att Buffett köper aktier i OXY, skulle jag inte tjäna för mycket på det," sa han. – Historiskt sett har han undvikit att investera i råvaruaktier. Idag ser han det som ett skydd mot inflation och en potentiell obalans mellan utbud och efterfrågan.”

Investerare bör istället fokusera på det faktum att Buffetts riskaptit "har kommit tillbaka efter att inte ha gjort mycket under 2020 och 2021", sa Hayes.

"Köpet av Allegheny Corp och betydande investeringar i HP och Activision Blizzard säger mer om en vilja att ta sig in på marknaden där det finns värde att hämta. Vi kan komma att upptäcka under de kommande kvartalen att han också har lagt mer till sin Apple-insats. Medan många har sprungit för exits de senaste veckorna, har Buffett varit en selektiv köpare där värderingarna är vettiga.”

Berskhire Hathaway hade redan allokerat 7 miljarder dollar till Occidental, vilket ökade sin andel till över 14%. Konglomeratet köpte också fler aktier i Chevron, vilket utökade sin ursprungliga andel som placerade investeringen i konglomeratets fyra främsta stamaktieinnehav.

Chevron är nu dess fjärde toppinnehav. Apple är företagets största innehav, följt av Bank of America ( (BAC) - Hämta Bank of America Corp-rapport) medan American Express ( (AXP) - Hämta American Express Company Report) håller topp tre-platsen.

Energilagren återhämtade sig snabbt från sin nedgång 2020 när ekonomin stängdes av från den globala pandemin. Occidentals aktie steg med 115.3% under de senaste sex månaderna och 159.8% under det senaste året som reaktion på återöppningar. Chevrons återhämtning var mindre, men aktien steg med 48.8 % under de senaste sex månaderna och 57.7 % under det senaste året.

Även om Buffett alltid har sagt att han inte kommer att kommentera marknadsvärderingar eller värderingen av enskilda aktier, säger hans agerande volymer, sa Robert Johnson, finansprofessor vid Creighton University, till TheStreet.

"Det faktum att han använder sin krigskassa är en stark indikation på att han och hans löjtnanter tror att det finns undervärderade aktier där ute," sa han. "Detta betyder inte att han tror att marknaden är undervärderad eller kommer att återhämta sig inom en snar framtid, utan att vissa företag är övertygande köp. Detta är en bra signal för värdeinvesterare.”

Buffetts energiinvesteringar visar på 91-åringens investeringsstrategi att förvärva aktier i företag som har låg värdering och aktieägaravkastning i form av utdelningar och återköp, säger Art Hogan, marknadschef B Riley Financial, till TheStreet.

"Warren Buffett är en lång tid, färgad i ullen, utövare av värdeinvesteringar," sa han. "Han har alltid rådet investerare att vara giriga när andra är rädda."

Den stora högen med kontanter från 2021 innebär att Buffett kan sätta det torra pulvret i arbete under denna marknadsnedgång.

Bläddra till Fortsätt

"Hans senaste investeringar i oljebolagen Occidental och Chevron talar om dynamiken i att det finns mer efterfrågan än tillgång på energiprodukter inom en överskådlig framtid", sa Hogan.

Han har också "dragit nytta av tillbakadragningar i ett av sina favoritnamn Apple, och han satte nyligen ett intressant fusionsförlikningsspel på Activision Blizzard", sa han.

"Den nuvarande miljön på aktiemarknaderna faller rakt in i Warren Buffetts målzon - obeveklig urskillningslös försäljning av aktier har fört med sig en möjlighet för Berkshire att köpa värdepapper till fyndpriser," sa Hogan.
Buffett har tidigare sagt att "det är mycket bättre att köpa ett underbart företag till ett rimligt pris än ett rättvist företag till ett underbart pris."

Att Buffett köper dippen är ett positivt tecken för privata investerare, säger Mike Maynes, finanskonsult på Maynes IM Financial i Boca Raton, Florida, till TheStreet.

"Det finns en uppsjö av kvalitetsföretag som handlar med branta rabatter jämfört med början av året," sa han. "För investerare med gott om likvida medel och en lång tidsram är det absolut meningsfullt att köpa de olika fallen."

Senaste Buffett-köp

Buffett avslöjade vid Berkshires årliga aktieägarmöte i april att konglomeratet äger 9.5 % av Activision Blizzard ((ATVI) - Hämta Activision Blizzard, Inc.-rapport) från sin ursprungliga andel på 2 %, spelföretaget, som kommer att förvärvas av Microsoft ( (MSFT) - Hämta Microsoft Corporation-rapport).

"Om affären går igenom tjänar vi lite pengar", sa han vid bolagets årliga aktieägarstämma.

Han sa att förvärvet av fler aktier var hans beslut.

I april röstade majoriteten av Activision Blizzards aktieägare för den affär på 69 miljarder dollar som tillkännagavs i januari. Denna sammanslagning skulle bli den största inom tekniksektorn, vilket ger Microsoft ett övertag eftersom det skulle äga Activisions videospel som Candy Crush, Call of Duty och World of Warcraft.

Affären har förväntats avslutas under sommaren eftersom den står inför ytterligare granskning från statliga enheter, såsom US Federal Trade Commission.

Shutterstock

Buffetts nettovärde stiger

Medan andra investerare har sett en stor andel av deras förmögenheter försvinna i den senaste marknadsförsäljningen, har Buffett tagit sig till toppen.

Buffet är en av två personer bland de tio rikaste människorna i världen vars nettoförmögenhet ökat sedan januari, enligt Bloomberg Billionaires Index.

Oracle of Omaha är rankad som nummer fem på indexet, som är en daglig ranking av världens rikaste personer. Hans totala nettoförmögenhet är 112 miljarder dollar och han har tjänat 3.38 miljarder dollar hittills till och med slutet av handeln den 15 maj.

Bloomberg-listan inkluderar bara en annan miljardär i topp 10 - Gautam Adani, en indisk infrastrukturmagnat som äger fastigheter, råvaror och kraftproduktion och överföring, vars totala nettovärde är 99.5 miljarder dollar och hans resultat hittills under året är en vinst. på 22.9 miljarder dollar till och med den 15 maj.

Endast 24 miljardärer såg sin nettoförmögenhet öka år-till-datum fram till slutet av handeln den 12 maj av de 100 rikaste människorna.

Buffetts investeringsstil förblir densamma

Medan hans angripare fokuserar på företag som Buffett borde ha investerat i tidigare som Apple på grund av hans motvilja mot att äga teknikaktier och hans misstag med flygbolagsaktier, har Buffett hållit fast vid sin investeringsstrategi att köpa kvalitetsföretag, sa Johnson tidigare till TheStreet.

"Så många av deras verksamheter är dessa stabila, osexiga företag som ständigt producerar kassaflöden och som inte värderas till över marknadsmultiplar", sa han. "Alltför ofta vill folk försöka ändra sin investeringsstil för att passa marknaden. Buffett är sant nord. Det gör han inte."

Konglomeratet äger en myriad av andra företag från mindre andelar till direkta innehav, allt från försäkringar, järnvägar, allmännyttiga företag till teknikföretag och dess ökända innehav som Coca-Cola ((KO) - Hämta Coca-Cola företagsrapport), Kraft Heinz ( (KHC) - Hämta Kraft Heinz företagsrapport) och See's Candies.

Buffett fokuserade på ägande av detaljhandelsbanker och behöll sina andelar i Bank of America ((BAC) - Hämta Bank of America Corp-rapport), hans näst största position efter Apple ( (AAPL) - Hämta Apple Inc.-rapport) och USBancorp ((USB) - Hämta US Bancorp Report). Han sålde aktier i Wells Fargo ((WFC) - Hämta Wells Fargo & Company Rapport), JPMorgan Chase ( (JPM) - Hämta rapporten från JPMorgan Chase & Co) och Goldman Sachs ((GS) - Hämta rapport från Goldman Sachs Group, Inc) under de senaste två åren.

Källa: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo