Warren Buffett rekommenderar lågprisindexfonder för de flesta – men BofA säger att S&P 500 är det "värsta att hålla" just nu. Köp dessa 4 toppsektorer för att undvika förvirring

Warren Buffett gillar indexfonder - särskilt de som följer S&P 500.

"Enligt min mening är det bästa för de flesta att äga indexfonden S&P 500," sa han en gång.

Missa inte

Men den strategin kanske inte är optimal i den nuvarande marknadsmiljön enligt Bank of Americas chef för amerikanska aktier och kvantitativ strategi Savita Subramanian.

"Det värsta att ha är S&P 500-grossisten", säger hon till CNBC.

Även om det har fungerat bra under det senaste decenniet att följa jämförelseindexet, påpekar Subramanian att den nuvarande miljön är annorlunda.

"S&P 500 just nu är dyr - det är supertrångt. Det är den mest fullsatta tickern i världen om man tänker på det ur ett indexperspektiv.”

Hon gillar fortfarande Buffetts tillvägagångssätt på lång sikt. Men tillägger att investerare har olika tidshorisonter.

"Om du har en 10-årig tidshorisont, håll S&P 500 och titta och vänta", rekommenderar hon. "Men om du tänker på vad som kommer att hända mellan nu och låt oss säga de kommande 12 månaderna, tror jag inte att botten är inne."

Naturligtvis betyder det inte att du helt och hållet ska lösa på aktier. Här är en titt på vad Subramanian fortfarande gillar på dagens marknad.

Små mössor

Även om Subramanian inte tycker att S&P 500 med fokus på stora bolag är attraktiva för tillfället, ser hon möjligheter i småbolagsutrymmet.

"Om du tänker på riktmärket för småbolag är det prissättning av en hård landning, djup, djup lågkonjunktur", säger hon.

"Vi tror att de kommer att bli okej. Vi tror att vi kommer att få en lågkonjunktur, men det kommer att bli en mjukare landning.”

Berättelsen fortsätter

Investerare kan använda ETF:er för att få exponering mot småbolag. Fonder som Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) och iShares Russell 2000 ETF (IWM) kan ge en bra utgångspunkt för vidare forskning.

Energi

Subramanian har länge varit hausse på energi.

"Jag skulle leta efter sektorer som drar nytta av en fortfarande mycket hög inflationsfaktor. Jag skulle köpa energi, säger hon.

Medan den skenande inflationen har kastat en gigantisk skugga över aktiemarknaden, har energiaktier skjutit på alla cylindrar.

Faktum är att energi var S&P 500:s bäst presterande sektor 2021, med en avkastning på totalt 53 % jämfört med indexets 27 % avkastning. Och det momentumet har fortsatt in i 2022.

Hittills i år har Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) stigit med 35 %, i skarp kontrast till den breda marknadens tvåsiffriga nedgång.

"Välj industrier"

Till skillnad från energi har industrisektorn inte varit en favorit på marknaden. Men Subramanian ser en väckelse vid horisonten.

"Jag skulle köpa utvalda industrier som kan dra nytta av en CAPEX-cykel som vi ser på gång", säger hon. "Alla flyttar företag tillbaka till USA, det kommer att gynna de traditionella industriföretagen från en mer traditionell CAPEX-cykel snarare än att spendera på teknik."

För att vara säker talar Subramanian om "utvalda industrier."

Så hur väljer du? Nyckeln ligger i automatisering.

"Jag tror att det bästa stället att vara inom industrikomplexet är några av automationsspelen, för om du tänker på det är det där företagen spenderar pengar."

Subramanian förklarar att inflationen sker även på arbetsmarknaden.

Därför, när företag hämtar jobb tillbaka till USA, är de "incenterade att automatisera fler av processerna" jämfört med när de bara kunde "offshore och betala för superbillig arbetskraft" i andra länder.

Sjukvård

Sjukvården fungerar som ett klassiskt exempel på en defensiv sektor tack vare dess brist på korrelation med ekonomins upp- och nedgångar.

Samtidigt erbjuder sektorn gott om långsiktig tillväxtpotential på grund av gynnsamma demografiska medvindar - särskilt en åldrande befolkning - och massor av innovation.

Subramanian tycker att sektorn är attraktiv.

"Jag tycker att vården ser bra ut, den har mycket fritt kassaflöde", säger hon.

Genomsnittliga investerare kan ha svårt att välja ut specifika vårdaktier. Men hälso-ETF:er kan ge ett diversifierat sätt att få exponering för utrymmet.

Vanguard Health Care ETF (VHT) ger investerare en bred exponering mot hälsovårdssektorn.

Vad du ska läsa härnäst

Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.