Warren Buffett skär ned Taiwan Semiconductor, lägger till Louisiana-Pacific

• Berkshire Hathaways 13F avslöjar att de köpte Lousiana-Pacific, Apple och Paramount Global under fjärde kvartalet 2022.
• Företaget minskade också flera tjänster.
• Det rapporterades inga nya köp eller utsålda positioner på 13F.

På tisdag, Warren Buffett (Handel, Portfölj)s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Finansiell)(BRK.B, Finansiell) avslöjade sina 13F-portföljuppdateringar för fjärde kvartalet 2022, som avslutades den 31 december.

Oracle of Omaha rapporterade inga nya köp för kvartalet, men lade till befintliga positioner i Louisiana-Pacific Corp. (LP förlängning, Finansiell), Apple Inc. (AAPL, Finansiell) och Paramount Global (ATT, Finansiell).

Berkshire minskade också sitt innehav i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Finansiell), US Bancorp (USB, Finansiell), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finansiell), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finansiell), Chevron Corp. (CLC, Finansiell), McKesson Corp. (MCK, Finansiell), Ally Financial Inc. (ALLIERA, Finansiell) och The Kroger Co. (KR, Finansiell). De flesta av dessa minskningar var betydande, men försäljningen av aktier i Ally Financial och Kroger representerade små justeringar på mindre än 1 %.

Vid kvartalets slut var Berkshires största innehav, som stod för 41.76 % av aktieportföljen, Apple Inc. (AAPL, Finansiell). Resten av dess fem största innehav var Bank of America Corp. (BAC, Finansiell) med en portföljvikt på 10.30 %, Chevron Corp. (CLC, Finansiell) med 8.02 %, Coca-Cola Co. (KO, Finansiell) med 7.57 % och American Express Co. (AXP, Finansiell) med 6.91%.

Guruns 296.10F-portfölj på 13 miljarder dollar bestod av 49 aktier per den 31 december 2022. Med hänsyn till portföljvikten var gurun mest investerad i teknologiaktier, som står för 45.16 % av portföljen (främst Apple), följt av sektorn för finansiella tjänster med en vikt på 24.01 % och energiutrymmet med 12.05 %.

Investerare bör vara medvetna om att 13F-rapporter inte ger en fullständig bild av en gurus innehav. De inkluderar endast en ögonblicksbild av långa aktiepositioner i USA-noterade aktier och amerikanska depåbevis vid kvartalets slut. De inkluderar inte korta positioner, icke-ADR internationella innehav eller andra typer av värdepapper. Men även denna begränsade arkivering kan ge värdefull information.

Louisiana-Pacific Corp.

Buffetts företag ökade sin investering i Louisiana-Pacific Corp. (LP förlängning, Finansiell) med 21.55 % för totalt 7,044,909 58.96 0.02 aktier. Vid kvartalets genomsnittliga aktiekurs på XNUMX USD tillförde handeln XNUMX % till aktieportföljen.

Aktierna i den amerikanska byggmaterialtillverkaren handlades för cirka 66.65 dollar den 14 februari för ett börsvärde på 4.78 miljarder dollar och en pris-vinstkvot av 4.28. GF-värdediagram bedömer aktien som måttligt undervärderad, men enligt det framtida GF-värdet baserat på Morningstar (MORGON, Finansiell) analytikers uppskattningar kan aktien vara närmare rättvist värderad.

Apple Inc.

Berkshire lade till fler aktier i sitt toppinnehav Apple Inc. (AAPL, Finansiell), ökar andelen med 0.04 % och lägger till 0.01 % till innehavets aktieportföljvikt vid kvartalets genomsnittliga aktiekurs på 142.91 USD.

Den 14 februari handlades konsumentelektronikjätten Apples aktier runt 153.20 dollar för ett börsvärde på 2.42 biljoner dollar och en pris-vinstkvot av 26.01. Trots oro för en ekonomisk avmattning i USA går Apple fortfarande starkt och uppnår en treårsvinst per aktie-tillväxt på 27.2 %.

AAPL Data från GuruFocus

Paramount Global

Berkshire ökade sin andel i Paramount Global (ATT, Finansiell) med 16.32 % för ett totalt innehav värt 91,216,510 0.01 24.01 aktier. Handeln lade till XNUMX % till aktieportföljen vid kvartalets genomsnittliga aktiekurs på XNUMX USD.

På tisdagen handlade media- och underhållningskonglomeratet runt 22.45 dollar per aktie för ett börsvärde på 14.71 miljarder dollar och en pris-vinstkvot av 4.76. Företaget har en solid GF-poäng av 90 av 100, drivna av höga rang för lönsamhet, tillväxt och GF-värde trots svag finansiell styrka och Momentum. Sammantaget indikerar detta GF-poäng potentialen för bättre prestanda baserat på en historisk studie av GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd.

Oracle of Omaha minskade sitt företags investering i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Finansiell) med 86.19 % till 8,292,724 72.34 1.20 aktier efter att just ha initierat positionen under föregående kvartal. Vid kvartalets genomsnittliga aktiekurs på XNUMX USD, rakade detta XNUMX % av aktieportföljen.

Det Taiwan-baserade chipgjuteriet, som är världens största företag i sitt slag med en marknadsandel på 57 % enligt Gartner, handlade på tisdagen runt 97.96 dollar per aktie för ett börsvärde på 508.02 miljarder dollar och en pris-vinstkvot av 15.05. GF-värdediagram bedömer aktien som måttligt undervärderad.

US Bancorp

Företaget fortsatte att minska sin amerikanska Bancorp (USB, Finansiell) innehav, vilket minskade det med 91.42 % till 6,670,835 0.97 42.80 aktier. Handeln bantade aktieportföljen med XNUMX %. Under kvartalet handlades aktier till ett genomsnittspris på XNUMX USD.

En stor amerikansk bankinstitution med fokus på konsumentbanker, US Bancorp handlade runt 49.13 USD per aktie den 14 februari för ett börsvärde på 75.22 miljarder USD och en pris-vinstkvot av 13.24. Den höll sig förvånansvärt bra under finanskrisen, men nuförtiden har den över 50 % kreditportföljexponering mot kommersiella fastigheter.

USB Data från GuruFocus

Bank of New York Mellon Corp.

Gurun sålde också 59.7 % av sin Bank of New York Mellon Corp. (BK, Finansiell) andel för ett återstående innehav på 25,069,867 0.48 42.89 aktier, vilket minskar aktieportföljen med XNUMX %. Aktierna handlades för ett genomsnittspris på $XNUMX under kvartalet.

Företagsinvesteringsbanksföretaget som utnämner sig till "bank of banks" handlades för cirka 51.71 USD per aktie den 14 februari för ett börsvärde på 41.80 miljarder USD och en pris-vinstkvot av 17.83. pris-bok förhållande på 1.16 är nära företagets historiska median men över branschens median på 0.95.

BK Data från GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire trimmade sin Activision Blizzard Inc. (ATVI, Finansiell) position med 12.35 %, vilket ger en kvarvarande andel på 52,717,075 0.19 74.26 aktier och minskar aktieportföljen med XNUMX %. Under kvartalet handlades aktier till ett genomsnittspris på XNUMX USD.

Det amerikanska videospelsföretaget, som Microsoft (MSFT, Finansiell) har gjort en överenskommelse om att förvärva för 68.7 miljarder dollar i kontanter, handlades runt 76.80 dollar per aktie på tisdagen för ett börsvärde på 60.08 miljarder dollar och en pris-vinstkvot av 39.99. Om förvärvet går igenom till det överenskomna priset kan investerare få en anständig vinst.

ATVI Data från GuruFocus

Chevron Corp.

Buffetts företag gjorde en liten minskning med 1.44 % till Chevron Corp. (CLC, Finansiell) innehav (vilket är anmärkningsvärt bara för att Berkshire fortfarande äger 8.43 % av bolagets utestående aktier), vilket lämnar en position värd 162,975,771 0.12 174.51 aktier efter att ha fyllts upp i början av året. Handeln bantade aktieportföljen med XNUMX % vid kvartalets genomsnittliga aktiekurs på XNUMX USD.

Den amerikanska multinationella olje- och gasjätten handlade på tisdagen runt 172.32 dollar för ett börsvärde på 333.20 miljarder dollar och en pris-vinstkvot av 9.43. Den strama energimarknaden drev Chevrons intäkter till rekordnivåer 2022.

CLC Data från GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire minskade sin investering i McKesson Corp. (MCK, Finansiell) med 10.72 % för en återstående andel på 2,855,514 0.04 372.97 aktier. Handeln tog XNUMX % av aktieportföljen. Aktierna handlades för ett genomsnittspris på XNUMX USD under kvartalet.

Grossistföretaget för medicinska förnödenheter och informationsteknik handlade runt 365.85 dollar per aktie den 14 februari för ett börsvärde på 50.10 miljarder dollar och en pris-vinstkvot av 16.77. Peter Lynch-diagrammet visar aktiehandeln något över dess verkliga värde men i linje med dess historiska medianvärdering.