Berkshire Hathaway (ticker: BRK. A, BRK. B) hade ungefär 911 miljoner Apple-aktier den 31 mars och den positionen har minskat med cirka 30 miljarder dollar sedan dess, förutsatt att innehavet inte förändras. Berkshire har fortfarande mer än 90 miljarder dollar i vinst på sin Apple-andel. Dess kostnad är cirka 34 dollar per aktie.
Apple-droppen står för huvuddelen av vad Barrons uppskattningar är cirka 45 miljarder dollar i pappersförluster detta kvartal i Berkshires enorma aktieportfölj, som stod på 390 miljarder dollar den 31 mars.
Apple-aktien, som sjönk med 1.4 % till 138.86 USD vid middagshandeln på torsdagen, har fallit från cirka 175 USD detta kvartal. Buffett ökade något till Berkshires innehav under det första kvartalet, köpte cirka 3 miljoner aktier och betalade troligen mellan de lägsta till mitten av $150, baserat på en kommentar han gjorde till CNBC.
Berkshires A-aktier sjönk 1.3 % till 453,650 1.5 USD; Klass B-aktien sjönk med 302.21 % till 665 USD. Berkshires marknadsvärde är cirka XNUMX miljarder dollar.
Apple stod för 40 % av Berkshires aktieportfölj och fyra andra aktier utgjorde ytterligare 30 %:
Bank of America
(BAC),
American Express
(AXP),
Chevron
(CVX) och
COCA-COLA
(KO).
Buffett, Berkshires VD, hånar diversifiering för sofistikerade investerare som han själv och har sagt att Berkshires ägg-i-en-korg har tjänat det bra under mer än ett halvt sekel.
Pappersförlusterna – om de inte vänds vid kvartalets slut – skulle översättas till de sämsta finansiella resultaten för företaget sedan de tre första månaderna 2020 och en träff till bokfört värde. Berkshire förlorade 50 miljarder dollar under mars 2020-kvartalet.
Enligt redovisningsregler flödar förändringar i värdet av Berkshires aktieportfölj genom vinsten – en regel som Buffett regelbundet säger förvränger de finansiella resultaten. Företaget förväntas tjäna cirka 7 miljarder dollar efter skatt från verksamheten under den aktuella perioden.
Barrons uppskattar att Berkshires nuvarande bokförda värde är cirka 326,000 5 USD per A-aktie – inklusive de förväntade vinsterna under innevarande kvartal – en minskning med cirka 31 % från siffran den 345,000 mars på cirka 1.4 XNUMX USD. Det betyder att Berkshire-aktien handlas för XNUMX gånger det uppskattade bokförda värdet.
Berkshire saktade ned sina aktieåterköp under marskvartalet när aktierna steg och toppade S&P 500. Företaget köpte tillbaka 3.2 miljarder dollar i aktier under perioden, mot ett genomsnitt på cirka 7 miljarder dollar i kvartalet 2021. Även med tillbakadraget, Berkshire är fortfarande upp 2% i år, mot en 17% nedgång i S&P 500.
Buffett sa vid Berkshires årsmöte för några veckor sedan att företaget inte köpte några aktier i april när A-aktierna mest handlade över 500,000 XNUMX dollar. Buffett har sagt att Berkshire kommer att vara prismedveten i sina aktieåterköp.
Det ska bli intressant att se om Berkshire har återupptagit sina aktieåterköp denna månad. Under 2021 föredrog Berkshire att köpa sina egna aktier snarare än att köpa aktier i andra företag. Buffett vände under första kvartalet och köpte aktier för rekordstora 51 miljarder dollar – särskilt Chevron och
Occidental Petroleum
(OXY) och saktar ner Berkshires aktieåterköp.
Skriv till Andrew Bary på [e-postskyddad]