Nya Buffett-köpande spekulationer gror i maj, precis runt Berkshire's årligt möte i Omaha, Neb. Årets spekulationer snurrar runt energiaktier efter en notering i företagets första kvartalsrapport om en stor investering i oljejätten
Chevron
(CVX).
"Ungefär 66% av det sammanlagda verkliga värdet var koncentrerat till fyra företag", lyder Berkshires 10-Q-rapport. "
American Express Company
,
28.4 miljarder dollar;
Apple Inc.
,
159.1 miljarder dollar;
Bank of America Corporation
,
42.6 miljarder dollar och
Chevron
Corp
oration, 25.9 miljarder dollar." Chevron är en överraskning nummer fyra. Det ser ut som om Berkshire lade till cirka 120 miljoner aktier i Chevron under kvartalet.
Buffett gillar olja nuförtiden. Oljepriserna har stigit, men en anledning till att han gillar aktierna handlar troligen mer om hur företag spenderar sitt fria kassaflöde. Chevron ger mer av sitt kassaflöde tillbaka till aktieägarna istället för att investera det.
Buffett, svarade på en årsmötesfråga om aktieköp under första kvartalet, citerade också
Occidental Petroleum
(OXY), säger att dess kapitalavkastningsplan var enkel och vettig. Berkshire är den största innehavaren av Occidental-aktier.
Occidental betalar 13 cent kvartalsvis utdelning, vilket ger en avkastning på nästan 1 %. Företaget planerar också att köpa tillbaka sina egna aktier för cirka 3 miljarder dollar under de kommande kvartalen. Utdelningen och återköpet, på ungefär 3.5 miljarder dollar, förbrukar ungefär hälften av företagets fria kassaflöde. Det mesta av de återstående kontanterna går till skuldminskning.
Occidentals totala aktieägaravkastning, som kan definieras som utdelningar och återköp dividerat med ett företags börsvärde, är cirka 7 %. Chevrons totala aktieägaravkastning, baserat på första kvartalets återköp av aktier, är cirka 5 %.
Ungefär en tredjedel av de icke-finansiella företagen i
S & P 500
har en totalavkastning på mer än 5 %, baserat på siffror som rapporterats under de senaste 12 månaderna. Det är ungefär 120 företag och ger investerare mycket att välja mellan.
Två andra olje- och gasbolag med aktieägaravkastning över 5 %:
Marathon Petroleum
(MPC) vid cirka 13 % och
APA
(APA) vid cirka 6 %.
Det bästa försvarsföretaget, baserat på en skärm av S&P 500-aktier, är
L3 Harris Technologies
(LHX), med en aktieägaravkastning på cirka 9 %. Ett av de främsta industriföretagen är motortillverkning
Cummins
(CMI) vid cirka 8 %. En handfull kemikalieproducenter har attraktiva avkastningar, inklusive
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOW) och
Celanes
(EC).
Det är inte bara företag med gammal ekonomi.
Metaplattformar
(FB) och
eBay
(EBAY) har en avkastning på 10% respektive 26%. (
eBay
köpt tillbaka aktier för cirka 7.2 miljarder USD under de senaste 12 månaderna.)
Logistisk jätte
FedEx
(FDX), som handlas för bara 9 gånger kalenderåret 2022 beräknade vinst, har en aktieägaravkastning på cirka 6%. Och återförsäljare av hemförbättringar
Home Depot
(HD) och
Lowes
(LÅG) kommer in på cirka 12% respektive 7%.
En skärm är inte ett substitut för en mer grundlig undersökning av ett företag och dess aktie. Men Buffetts tillvägagångssätt kan hjälpa investerare i osäkra tider.
Skriv till Al Root på [e-postskyddad]