Prisnivåerna är på uppgång. I oktober steg de amerikanska konsumentpriserna med 7.7 % från för ett år sedan – ned från 9.1 % i juni men fortfarande oroande höga.
Hög inflation har allvarliga konsekvenser för ditt kontanta sparande.
Lyckligtvis har investerarlegenden Warren Buffett massor av råd om vad man ska äga när konsumentpriserna stiger.
I ett brev till aktieägarna från 1981 lyfte Buffett fram två affärsegenskaper som investerare bör leta efter när de försöker bekämpa inflationen: 1) förmågan att enkelt höja priserna och 2) förmågan att ta på sig fler affärer utan att behöva spendera alltför mycket.
Här är fyra Berkshire-innehav som till stor del har dessa egenskaper.
Missa inte
American Express (AXP)
Förra året visade American Express sin prissättningskraft när de höjde den årliga avgiften på sitt platinakort från $550 till $695.
Företaget kommer också att gynnas direkt i en inflationsmiljö.
American Express tjänar det mesta av sina pengar genom rabattavgifter - handlare debiteras en procentandel av varje Amex-korttransaktion. I takt med att priserna på varor och tjänster ökar, får företaget ta en nedskärning av större räkningar.
Affärerna blomstrar. Under första kvartalet ökade företagets intäkter med 3 % år över år till 24 miljarder dollar.
American Express är det femte största innehavet i Berkshire Hathaway. Med 151.6 miljoner aktier i AXP är Berkshires andel värd cirka 23.2 miljarder dollar.
Berkshire äger också aktier i American Express-konkurrenterna Visa och Mastercard, även om positionerna är mycket mindre.
American Express-aktier erbjuder för närvarande en direktavkastning på 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola är ett klassiskt exempel på en lågkonjunkturbeständig verksamhet. Oavsett om ekonomin blomstrar eller kämpar, är en burk Cola prisvärd för de flesta.
Företagets förankrade marknadsposition, massiva skala och portfölj av ikoniska varumärken – inklusive namn som Sprite, Fresca, Dasani och Smartwater – ger det gott om prissättning.
Lägg till en solid geografisk diversifiering – dess produkter säljs i mer än 200 länder och territorier runt om i världen – och det är uppenbart att Coca-Cola kan frodas i tjockt och tunt. Trots allt blev företaget börsnoterat för mer än 100 år sedan.
Buffett har haft Coca-Cola i sin portfölj sedan slutet av 80-talet. Idag äger Berkshire 400 miljoner aktier i företaget, värda cirka 24.1 miljarder dollar.
Du kan låsa en direktavkastning på 2.9 % på Coca-Colas aktier till aktuella priser.
Apple (AAPL)
Ingen som spenderar 1,600 14 $ för en helt utsmyckad iPhone XNUMX Pro Max skulle kalla det en stöld. Men konsumenterna älskar att spendera på Apple-produkter ändå.
Tidigare i år avslöjade ledningen att företagets aktiva installerade bas av hårdvara har passerat 1.8 miljarder enheter.
Medan konkurrenter erbjuder billigare enheter vill miljontals användare inte bo utanför Apples ekosystem. Ekosystemet fungerar som en ekonomisk vallgrav, vilket gör att företaget kan tjäna överdimensionerade vinster.
Det betyder också att som inflationstoppar, Apple kan överföra högre kostnader till sin globala konsumentbas utan att oroa sig för mycket för en minskning av försäljningsvolymen.
Idag är Apple Buffetts största börsnoterade innehav och representerar nästan 40 % av Berkshires portfölj räknat i marknadsvärde. Naturligtvis är den stora ökningen av Apples aktiekurs en av anledningarna till den koncentrationen. Under de senaste fem åren har aktierna i teknikgorillan stigit med mer än 250 %.
Apple erbjuder för närvarande en direktavkastning på 0.6 %.
Chevron (CVX)
Ett av Buffetts stora drag 2022 är att ladda upp på Chevron. Enligt en SEC-anmälan ägde Berkshire 23.8 miljarder dollar av energijätten den 30 september – ett betydande steg från dess andel på 4.5 miljarder dollar i slutet av 2021.
Idag representerar Chevron det tredje största offentliga innehavet i Berkshire.
Det är inte svårt att förstå varför. Även om oljeverksamheten är kapitalintensiv, tenderar den att vara det klara sig mycket bra under perioder med hög inflation.
Olja – den mest omsatta råvaran i världen – har hittills stigit med 16 %. Och utbudschocken orsakad av Rysslands invasion av Ukraina kan hålla den trenden igång.
Starka oljepriser gynnar oljeproducenterna. Chevrons senaste kvartalsresultat ökade med 84 % jämfört med föregående år. Aktien steg mer än 50 % 2022.
Företaget ger också tillbaka pengar till investerare. Genom att betala kvartalsvis utdelning på 1.42 USD per aktie har Chevron en årlig avkastning på 3.0 %.
Vad du ska läsa härnäst
"Tänk dig att du är uppsagd": Suze Ormans 3 tuffa kärlekstips för att förbereda sig för den kommande lågkonjunkturen
"Lever inte sitt liv för att imponera på andra": Här är de bästa bilmärkena som rika amerikaner som tjänar mer än 200 XNUMX USD kör mest – och varför borde du också
Morgan Stanley: Priserna för Rolex, Patek Philippe och Audemars Piguet-klockor kommer att fortsätta sjunka på grund av ett stort utbud – men dessa 3 verkliga tillgångar är fortfarande knappa och eftertraktade
Denna artikel ger endast information och ska inte tolkas som råd. Den tillhandahålls utan någon form av garanti.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html