Vi är 70 år gamla, har 99 1.4 USD i pensionsinkomst, en IRA på XNUMX miljoner USD och andra investeringar. Är det för sent att konvertera till en Roth?

Jag och min fru är 70 år. Vi har betalat av allt, inklusive huset. Mellan min pension på 29,000 99,000 USD och socialförsäkringen får vi en inkomst på 700,000 1.4 USD per år i brutto, vilket är mer än tillräckligt. Våra nuvarande besparingar på vårt mäklarkonto är $400,000 90. Vårt individuella pensionskonto (IRA) uppgår till XNUMX miljoner USD. Vår Roth är värd $XNUMX XNUMX. Vi förväntar oss båda att leva till XNUMX års ålder. I vår ålder, är det för sent att göra en Roth-konversation?

-Anonym

Det korta svaret är nej. Det finns ingen åldersgräns för din förmåga att konvertera till en Roth.

Det finns inte heller något arbetsinkomstkrav för att konvertera till en Roth. Så länge du har en balans i en IRA, i teorin, kan du fortsätta konvertera till en Roth så länge du vill.

Den större frågan är denna: främjar konvertering till en Roth dina mål för arvet av din rikedom?

Detta bör vara startplatsen innan du påbörjar en Roth-konverteringsstrategi oavsett din ålder. Men det blir särskilt viktigt när du överväger Roth-konverteringar när du närmar dig och börjar ta obligatoriska minimidistributioner (RMD).

De flesta artiklar och konversationer kring konvertering till en Roth kommer att fokusera på åren mellan pensionering och att ta RMD. Dessa år kan erbjuda en fantastisk möjlighet att konvertera IRA-dollar till en Roth. Men de är inte din enda möjlighet. Svara på denna fråga: Vad vill jag ska hända med min förmögenhet när jag dör? Svaret ligger i detaljerna. Så här tänker du igenom denna strategi.

A finansiell rådgivare kan hjälpa dig att förstå hur du hanterar skattekonsekvenserna av en Roth-konvertering. 

Ett argument mot en Roth-konvertering

I ena änden av spektrumet, låt oss anta att all din rikedom kommer att ges till din favorit välgörenhet när du dör. Om en kvalificerad välgörenhetsorganisation tar emot din IRA när du går bort, kommer det inte att betalas några skatter, och du bör starkt överväga att inte konvertera något av ditt IRA-saldo till en Roth under din livstid.

I så fall skulle en konvertering till en Roth vara att välja att betala skatt som du annars aldrig skulle behöva betala.

Berättelsen fortsätter

Ett fall för en Roth-konvertering

Den motsatta ytterligheten skulle vara om ditt mål är att lämna all din rikedom till dina barn, barnbarn eller andra nära och kära – och för att se till att de aldrig behöver oroa sig för att betala skatt på dessa dollar.

I det här fallet kan ett argument föras för att försöka konvertera varenda dollar av ditt IRA-saldo till en Roth innan du dör. På så sätt kommer dina förmånstagare att få en enorm skattefri paj, och IRS får inte dela en enda skiva. Detta kanske inte resulterar i de största skattebesparingarna, men det skulle vara det bästa sättet att se till att dina förmånstagare inte oroar sig för skatter.

Mellanvägen om Roth-konverteringar

De flesta människor kommer att hamna någonstans däremellan, där det kan vara mycket vettigt att konvertera till en Roth, men bara upp till en viss punkt.

Roth-konverteringar är mest meningsfulla när du kan välja att göra det betala inkomstskatten på ditt IRA-saldo och flytta det till en Roth under ett relativt låginkomstår. "Släkting" är ett viktigt ord här eftersom det kommer att vara unikt för varje skattebetalares situation.

Frågan att ställa dig själv här är denna: Är jag orolig för att jag någon gång i framtiden skulle kunna hamna i en högre skatteklass än vad jag är nu?

Tänk på att även om kongressen inte gör något åt ​​skatterna under de kommande tre åren, är skattesatserna redan inställda på att öka 2026.

Roth omvandlingsfaktorer att förstå

Om du bestämmer dig för att en Roth-konvertering hjälper till att uppnå dina förmögenhetsmål, finns det flera faktorer att tänka på när du bestämmer hur mycket du ska konvertera under ett visst år. Dom är:

Hur mycket inkomstskatt kommer att betalas

Generellt sett kan vi sprida oss mer beskattningsbar inkomst, desto lägre federal inkomstskatt kommer vi att betala. Det är en alltför förenkling. Men det ger en utgångspunkt för att fundera över hur man sätter ihop en Roth-konverteringsstrategi.

I exemplet som presenteras i denna fråga, generellt sett, skulle en omvandling av hela $1.4 miljoner från en IRA till en Roth på ett enda år resultera i mer betalda skatter än att sprida dessa omvandlingar över den återstående förväntade livslängden för skattebetalarna.

Andra skattekonsekvenser

Federal inkomstskatt får all uppmärksamhet när Roth-konverteringar kommer upp. Men din marginalskattesats (mängden skatt du betalar på nästa dollar i inkomst) är knappast den enda hänsynen.

I detta exempel 85 % av skattebetalarnas Social trygghet (högsta möjliga belopp) ingår redan i den skattepliktiga inkomsten. Men för skattebetalare med lägre beskattningsbar inkomst har Roth-konverteringar potentialen att ändra hur mycket socialförsäkringen är skattepliktig.

Ökande beskattningsbar inkomst kan också förändra en skattskyldigs rätt till skattelättnader och skatteavdrag. För skattebetalare som inte har börjat göra anspråk på Medicare kan premieskatteavdraget vara särskilt betydelsefullt.

Medicare-premier

För skattebetalare som närmar sig 65 år eller redan fyllt Medicare, är det viktigt att komma ihåg att beloppet du betalar för din Medicare påverkas av din skattepliktiga inkomst (särskilt genom modifierad justerad bruttoinkomst) och kan höja den verkliga kostnaden för att göra en Roth-konvertering.

Detta kan vara särskilt farligt eftersom varje inkomstklass för Medicare-premier behandlas som en klippa. Så när du väl är en dollar över tröskeln tar dina premier hela steget till nästa nivå. Med andra ord, in för en slant, in för ett pund.

Vad händer om skattereglerna ändras i framtiden?

Jag får ofta frågan om jag är orolig att kongressen kommer att ändra Roth-reglerna i framtiden och att ha stora Roth-saldon kan visa sig vara en skuld.

Mitt svar är alltid detsamma: Skattekoden är skriven med blyerts, och kongressen kan ändra vad den vill. Vi måste göra så gott vi kan med den information vi har och de lagar som finns för närvarande.

Vad göra här näst

Min kristallkula är fortfarande trasig, så allt jag säger om framtida regeländringar skulle bara vara en gissning. Vad jag vet är att att ha en IRA är som att ha ett bolån med rörlig ränta hos IRS där de har möjlighet att ändra räntan till vad de vill, när de vill. En möjlighet att ta IRS ur bilden genom att konvertera IRA-dollar till Roth-dollar är alltid värt att överväga.

Steven Jarvis, CPA, är kolumnist för SmartAsset finansplanering och svarar på läsarfrågor om privatekonomi och skatteämnen. Har du en fråga du vill ha svar på? E-post [e-postskyddad] och din fråga kan komma att besvaras i en framtida kolumn.

Observera att Steven inte deltar i SmartAdvisor Match-plattformen och att han har fått kompensation för den här artikeln. Skattebetalarnas resurser från författaren finns på retirementtaxpodcast.com. Finansiella rådgivares resurser från författaren finns tillgängliga på retirementtaxservices.com.

Hitta en finansiell rådgivare

• Om du har frågor som är specifika för din investerings- och pensionssituation, a finansiell rådgivare kan hjälpa till. Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets gratisverktyg matchar dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare som betjänar ditt område, och du kan intervjua dina rådgivare matcher utan kostnad för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.

• Planerar du för pensionering? Använda sig av SmartAssets socialförsäkringskalkylator för att få en uppfattning om hur dina förmåner kan se ut i pension.

Fotokredit: ©iStock.com/BongkarnThanyakij, ©iStock.com/shapecharge

Posten Fråga en rådgivare: Vi är 70 år gamla, har 99 1.4 USD i pensionsinkomst, en IRA på XNUMX miljoner USD och andra investeringar. Är det för sent att konvertera till en Roth? visades först på SmartAsset-blogg.