Vi har 5 miljoner USD i besparingar och tjänar nästan 7,000 2.1 USD i månaden. Ska vi spendera över XNUMX miljoner dollar för att bygga vårt drömhus?

Vi har 3 miljoner dollar i pensionssparande, en 401(k), aktier, obligationer och kontanter, och de 2.1 miljonerna kommer utöver detta. Vi har en månadsinkomst på nära 7,000 65 USD från obligationer och pension. Vi närmar oss båda 2.1 år. Vi tror att det här skulle vara en bättre investering för XNUMX miljoner dollar istället för att lägga den på aktiemarknaden eller obligationsmarknaden.

Vi ifrågasätter i vår ålder om vi ska göra detta, och ska vi göra det under denna tid av hög inflation? Vi blir inte yngre och det här skulle vara vårt sista bygge. Tänkte att vi skulle bo i hemmet så länge vi kunde.

Vad är dina tankar och förslag?

Vänliga hälsningar,

Att bygga eller inte bygga?

'Den stora flytten' är en MarketWatch-kolumn som tittar på detaljerna i fastigheter, från att navigera i sökandet efter ett nytt hem till att ansöka om ett bolån.

Har du en fråga om att köpa eller sälja ett hus? Vill du veta var ditt nästa drag ska vara? E-posta Jacob Passy på [e-postskyddad].

Kära Bygg,

Du och din man är verkligen i en avundsvärd situation.

I genomsnitt har babyboomers runt $102,000 139,000 i personligt sparande och $2021 XNUMX i pensionssparande, enligt en studie från Northwestern Mutual från XNUMX. Och inflationen har bara blivit värre det senaste året. Med levnadskostnaderna som stiger så snabbt, har många amerikaner stora svårigheter att få bort ens en bråkdel av det belopp du har i besparingar.

Jag nämner allt detta så att ni kan reflektera över hur lyckliga ni två är som ens har möjligheten att överväga att bygga något som låter som ett ganska lyxigt hem.

Det gläder mig att se att du funderar noga över det här beslutet innan du lägger ner pengar för att reservera mycket – för jag tror att det här kan vara en dålig affär.

Någon med bara 100,000 50 $ på sitt bankkonto kanske tycker att det låter galet att föreslå för någon med runt XNUMX gånger så mycket sparat belopp att det inte är en bra idé att bygga sitt drömhus.

Jag skulle dock hävda att du ställer fel frågor. Din främsta oro verkar vara om det är en bra investering att bygga detta hem. Jag är orolig att du kanske inte har råd med huset, utan att skära hörn någon annanstans.

Men egentligen är pengarna du spenderar i förväg bara en del av ekvationen. Som du säger är din sammanlagda inkomst $7,000 84,000, vilket bara är $2020 90,131 per år. Det är en solid medelklass. Medianinkomsten för ett hushåll med tre personer från och med XNUMX var XNUMX XNUMX $, enligt Pew Research Center.

Du har nästan säkert tillräckligt med pengar för att bygga bostaden. Men jag varnar dig för att det kan kosta mer än du inser. De flesta husbyggare brottas fortfarande med brist på arbetare och material som används för att bygga och färdigställa hem. Dessa brister kan driva upp priset på att bygga ett nytt hem.

Att äga en bostad handlar om mer än köpeskillingen

Min största oro för dig och din man är de löpande kostnaderna förknippade med ett så stort, värdefullt hus. Detta var en oro som upprepades av flera finansiella rådgivare som jag frågade för att få expertinsikt om din situation.

"Jag pratade med en kund i helgen som hittade sitt "drömpensionärshem" för nästan 1 miljon dollar, men insåg snart att han inte hade räknat in en årlig fastighetsskatt på 36,000 XNUMX dollar i sina utgifter för pensionering, säger Tim Sobolewski, ordförande för Financial Planning Center, ett finansiellt rådgivningsföretag baserat i Amherst, NY

Du nämnde inte exakt var bostaden kommer att ligga, men det kan göra stor skillnad när det gäller den skatteträff du kunde se. Om du byggde ett hem värt $3 miljoner i Comal County, Texas, skulle din årliga fastighetsskatteräkning vara nästan $40,000 62,400, enligt data från SmartAsset. Men i närliggande Hays County skulle skatteräkningen vara $XNUMX XNUMX.

I Texas kan husägare i åldrarna 65 år och äldre kvalificera sig för ett hembygdsundantag på $25,000 XNUMX, vilket minskar räkningen du är skyldig. Det finns andra undantag som du kan kvalificera dig för.

"För dem som kvalificerar sig för undantaget över 65 år finns det något som kallas fastighetsskattetaket," Patrick O'Connor, ägare och ordförande för O'Connor Tax Reduction Experts, skrev i ett blogginlägg. "Detta begränsar automatiskt skolskatterna till det belopp du betalade det år du kvalificerade dig för en befrielse från fastighetsskatt över 65."

Ändå kan du titta på en ganska betydande fastighetsskatteräkning, även efter att ha räknat in dessa undantag. Och fastighetsskatten är bara en del av ekvationen. En större lyxigare bostad gör att kostnaderna för allt från underhåll till försäkring blir högre. Eftersom bostaden ligger i en bodelning kan det finnas villaägarföreningsavgifter att oroa sig för.

Med tanke på allt detta hoppas jag att det är lätt att se hur 84,000 XNUMX dollar per år kanske inte räcker för att hantera så höga bostadskostnader, även om du inte behöver oroa dig för en betalning av bolån.

Jag skrapar egentligen bara på ytan. Tänk på att andra utgifter - hälsovård, underhållning - nästan säkert kommer att stiga i pension. Du kan till och med upptäcka att hemmet du byggt kanske inte passar din livsstil om din rörlighet avtar med tiden, vilket skulle göra detta till en tveksam investering. Det sista du vill är att inte kunna njuta av din pension eftersom du ständigt oroar dig för räkningar.

Och ja, det finns risker med att köpa bostad när marknaden kanske är på topp. Det är ännu inte klart vad den totala effekten av stigande räntor kommer att bli på landets bostadsmarknad, eller i Texas för den delen. Men du kan sluta sänka dina pengar i en investering som kanske inte ger någon betydande avkastning under de kommande åren.

Om du vill kartlägga de bästa alternativen för vad du ska göra med dina pengar, rådgör definitivt med en finansiell planerare. Att diversifiera sina innehav är smart. Men det finns många sätt att investera i fastigheter - förutom att bygga ett så stort hus.

Genom att skicka dina frågor via e-post samtycker du till att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka din berättelse till Dow Jones & Company, utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.