Vi tog ut 55 22 $ i studielån och XNUMX år senare har saldot inte visats

Fråga: Jag tog examen 2000 med cirka 35 20 $ i studielåneskulder. Min fru hade också cirka XNUMX XNUMX dollar i studielån. De var mestadels federala lån med en liten mängd privatlån. Vi kämpade direkt efter skolan (hon är lärare) och hade inte råd med betalning så vi blev tillsagda av lånerådgivare (privata långivare) att konsolidera med en privat långivare och det skulle vara det bästa sättet att betala av dem. Vi fick skjuta upp betalningen ett par år och började sedan betala. Uppenbarligen upplupen ränta, vilket vi förstod.

Men här är vi nu, 22 år senare, med vårt lån som har sålts två eller tre gånger bland långivare, vår betalning cirka 100 USD mer i månaden, med samma utestående saldo än vad vi började med. Vi gör våra minimibetalningar varje månad. Nu går vårt äldsta barn på college och vi betalar fortfarande för våra egna studielån. Jag har två frågor. 1) Finns det något hopp för privata lån som tidigare var federala där vi förleddes att tro att detta var ett bra alternativ? 2) Ska jag bara betala av detta med min 401(k) och ta slaget för att bli av med denna skuld? Jag har ungefär 20 år kvar till pensionen. Jag skulle gärna vilja veta om min plan att använda min 401(k) har något stöd bland rådgivare.

Svar:  Som svar på din första fråga, "när ett federalt lån har refinansierats till ett privat studielån, finns det ingen återvändo", säger Mark Kantrowitz, studielånsexpert och författare till Vem tar examen från college? Vem gör inte det?. Vad han menar är att du inte kan omvandla privata lån tillbaka till federala lån, och privata lån har inte samma förmåner som federala lån har. "Att omfinansiera federala lån till ett privatlån gör att du förlorar de överlägsna återbetalningsfördelarna med federala lån, såsom längre anstånd och anstånd, inkomstdrivna återbetalningsplaner, alternativ för efterlåtelse av lån och olika utskrivningar", förklarar han. Men eftersom dina lån redan är privata och räntan är ganska hög, kan refinansiering vara ett bra alternativ för dig (se de lägsta refinansieringsräntorna du kan kvalificera dig för här). "Refinansieringsräntorna för bra krediter är verkligen lägre än de var för 10, till och med för fem år sedan. Du kanske kan betala av lånen snabbare med en lägre ränta, säger Anna Helhoski, studielånsexpert på NerdWallet. 

Har du en fråga om att bli av med studielån eller annan skuld? E-post [e-postskyddad].

Som svar på din andra fråga säger proffsen att du ska undvika att använda din 401(k) för att betala av dina studielån eftersom ett tidigt uttag kan kosta dig mycket i form av skatter och straffavgifter. Om du är under 59 och ett halvt år kan du automatiskt förlora t.ex. 20 % av ditt 401(k)-uttag till skatter utöver en straffavgift på 10 % från IRS för tidigt uttag när du lämnar in din skatt lämna tillbaka. Ett 401(k)-lån kan också vara riskabelt: "Om du lånar pengarna från 401(k) istället för att ta en utdelning måste 401(k)-lånet återbetalas inom fem år - tidigare om du byter arbetsgivare - och du kanske inte kan göra nya insatser eller kvalificera sig för arbetsgivarmatchningen på avgifter förrän lånet är betald, säger Kantrowitz.

Allt detta kan tyvärr göra att du sitter fast med din studielånsräkning. Proffsen säger att man ska ta sig an det snabbt. Arbeta med att få de lägsta räntorna och bästa villkoren du kan för dina privatlån (se de lägsta refinansieringsräntorna du kan kvalificera dig för här). "Ju mer du betalar varje månad, desto snabbare betalar du av skulden och desto mindre ränta kommer du att betala under lånets löptid", säger Kantrowitz. "Om lånen har olika räntor, försök att inrikta dig på lånet med den högsta räntan för snabbare återbetalning eftersom det kommer att spara dig mest pengar", säger Kantrowitz, men, naturligtvis, betala alltid minimibeloppet på alla skulder.