Vi vill gå i pension om några år och har cirka 1 miljon dollar sparade. Ska jag flytta mina pengar till en Roth och betala av på min $200,000 XNUMX inteckning medan jag håller på?

Tack för all information du kan ge.

Se: Varför jag inte kommer att göra en Roth IRA-konvertering – även om detta är sista chansen

Kära läsare, 

Grattis till att du är så nära pensioneringen och har sparat 1 miljon dollar – det är en fantastisk prestation. Du tar upp två mycket viktiga pensionspoäng så jag dyker bara in direkt. 

När det gäller om du ska flytta din IRA till ett Roth-konto eller inte, är svaret: Det beror på. Traditionella och Roth IRAs har båda sina egna fördelar, men du måste göra en liten uppskattning vid denna tidpunkt för att avgöra om det är värt det eller inte för dig. Det är verkligen inte för sent att bidra med eller konvertera pengar till ett Roth-konto, men tänk på dina nuvarande och framtida skatteskulder. 

Till exempel, eftersom ni båda fortfarande arbetar: lämnar ni in giftanmälan gemensamt och är i en högre skatteklass nu än vad ni kommer att vara vid pensioneringen? Även om du är gift separat, hur jämför din nuvarande skattesats med vad du förväntar dig att vara i pension? (Jag vet att detta kan vara svårt att uppskatta, särskilt med det faktum att regeringen kan ändra skattesatserna när du går i pension, men tänk på helheten så gott du kan.) 

Kolla in MarketWatchs kolumn “Pension Hacks” för praktiska råd för din egen pensionsbesparingsresa 

Om du är i en högre skatteklass nu än vad du kommer att vara i pension, kanske du vill vänta med att konvertera till en Roth IRA, eller så kanske du vill göra några detaljerade beräkningar om hur mycket du kan konvertera utan att pressa dig in i en högre skatteklass. Anledningen är att när du konverterar till en Roth, betalar du skatten på konverteringen i det ögonblicket. Om du är i en högre skatteklass kommer du att betala mer i skatt som ett resultat.

Tänk också på när du får in pengarna. Ni är båda äldre än 59 ½ år nu, vilket innebär att du kan ta ut från ditt traditionella konto utan skattepåföljder. Det finns ingen åldersgräns för att konvertera pengar till en Roth, men du kommer att hållas till en femårsregel för dina konverteringar. Det betyder att om du skulle konvertera pengar i år, skulle du behöva vänta fem år för att kunna ta ut eventuella intäkter från dina konverterade Roth IRA-tillgångar utan att betala skatten på den distributionen. Låt mig vara tydlig – det du konverterar kommer att vara tillgängligt skattefritt, men alla intäkter på de pengarna (som skulle vara sist i uttagsordningen) skulle bli föremål för skatter. 

Jämfört med din traditionella IRA, betalar du bara skatten på hela uttaget vid distributionstillfället. 

Nu till bolånet. Jag vet att du inte nödvändigtvis frågade om du skulle betala av på bolånet men jag ville beröra det ett ögonblick. Detta fråga om eller när man ska betala av ett bolån före pensionering är något jag hör många pensionärer fråga. 

Det beror naturligtvis på din komfortnivå, men kom ihåg de ekonomiska för- och nackdelarna i det här scenariot. Om du till exempel har en rimlig och överkomlig bolånebetalning och när du går i pension kan du fortsätta att betala den räkningen utan problem, kanske du vill göra det. På så sätt kan du fortsätta att spara överskottskassaflödet på dina pensionskonton. 

Se även: Jag är pensionerad, min fru är inte det – hur ska vi betala av vårt bolån på 60,000 XNUMX USD innan hon går i pension? 

Tänk på att du kommer att behöva så mycket pengar i pension som du kan ha. Att ha 1 miljon dollar är verkligen en underbar bedrift, men tänk på att det genomsnittliga paret som går i pension vid 65 år kan förvänta sig att spendera $300,000 i pension på enbart sjukvård, och det inkluderar inte kostnader för långtidsvård, enligt Fidelity Investments. Du kan också behöva lite mer pengar i pension för en nödsituation, eller ett bucket list-mål, och du kommer att leva på en fast inkomst som kan orsaka onödig stress. 

Så om du kan spara så mycket pengar du kan mellan nu och pensioneringen och fortsätta betala ditt bolån varje månad, kanske du vill göra det, speciellt om det är en fast betalning för bolån eftersom det betyder att den kommer att förbli samma räkning nu, om ett år eller om 10. Om du skulle ta pengar från dina pensionskonton för att betala av bolånet, skär du i ditt framtida boägg, och det kommer att ta lång tid att återvinna den förlusten. 

Dessutom, om du har råd med räkningen, när du så småningom betalar av den i pension har du extra pengar att spara – eller spendera – i pensionen senare. Det är som att få löneförhöjning! 

Jag önskar dig all lycka.  

Läsare: Har du förslag för den här läsaren? Lägg till dem i kommentarerna nedan.

Har du en fråga om ditt eget pensionssparande? Mejla oss på [e-postskyddad]