När du köper aktier i ett bolag hoppas du att det underliggande bolaget ska gå bra och få aktiekursen att stiga. När du investerar i en indexfond, hoppas du att hela sektorn av marknaden som indexet spårar kommer att gå bra och få alla företag i den att få värde, vilket ökar värdet på dina indexfondinnehav. Det är skillnaden mellan indexfonder och aktier i ett nötskal. Låt oss nu dyka in i detaljerna. Överväg att arbeta med en finansiell rådgivare för att hitta den bästa mixen av enskilda aktier och indexfondinnehav för din portfölj.
Vad är en indexfond?
En indexfond är en portfölj av tillgångar som innehas och förvaltas av ett värdepappersföretag. I allmänhet kommer det att tillverkas huvudsakligen (eller helt) av lager och företagsobligationer. Precis som aktier investerar du i en indexfond genom att köpa enskilda aktier. Du äger då en procentandel av den totala portföljen som motsvarar hur många aktier du köpt och har rätt till fondens avkastning på den pro rata-basis.
Säg till exempel att ABC-fonden frigör 50 % av sitt värde i form av 100 aktier. Det innebär att det företag som förvaltar fonden har behållit ägandet av hälften av portföljen. Den andra hälften har det erbjudit investerare. Om du köper en aktie i denna fond äger du 0.5 % av den totala portföljen och har rätt till 0.5 % av dess avkastning.
Detta är den grundläggande strukturen för vad som kallas en fondbaserad tillgång, som företag vanligtvis säljer som fonder och ETF:er.
En indexfond är en specialiserad form av fondbaserad tillgång. Med en indexfond väljer förvaltarföretaget portföljens tillgångar för att matcha det index som följer ett specifikt segment av marknaden. Tanken är att företaget ska koppla fondens resultat till en specifik idé, bransch, sektor eller annat marknadsmått.
Fondens mål är att matcha indexets utveckling. Detta är i motsats till många fondbaserade tillgångar, som är byggda för att helt enkelt generera avkastning eller minska risken oavsett marknaden som helhet. Till skillnad från andra typer av tillgångar fungerar en indexfond som tappar i värde ofta exakt som den är designad. Till exempel kan ett företag bygga en indexfond runt tekniksektorn. Det innebär att fonden följer utvecklingen av teknikaktier som bransch. Om techbolagen går bra och får värde, kommer indexfonden också att få värde. Om techbolagen drabbas hårt och deras priser faller, kommer indexfondens värde att falla – designmässigt.
För att göra detta kommer företaget som driver en indexfond att bygga sin portfölj av tillgångar som är relevanta för resultatet av det valda måttet. Till exempel kan ett företag som bygger en indexfond för teknologisektorn bygga en portfölj av aktier i teknikföretag, obligationer utgivna av teknikföretag och alla andra tillgångar som den anser speglar utvecklingen för tekniksektorn som helhet. Till exempel, beroende på fonden, kan detta företag köpa optionskontrakt i guld, kisel och andra halvledare. Eller det kan investera i logistikföretag som är kända för att arbeta hårt med teknikföretag.
Den exakta sammansättningen av en indexfond är upp till företaget som driver fonden, och värdepappersföretag arbetar mycket hårt för att skapa rätt formler för en indexfond som lyckas spåra sin branschs värde. Den övergripande principen är dock konsekvent: En indexfond är byggd av tillgångar som företaget tror representerar det värdet av ett marknadssegment.
De mest populära indexfonderna spårar stora delar av marknaden. Detta inkluderar särskilt:
Marknadsindex, såsom S&P 500 och Dow Jones Industrial Average, där en indexfond kommer att spåra värdet av dessa marknadsmått; och
Branschindex, där ett företag bygger sin indexfond för att spåra värdet av en bransch som helhet, såsom detaljhandel, teknik eller energi.
Hur indexfonder skiljer sig från aktier
En aktie är under tiden en ägarandel i ett enskilt företag. Genom att köpa en aktie har du bokstavligen köpt en del av ägandet i den underliggande verksamheten. Säg till exempel att ett företag släpper hela sitt värde för försäljning i 100 aktier. Om du köper en aktie av det företagets aktier äger du nu 1% av själva företaget. Beroende på hur det företaget hanterar sina aktier, kan detta berättiga dig till en del av dess vinst i formen av utdelningar. Det kan också ge dig rätt till en röst i att styra verksamheten baserat på hur många aktier du äger. (Självklart, med tanke på att stora företag kan släppa miljarder aktier, krävs det en betydande investering innan du kan få en meningsfull röst i angelägenheterna för ett börsnoterat företag.)
För det mesta tjänar du på en aktie genom vad som kallas realisationsvinster. När företaget går bra intresserar sig andra investerare för det. Detta ökar efterfrågan på företagets aktier, vilket i sin tur ökar priset på marknaden. Om det priset går upp medan du håller aktien kan du sälja dina aktier för mer än du betalade för att köpa dem, vilket gör en vinst. Aktier kan också ge avkastning i form av utdelningar, när företaget betalar sina aktieägare en del av företagets vinster.
Oavsett detaljer, med en aktie tjänar du i slutändan dina pengar på ett enskilt företags prestationer.
Indexfonder kontra aktier
Den största skillnaden mellan att investera i indexfonder och att investera i aktier är risken.
Enskilda aktier tenderar att vara mycket mer volatila än fondbaserade produkter, inklusive indexfonder. Detta kan innebära en större chans för uppsida ... men det betyder också betydligt större chans till förlust. Däremot innebär den diversifierade karaktären hos en indexfond i allmänhet att dess resultat har mycket färre toppar och dalar. Som alla fondbaserade produkter har en indexfond ett stort antal olika tillgångar i sin totala portfölj. Istället för att investera i bara en aktie, som du kommer att göra med en aktie, investerar du i dussintals (om inte hundratals) aktier, obligationer och andra tillgångar.
Detta innebär att även om ett företag tappar i värde, så finns det vanligtvis ett annat företag som tar igen den prestationen. Naturligtvis, om ett företag bokför stora vinster, kommer dessa avkastningar att urvattnas av resten av portföljen som helhet.
Diversifieringen av en indexfond beror på fondens karaktär. En fond som investerar i en specifik bransch eller marknadssektor kommer att vara mindre diversifierad än en fond som investerar på marknaden som helhet. Du kan till exempel investera i en indexfond för teknologisektorn och en S&P 500-indexfond. Det är lättare för något att hända (bra eller dåligt) med tekniksektorn specifikt än att något händer (igen, bra eller dåligt) på hela aktiemarknaden.
En bransch kan falla eller boom lättare än hela marknaden kan glida in i lågkonjunktur eller uppgång.
Indexfondens fördelar
För en enskild investerare har indexfonder i allmänhet två stora fördelar jämfört med att investera i en enskild aktie. Först, ignorera vad vissa andra finansiella webbplatser har skrivit om kontroll över dina innehav och den personliga tillfredsställelsen av ekonomisk framgång. Mycket få investerare har någonsin slagit marknaden. Detta gäller även bland proffsen. Studier visar genomgående att mer än 90% av professionella investerare inte kan välja aktier som gör det bättre än marknaden som helhet i det långa loppet.
Ta två investeringsportföljer. Sätt inget annat än en S&P 500-indexfond i en av dem, köp och sälj sedan aktivt aktier i den andra. Din indexfond kommer att vara värd mer från år till år nästan varje gång. Det här är ingen stryktålig regel, men nio gånger av tio kommer du att tjäna mer pengar med indexfonder.
För det andra minskar en indexfond komplexiteten. Att investera på aktiemarknaden innebär att spåra prestanda, följa företagets grunder, läsa resultatrapporter och mycket, mycket mer. Detta är en svår sak att göra bra och det kan snabbt äta upp din tid och uppmärksamhet. Att investera i en indexfond är en passiv investeringsstrategi. Du köper tillgången och låter den sedan vara ifred för att samla in värde och generera avkastning. Det finns inget behov av att följa prestanda eller spela på aktiemarknaden.
Att investera med aktier är inte oklokt. Faktum är att många investerare tycker om aktiva investeringar. De tycker att det är spännande att försöka slå marknaden. Men som alla spekulativa tillgångar bör du se till att enskilda aktier bara utgör den spekulativa delen av din portfölj. Investera i dessa tillgångar med pengar du har råd att förlora. För det långsiktiga, stabila segmentet av din portfölj är indexfonder ofta en utmärkt idé.
The Bottom Line
En aktie ger dig en andel av ägandet i ett enda företag. En indexfond är en portfölj av tillgångar som i allmänhet omfattar aktier i många företag, såväl som obligationer och andra tillgångar. Denna portfölj är utformad för att spåra hela delar av marknaden, stigande och fallande som dessa segment gör.
Tips om investeringar
Ska du ta fler risker? Är det dags att börja spela säkert? Vi kan inte berätta det här, men det är precis den typen av samtal du kan ha med en smart finansiell rådgivare. Att hitta en behöver inte vara svårt. SmartAssets matchningsverktyg kan hjälpa dig att hitta en finansiell expert i ditt område som kan hjälpa dig med frågor som dessa ... och många fler. Om du är redo, börja nu.
Att välja mellan aktier och indexfonder är inte det enda valet som försiktiga investerare står inför. Bland andra utmaningar är att få en bra uppskattning av hur din portfölj kommer att klara sig över tiden. Det är där en gratis investeringskalkylator kan komma till hands.
Foto: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Posten Indexfonder vs aktier: Viktiga skillnader visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html