Wells Fargo ökar den digitala kontakten med rika kunder

Wells Fargo avtäcker en ny plattform för att öka det digitala engagemanget med sina 2.6 miljoner förmögenhetsförvaltningskunder, har CNBC fått veta.

Tjänsten, kallad LifeSync, låter användare skapa och spåra framsteg på finansiella mål, ta in innehåll kopplat till deras planer och kontakta sina rådgivare, enligt Michael Liersch, chef för rådgivning och planering på bankens förmögenhetsavdelning. Det kommer att levereras genom en mobilappuppdatering i slutet av mars, sa han.

"Det här är de saker som verkligen kommer att förbättra klient-rådgivares upplevelse, och de är inte tillgängliga på mobilappen idag," sa Liersch. "Det här är en riktigt stor plattformsförbättring för kunder och rådgivare att samarbeta kring sina mål och koppla det kunder vill åstadkomma med vad våra rådgivare gör."

Banker kämpar för att ge sina kunder personliga upplevelser via digitala kanaler, och detta verktyg borde göra det möjligt för Wells Fargo att öka tillfredsställelse och lojalitet. vd Charlie Scharf har lyft fram förmögenhetsförvaltning som en källa till tillväxt för företaget, tillsammans med kreditkort och investeringsbanker, mitt i sina ansträngningar att översyn banken och blidka regulatorer.

Wells Fargo är en stor aktör inom amerikansk förmögenhetsförvaltning, med $ 1.9 biljoner i kundtillgångar och 12,027 XNUMX finansiella rådgivare per december.

Men dess kundtillgångar har inte växt sedan slutet av 2019, när de också stod på 1.9 biljoner dollar. Under Scharfs effektiviseringsansträngningar, Wells Fargo säljs dess kapitalförvaltningsverksamhet och tappade internationella förmögenhetskunder 2021.

Banan för tillgångssiffran "är främst en återspegling av den volatilitet som setts under de senaste åren", enligt en banktalesman.

Under den sträckan växte dess konkurrenter – ibland kallade trådhus – med stormsteg, tack vare förvärvorganisk tillväxt och ny teknik. Morgan Stanley såg kundens tillgångar stiga från $ 2.7 biljoner till $4.2 biljoner. Bank of America såg balanserna i dess förmögenhetsfördelning klättra från ca $ 3 biljoner till $ 3.4 biljoner.

Med sitt nya erbjudande hoppas Wells Fargo kunna vända utvecklingen. Banken kan så småningom välja att erbjuda ett finansiellt planeringsverktyg till sin bredare bankpopulation, sa Liersch. Det skulle följa rörelsen som Bank of America gjord i 2019, när den presenterade ett digitalt planeringsverktyg som heter Life Plan.

"Vi ville först lösa den mer komplexa upplevelsen och sedan utveckla den kundorienterade förmågan som är absolut i vår övervägande," sa Liersch.