'Vad är chansen? Jag går i pension och börsen rasar. Alla mina planer är upp och ner.' Jag vill dra nytta av min 401(k) för att renovera mitt nya hem. Vilka alternativ har jag?

Men det är inte mitt problem. 

Aktiemarknaden är mitt problem. Min 401(k) är mitt problem. Vad är chansen? Jag går i pension och börsen rasar. Alla mina planer är upp och ner. Vad gör jag med min 401(k) nu? Min ursprungliga plan, så sent som förra månaden, var att rita ner min 401Ik) och använda cirka $200,000 XNUMX för att renovera mitt hus. Jag vill omorganisera mitt kök, skapa en köksö som har både en gasspis och tillräckligt med utrymme för att laga mat. Arkitekten håller på att rita upp planer. 

Vi flyttar väggar, inte berg, men jag är sugen på att komma igång. Lånar jag pengarna istället? Vad ska jag säga till honom?

Nybliven pensionär 

Bästa nyligen,

Grattis till pensioneringen, först och främst. Det är ingen liten prestation på någon marknad. Du har helt klart spelat det långa spelet, sparat, investerat, köpt två fastigheter och – mer än så – du har alternativ. Alternativ är en underbar sak - de är en andra kusin två gånger borttagen från friheten. Du är fri att göra något, eller ingenting. Att välja att inte göra någonting är ibland en handling i sig själv, och det är vad jag råder dig att göra nu.

Du vill inte dra på din 401(k) på en marknad som denna. Du säljer inte aktier på en nedåtgående marknad, om du kan hjälpa det och om du har råd att vänta. Och medan du precis har gått i pension låter det som att du är i ett stabilt ekonomiskt tillstånd, så du kan fortsätta som om ingenting har hänt på Wall Street. Bo i ditt hem innan du bestämmer dig för att göra några större förändringar. En arkitekt kommer att spegla dina önskemål - dina mycket dyra önskemål - och lite till.

Du har redan gjort många förändringar. Jag kan se hur spännande och otålig du är på att komma igång med renoveringen, men pausen kan vara en välsignelse. Du kanske känner att när marknaden återhämtar sig - och den kommer att återhämta sig så småningom - att du inte behöver flytta väggar eller vända kök och badrum. Ibland kan ett par skjutdörrar i glas i köket göra underverk och ge trädgården och allt det där extra ljuset in i ditt hem.

Om den andra elefanten i köket: börsen. Ta inte ett stort lån i din pension för en renovering. Jag skulle säga det även om räntorna inte skulle stiga. Håll dig till 4%-regeln: ta ut inte mer än 4% av dina pensionstillgångar, justera därefter varje år för inflation. Det här är en långsiktig strategi för pensionärer att undvika att spendera alla dina pensionssparande innan du glider in på den stora köksön i himlen.

I själva verket, Ny forskning av Morningstar tyder på du bör ta ut ännu mindre än 4%. De rekommenderar att du tar ut 3.3 % om du vill säkra ditt pensionssparande och se till att de räcker resten av ditt liv. Denna siffra på 3.3 % förutsätter en balanserad portfölj och fasta uttag över 30 år, en uppskattad längd på pensionsår, vilket motsvarar en sannolikhet på 90 % att du inte äter in alla dina pensionssparande.

Till skillnad från en lågkonjunktur (två på varandra följande kvartal med negativ BNP-tillväxt) har en "marknadskrasch" inte en definition som är överens om av alla ekonomer. Det syftar vanligtvis på en plötslig och kraftig nedgång i aktier. Vissa analytiker säger att det syftar på en tvåsiffrig nedgång på kort tid. Men Jay Hatfield, investeringschef på Infrastructure Capital Management, sa nyligen till MarketWatch att det är en 50% minskning på kort tid eller under loppet av ett år.

Det finns ingen sockerbeläggning det här. Det är inte en bra tid att lämna över nycklarna till ditt kontor och äntligen lägga undan din häftapparat. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.63%
är ned 13 % sedan januari och S&P 500
SPX,
-0.13%
är ned 18% och Nasdaq
COMP,
+ 0.06%
är 28 % lägre under samma period. Vid 60-årsåldern rekommenderar rådgivare generellt att du borde ha haft 50 % i aktier och 50 % i räntebärande och minskat din aktietilldelning med 5 % per år med 25 %-30 % i aktier när du går i pension. 

Bra jobbat med att hyra din stad pied-à-terre och ge ditt nya liv en provkörning. Det ger mig förtroende för att du är i bättre form än ditt kök.

Checka ut Moneyist privata Facebook grupp, där vi letar efter svar på livets tuffaste penningfrågor. Läsarna skriver in till mig med alla möjliga dilemman. Ställ in dina frågor, berätta vad du vill veta mer om, eller väga in de senaste Moneyist-kolumnerna.

Moneyisten beklagar att han inte kan svara på frågor individuellt.

Genom att skicka dina frågor via e-post samtycker du till att de publiceras anonymt på MarketWatch. Genom att skicka din berättelse till Dow Jones & Company, utgivaren av MarketWatch, förstår och samtycker du till att vi får använda din berättelse, eller versioner av den, i alla medier och plattformar, inklusive via tredje part.

Läs också:

"I vår ålder, borde vi göra det här?" Vi är pensionerade, har 5 miljoner dollar i besparingar och tjänar 7,000 2.1 dollar i månaden. Ska vi spendera över XNUMX miljoner dollar för att bygga vårt drömhus?

​​'Vi har inga barn': Min familj äger mark som har funnits i vår familj i 100 år. Jag skulle vilja lämna detta land till min fru. Men tänk om hon gifter om sig?

"Hur kan jag vara rättvis mot båda?": Jag spenderade 20,000 20,000 USD mer på min dotters utbildning än min sons utbildning. Ska jag jämna ut villkoren – och investera XNUMX XNUMX USD i aktier för min sons pensionering?