På tisdagen hörde Högsta domstolen utmaningar mot president Joe Bidens plan för skuldlättnader. Förslaget, vilket skulle annullera mellan $10,000 20,000 och $XNUMX XNUMX i nuvarande skulder för de flesta låntagare, har varit på is sedan konservativa motståndare lämnade in en serie stämningar förra hösten. Även om lägre domstolar har hört och beslutat i frågan, kommer Högsta domstolen att ha sista ordet om huruvida Bidens plan går framåt.
Med tanke på innehållet i muntliga argument är svaret med största sannolikhet en besvikelse för Vita huset. Under förhören indikerade de sex konservativa domarna att de inte håller med om politiken för efterlåtelse av studielån, historiskt sett en dispositiv signal om hur detta block kommer att rösta. Därmed formulerade de frågan som en "stor fråga", en nyligen skapad och dåligt definierad doktrin som denna domstol har använt i det förflutna för att upphäva lagar utan någon ytterligare motivering.
För miljontals låntagare kommer detta att betyda skillnaden mellan betydande lättnader och löpande betalningar. Om du är bland dem är frågan... vad härnäst?
De som vill ha extra handledning om hur detta beslut kan påverka deras ekonomi kanske vill matcha med en granskad finansiell rådgivare gratis.
Vad är programmet?
När Biden kandiderade till presidentposten var ett av hans stora kampanjlöften allmän skuldlättnad för studentlåntagare. Detta har varit en signaturfråga för unga amerikaner, med kollektiva studieskulder på 1.75 biljoner dollar till en genomsnittlig ränta på 5.8 %.
För att hjälpa till att lösa detta problem tillkännagav Biden-administrationen i augusti 2022 en förlåtelseprogram. Om planen tillåts gå framåt kommer planen att efterge upp till 10,000 125,000 USD i studieskulder för alla låntagare som tjänar mindre än 250,000 XNUMX USD (XNUMX XNUMX USD för gifta hushåll). Eventuella låntagare som fått låga inkomster Pell bidrag skulle vara berättigad till ytterligare 10,000 20,000 $, för en sammanlagd XNUMX XNUMX $ i lånförlåtelse.
Biden-administrationen har utformat denna plan som en förlängning av student skuld moratorium som har fortsatt sedan 2020. Detta moratorium, som infördes av Donald Trumps administration, frös alla federala studielån, straffavgifter och räntor som ett sätt att hjälpa till att stabilisera ekonomin under pandemin. Trump-administrationen fortsatte att förnya moratoriet under sin tid i ämbetet, och Biden-administrationen har gjort detsamma.
Betalningarna förblir pausade medan Högsta domstolen hör argument om Biden-administrationens skuldlättnadsplan. Enligt till utbildningsdepartementet kommer betalningarna att återupptas 60 dagar efter det att domstolen har meddelat sitt beslut. Om ärendet av någon anledning inte är löst vid den tidpunkten kommer betalningarna att återupptas i slutet av augusti.
Vad ska du göra härnäst?
Om du är en av de uppskattningsvis 43 miljoner låntagare som berörs av denna plan, hur ska du förbereda dig för ett eventuellt beslut? Lånebetalningar har hållits på is i flera år, men Biden-administrationen har uppgett att den kommer att återuppta insamlingen senare i år. Samtidigt väntar låntagare på Högsta domstolen för att få reda på hur mycket de faktiskt kommer att vara skyldiga.
Så vad ska du göra medan domarna röstar? Det finns några bra alternativ.
Om du är skyldig mindre än förlåtelsebeloppet, kanske vänta
För låntagare som är skyldiga $10,000 20,000 eller mindre ($XNUMX XNUMX i fallet med Pell-mottagare), är det korrekta svaret förmodligen att vänta och se.
Medan Högsta domstolen med största sannolikhet kommer att döma mot Biden-administrationen, är frågan ännu inte säker. I synnerhet är juridiska forskare överväldigande överens om att kärandena inte har några allvarliga argument i en processuell fråga som kallas "stående".
Det bästa argumentet i det här fallet är att Biden-administrationen felaktigt tillämpade en lag känd som HEROES Act och spenderade pengar utan vederbörligt tillstånd från kongressen. Det är ett icke-trivialt argument, men det betyder också att partiet som skadades är representanthuset. Som skadelidande måste huset vara den som upprätthåller sina egna rättigheter.
Huset väckte inte talan. Det gjorde delstaten Missouri och två privatpersoner, utifrån teorier som de flesta juridiska experter anser vara ansiktsmässigt absurda. Ingen av parterna har hävdat en direkt skada, och de två inblandade personerna har bara hävdat att programmet inte skulle ge dem så mycket pengar som de skulle vilja. Så det finns en liten, men reell, chans att Högsta domstolen kommer att döma för förvaltningen på grundval av att fel parter väckt detta mål.
Medan allt detta är i rörelse, är lånebetalningarna på paus och (kritiskt) ingen ränta kommer att uppstå förrän de återupptas. Den uppskjutna räntan innebär att det, i frånvaro av individuella omständigheter, för personer som är skyldiga mindre än det berättigade förlåtelsebeloppet inte skadar sig att vänta och se vad som händer härnäst. Även om chanserna är små, om Biden-administrationen vinner det här fallet på processuella grunder finns det ingen anledning att betala ner skulder som snart kan försvinna.
Accelerera nuvarande betalningar
Om du är skyldig mer än de kvalificerade beloppen är det nu ett bra tillfälle att fortsätta få ett hopp på dina betalningar.
Det är viktigt att förstå att varken Biden-administrationen eller det demokratiska ledarskapet har anammat idén om att förlåta lån i grossistledet. Så låntagare bör inte satsa (bokstavligen och bildligt talat) på ett mer expansivt program. Om du är skyldig mer än 10,000 20,000 USD/XNUMX XNUMX USD kommer den ytterligare skulden att finnas kvar.
Samtidigt, som nämnts ovan, är intresset för närvarande pausat på alla federala studielån.
Detta ger dig en utmärkt möjlighet att betala ner kapitalbeloppet på ditt lån utan att räntan tar en tugga av varje betalning. Räntan kommer att återupptas när moratoriet löper ut. Genom att betala ner den här skulden just nu kan du minska effekten när den väl gör det.
Refinansiera... Kanske
Kanske refinansiera. Kanske.
Refinansiering av studielån är ett knepigt område. Det handlar om mycket skulder, ofta till en ganska hög ränta. Grundläggande låntagare kan förvänta sig räntor runt 3% till 4%, medan utexaminerade låntagare ofta betalar 7% eller mer. Om du har bra krediter och ett bra jobb kan du kanske refinansiera dessa lån för att få en bättre ränta. Med tanke på hur mycket pengar det handlar om kan detta innebära betydande besparingar.
Det finns dock två asterisker.
För det första är priserna på marknaden ganska höga just nu. Om du kan hitta ett bättre erbjudande än dina nuvarande räntor, överväg det för all del. Kom bara ihåg att ett bättre erbjudande kan vara svårt att hitta just nu.
För det andra, och mycket viktigare, innebär refinansiering av ett studielån att ge upp betydande skydd. Alla studielån som tas från eller genom utbildningsdepartementet kommer att erbjuda program som uppskov med svårigheter, inkomstbaserad återbetalning och ekonomiskt tålamod, allt utformat för att skydda dig från finansiella kriser och förlust av jobb. När du refinansierar betalar du av studielånet och tar ett nytt, privat lån som inte har något av dessa skyddsräcken.
Det kan spara pengar, men tänk noga på avvägningarna.
Bygg pensionsinvesteringar
Pensionssparande har drabbats av en krispunkt för många amerikaner, och studieskulder spelar en stor roll i det. Så medan du väntar på att höra vad som händer härnäst, är det fortfarande ett bra tillfälle att förstärka ditt pensionskonto.
Vi fortsätter att hamra på den här frågan, men det är avgörande: Det finns ingen ränta på din skuld just nu. Så du kan använda dessa pengar som du tycker är lämpligt utan straff. För vissa låntagare kan detta vara ett bra tillfälle att få ett steg på att betala ner kapitalet. För andra kan just nu vara ett bra tillfälle att påskynda pensionssparandet. Du kommer att göra en avvägning, men pensionering är en extremt värdefull investering.
Detta gäller särskilt om du är nyutexaminerad. Dina 20-åringar är när pensionssparande kan göra som mest nytta. I den åldern kan du maximera sammansatt avkastning och säkerställa den mest långsiktiga tillväxten i dina konton.
Överväg att betala av din studieskuld redan nu, eftersom varje betalning du gör är räntefri. Men överväg också att lägga de pengarna på en Roth IRA. Till och med några hundra dollar här och där, kvar att växa i 40 år, kan förvandlas till något verkligt spektakulärt.
Gå före standard
Slutligen, om du är under vattnet på dina lån, vänta absolut inte på att återbetalningen ska återupptas. Agera nu för att skapa en betalningsplan.
En av de mindre diskuterade aspekterna av studielånspausen har varit att den återställer statusen för de flesta låntagare. Såvida du inte var i standard, har förseningar och andra problem raderats och ditt konto kvalificeras nu som "aktuellt". För miljontals låntagare avbröt denna insamling av skulder som de helt enkelt inte kunde betala. Tyvärr kommer det inte att hålla. Om högsta domstolen förkastar Biden-administrationens plan för efterlåtelse av lån, kommer miljontals låntagare redo att standard när betalningarna återupptas. Många kommer att göra det hur som helst.
Det här behöver inte hända dig. Om du har problem, kontakta Department of Education och (om möjligt) en finansiell rådgivare omedelbart. Högsta domstolen kan låta detta program stå, men räkna inte med det. Få hjälp och gör en plan medan ditt konto och kredit är i gott skick.
Gör en plan för ett liv utan skuld
Utöver allt annat, kom ihåg hur du tillbringade de senaste åren. Det kan vara en bra mall för din framtid.
Moratoriet för studielån har varit en chans för låntagare att komma ikapp sin ekonomi, vilket har gett många unga amerikaner en sund ekonomisk grund för första gången i sina vuxna liv. Detta har haft en dramatisk effekt.
Studieskulden har varit direkt kopplad till en kollaps i milstolpar som köpa hus, skaffa barn, starta ett nytt företag och till och med gifta sig. Under den post-pandemiska pausen har allt detta slagit tillbaka. Nyföretagande ensam mer än fördubblats från slutet av 2019 till slutet av 2020 och har hållit sig på den högsta takten på decennier sedan dess.
Bostadsköp, nyfödda, pensionssparande och entreprenörskap är alla områden direkt kopplade till studielånsrelaterad depression, och alla har stigit till sina högsta nivåer på flera år sedan mitten av 2020.
Även ekonomin som helhet har sett oväntat starka konsumtionsutgifter och anställningar under början av 2023. Även detta korrelerar med skuldbetalning sedan ekonomer finna att var 1 % av studieskulden korrelerar med en minskning av hushållens utgifter på 3.7 %. (Beträffande data för dem som är oroliga för ett potentiellt tredje eller fjärde kvartal lågkonjunktur.)
Poängen är att studielåntagare de senaste två åren har passat på att bestämma hur de vill leva utan månatliga skuldbetalningar. Nu, när insamlingen återupptas senare i år, kommer de goda tiderna att ta slut. Men det betyder inte att du inte kan ta något från det. De senaste åren har varit en chans att tänka på vad du vill ha ut av livet. Använd det perspektivet för att bygga en plan framåt. Om du spenderar 2021 och 2022 på att tänka på att skaffa barn, öppna ett företag, köpa ett hem eller något annat, släpp inte dessa mål.
Du har sett vad som är möjligt. Planera nu att uppnå det.
Bottom Line
Högsta domstolen hörde argument om Biden-administrationens plan för förlåtelse av studielån. Även om det är osannolikt att rättsväsendet kommer att tillåta programmet att fortsätta, har låntagare flera månader kvar innan betalningarna återupptas. Om du har federala studielån kan du använda den tiden klokt.
Tips för dig med studielån
Fotokredit: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/Andrii Dodonov
Posten Högsta domstolen kan upphäva Bidens efterlåtelse av studielån: här är vad låntagare bör göra visades först på SmartAsset-blogg.
Källa: https://finance.yahoo.com/news/supreme-court-may-quash-bidens-224210407.html