Vad investerare behöver veta när räntorna stiger

Key Takeaways

• Nuvarande bolåneräntor är runt 7.05 %, nära den högsta sedan 2008.
• Räntorna förväntas stiga när Federal Reserve höjer federal funds-räntan.
• Varje bostadssegment står inför olika utmaningar till följd av högre räntor och långsammare bostadsförsäljning.

Bostadspriserna var på uppgång och ökade stadigt under en tid. Men när Federal Reserve höjer räntorna för att bekämpa inflationen, börjar huspriserna att stanna. Inte bara det, utan husbyggare stoppar produktionen.

Här är bolåneräntorna och här är effekten högre räntor har på bostadsbranschen som helhet.

Aktuella bolåneräntor

Från och med den 14 oktober 2022 var bolåneräntan för ett 30-årigt fast bolån 7.05 %, en liten minskning från den högsta på 7.10 % föregående vecka. Den 15-åriga fasta tiden är 6.24 % och 5/1 ARM är 5.34 %.

November 2008 var sista gången den fasta räntan var över 6 %. Federal Reserve höjde federal funds-räntan flera gånger under 2022 för att bromsa inflationen. Dessa höjningar fick bankerna att höja räntan de tar på bolån.

Bolåneräntorna varierar från bank till bank, men du kan räkna med att betala cirka 7 % ränta på ett 30-årigt fast bolån under överskådlig framtid.

Vart räntorna är på väg

Bolåneräntorna förväntas vara höga till och med oktober 2022 och kommer sannolikt att gå ännu högre. Nästa Federal Reserve-möte är i november 2022, men det är oklart om styrelsen kommer att höja räntorna när den träffas.

Aktuella prognoser förutser en ökning av federal funds-räntan, för närvarande satt mellan 3% och 3.25%. Den kan nå 4.4 % i slutet av 2022 och öka ytterligare 2023, eventuellt nå 4.6 %.

TryqOm Q.ai's Global Trends Investment Kit | Q.ai – ett Forbes-företag

Effekten av högre räntor på huspriserna

Under många år höll Federal Reserve räntorna historiskt låga. Som ett resultat kan du låna pengar till en mycket låg ränta. Dessa billiga pengar bidrog till att bränslet bostadsmarknaden.

Pandemin gav också bränsle till elden, där människor flydde stora storstadsområden både av rädsla och eftersom de nu kunde arbeta hemifrån.

Med låsningar kom problem med leveranskedjan, vilket gjorde det extremt svårt för husbyggare att bygga nya hem. Bostadspriserna steg i höjden när man kombinerar ett lågt bostadslager med hög konsumentefterfrågan och billiga pengar att låna.

I många delar av landet bjöd folk över utropspriset och avstod från inspektioner för att nå en överenskommelse om försäljning. Nu när Fed aggressivt höjer räntorna, köp av bostäder har avtagit dramatiskt.

Högre räntor spelar stor roll. Förra året låg ett 30-årigt fast lån på 3.5 %. På medianpriset för hus på 440,300 20 $ med 1,582 % ned, skulle din månatliga kapitalbelopp och räntebetalning vara cirka XNUMX XNUMX $.

Med samma siffror men med den nuvarande räntan på 7.05 % är den månatliga betalningen cirka 2,355 770 USD. Det är mer än en skillnad på $XNUMX varje månad.

Bostadssäljare är börjar sänka sitt utropspris som bostäder sitta på marknaden längre. Det är rimligt att förvänta sig att nedgången kommer att fortsätta när räntorna stiger.

Hur högre räntor påverkar bankaktier

Högre räntor gynnar banksektorn eftersom låneinstituten kan ta ut mer ränta på pengarna de lånar ut. Men vissa utlåningsprodukter, såsom bolån med fast ränta, kommer sannolikt att minska efterfrågan eftersom färre personer har råd med den månatliga betalningen.

Istället kan bostadsköpare välja kortsiktiga bolån med justerbar ränta för lägre betalningar och hoppas att räntorna kommer att vara lägre om några år än de är idag.

Långivare tjänar fortfarande på vissa former av konsumentlån, men de vinsterna kommer långsammare nu jämfört med när räntorna är nere. Det betyder dock inte att alla former av utlåning tar slut.

Företag och privatpersoner behöver fortfarande låna pengar för att finansiera sina projekt och betala för förnödenheter. Vissa kan låna mindre än tidigare på grund av den högre räntan, men de lånar ändå. Bankerna fortsätter att tjäna, och deras aktiekurser gynnas som ett resultat.

Detta betyder inte att bankaktier kommer att vara immuna mot marknadsnedgångar eller ens en lågkonjunktur. Ändå borde de klara stormen bättre eftersom de tjänar mer på lån med högre räntor.

TryqOm infrastruktursatsen | Q.ai – ett Forbes-företag

Högre räntor och husbyggare

Till skillnad från banker drabbas husbyggare under tider med höga räntor om de inte också erbjuder bolånefinansiering eller samarbetar med en långivare.

Hembyggare lånar pengar för att köpa mark som de behöver för att bygga, köpa byggmaterial och betala för arbete. De får lägre räntor på sina lån eftersom de betalar tillbaka dem i sin helhet, snabbare. Detta förbättrar deras lönsamhet eftersom kostnaden för att låna är minimal.

Högre räntor för bygglån påverkar en husbyggares lönsamhet och försäljning. Beställningar före byggnation och försäljning minskar, försäljningen av färdiga enheter saktar ner och den månatliga betalningen för en färdig bostad ökar.

I slutändan pressar detta priset utom räckhåll för köpare som hade råd med betalningen innan räntehöjningen. Färre bostadsförsäljningar gör det svårare för husbyggaren att betala av sitt lån, vilket gör att byggaren drar pengar från andra delar av verksamheten.

En husbyggare med förluster och minskade rörelseintäkter kommer sannolikt att se en minskning av sitt lagervärde på grund av nedgången i konsumenternas köpkraft. Projekt överges ofta och husbyggaren måste omstrukturera för att överleva tills räntorna sjunker igen.

Detta ses i hela branschen idag. Vissa husbyggare säljer av sitt inventarie av byggda bostäder till investeringsgrupper, inte köpare, så att de kan få bort inventeringen från böckerna och tjäna inkomster.

De närmaste månaderna för husbyggare ser utmanande ut eftersom Fed planerar att fortsätta höja räntorna. Detta kommer att bromsa bostadsmarknaden ytterligare.

På lång sikt kan detta dock gynna husbyggare mycket. Med låga varulager kan de bygga nya bostäder och ta ut en premie.

Räntor och detaljhandeln byggmaterial lager

Detaljhandelshusmaterialaktier, som Home Depot och Lowe's, ligger i mitten när det gäller deras utsikter. Å ena sidan kan de förvänta sig en försäljningsökning eftersom folk väljer att uppdatera och renovera sitt nuvarande hem istället för att köpa ett nytt.

Å andra sidan är inflationen fortfarande hög, vilket gör det svårt för människor att ha råd med vardagliga utgifter. Detta kan sätta hem ombyggnadsprojekt på baksidan.

För investerare kommer det att vara viktigt att titta på dessa återförsäljares lagernivåer och resultatrapportering. Dessa kommer att ge insikt i om människor väljer att uppdatera sina bostäder eller om inflationen är för hög.

Bottom Line

Bostadsindustrin utgör en stor del av USA:s ekonomi. Med stigande räntor kan du förvänta dig att bostadspriserna svalnar och sjunker. Påverkan detta kommer att få för branscher kopplade till bostadsmarknaden varierar.

Vissa sektorer, som bankaktier, borde hantera förändringen på bostadsmarknaden väl. Men husbyggare kan få en tuff vinter och vår. Som investerare är ditt bästa alternativ att diversifiera för att begränsa risken.

Q.ai:s investeringssatser kan hjälpa dig att diversifiera dig inom en rad branscher. Vår artificiella intelligens letar igenom marknaderna efter de bästa investeringarna för alla möjliga risktoleranser och ekonomiska situationer.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.