Vad är ett marginalsamtal? Och hur undviker du att få en?

Key Takeaways

• Ett marginalsamtal inträffar när en mäklare kräver att en investerare tar sitt marginalkonto till den erforderliga lägsta tröskelnivån genom att sätta in ytterligare medel eller sälja värdepapper.
• Om du inte kan möta ett marginalsamtal kan din aktiemäklare sälja dina värdepapper utan ditt godkännande. De kommer sannolikt att göra detta utan att överväga dina förluster eller skattepreferenser.
• Det är viktigt att förstå riskerna med marginalhandel för när något verkar för bra för att vara sant är det nästan alltid det.

När du blir mer förankrad i investeringar kommer du oundvikligen att höra termer som optioner, marginalsamtal och marginalhandel. Dessa termer kan verka skrämmande om du är ny på att investera, så vi kommer att göra vårt bästa för att förenkla dem här tillsammans med en praktisk förklaring för investerare.

Många investerare kommer att öppna ett marginalkonto så att de kan investera på marginal, vilket innebär att de lånar pengar från en mäklare för att köpa specifika värdepapper. Att köpa på marginal kan förstora potentiella vinster, men det kan också förstora potentiella förluster.

Detta är en risk för marginalhandel och kan resultera i ett marginalkrav, särskilt i tider av extrem marknadsvolatilitet. Vi ska titta på definitionen av ett marginalsamtal och vad du kan göra för att undvika att få ett när du handlar med optioner.

Vad är marginalhandel?

Innan vi diskuterar marginalsamtal, låt oss titta på marginalhandel i allmänhet. När du köper på marginal eller startar marginalhandel lånar du pengar från din aktiemäklare för att köpa värdepapper. När du öppnar ett marginalkonto hos vilken investeringsmäklare som helst, kan du köpa värdepapper (aktier, obligationer, ETF:er) med en blandning av dina pengar och de pengar som mäklaren lånar dig.

Pengarna du lånar för att investera kallas marginal. Denna marginal gör att du kan investera mer pengar i värdepapper. Det betyder att du kan förstärka din potentiella vinst om aktiekursen går upp och du lyckas sälja högt. Men du riskerar också att säkerheten sjunker i värde och inte har någon möjlighet att betala tillbaka pengarna du lånat.

Observera att om ditt marginalkonto sjunker för mycket och du inte kan möta marginalkravet, kan din aktiemäklare sälja dina värdepapper utan din tillåtelse och utan hänsyn till skattestrategier. Även om du vanligtvis har två till fem dagar på dig att hantera situationen, vill du verkligen inte testa mäklaren genom att missa deadline.

TryqOm Q.ai's Active Indexer Kit | Q.ai – ett Forbes-företag

Vad är ett marginalsamtal?

Ett marginalsamtal inträffar när värdet av investeringarna på ett mäklarkonto faller under en specifik nivå, kallad underhållsmarginalen. Kontoinnehavaren måste sedan sätta in ytterligare pengar eller värdepapper för att nå den erforderliga marginalnivån.

Ett marginalsamtal innebär i huvudsak att din mäklare vill att du ska bidra med mer pengar eller sälja dina nuvarande värdepapper för att uppfylla underhållskravet. Detta kommer vanligtvis efter en nedgång i värdet på de värdepapper som finns på ditt konto. Om du inte vidtar åtgärder kan mäklaren sälja dina tillgångar för att få ditt konto till god status igen.

Du kommer inte heller att kunna köpa fler värdepapper via ditt mäklarkonto förrän du uppfyller kraven för margin call.

Varför sker marginalanrop?

En margin call kommer vanligtvis att inträffa när det finns en period av extrem volatilitet på aktiemarknaden. Här är några situationer som kan leda till ett marginalsamtal.

• Marknadens volatilitet. När det finns mycket volatilitet på marknaden, kommer priserna på värdepapper att fluktuera och kan sjunka i värde med ett betydande belopp.
• Ditt konto börjar ta slut på pengar, troligen på grund av en dålig handel. I en perfekt värld skulle vi alltid köpa lågt och sälja högt. Som vi såg 2022 kan du tro att du köper lågt och fortsätta att se säkerheten sjunka ytterligare 50 % i slutet av året.

Det skrämmande med margin calls är att de vanligtvis inträffar under tider av marknadsvolatilitet. Detta kan innebära att du säljer dina värdepapper till ett ännu lägre pris än vanligt för att finansiera kontot.

När vi tittade på Carvana lager, noterade vi hur aktierna vid ett tillfälle hade fallit med 98 % för året. Människor som köpte aktier i detta företag med marginal under året, och trodde att det skulle återhämta sig, drabbades sannolikt av en marginal call på grund av den höga volatiliteten. Även om detta bara är ett exempel, kan du titta på nästan alla värdepapper från 2022 och se att det var ett tufft år att investera på aktiemarknaden, än mindre låna pengar för att investera.

Hur undviker du ett margin call när du handlar med optioner?

Generellt sett måste du ha ett marginalkonto när du handlar med optioner. Du kommer att vilja antingen undvika att hantera marginalanrop helt eller göra ditt bästa för att förbereda dig för ett.

Hur kan du undvika ett marginalsamtal?

• Ha de extra medlen tillgängliga. Det är viktigt att du har pengar tillgängliga att sätta in på ditt marginalkonto ifall något skulle hända.
• Diversifiera dina investeringar. Du kan begränsa volatiliteten på ditt marginalkonto genom att diversifiera de värdepapper du handlar.
• Övervaka ditt konto. Spåra dina investeringar och ditt konto för att vara förberedd på vad som än kan hända.

Är marginalhandel riskabelt?

Varje gång du lånar pengar för att investera tar du betydande risker. Under ekonomisk tillväxt är det lätt att skryta med hur mycket investeringarna har uppskattats.

Men när ekonomin tar en nedgång ser vi även de största företagen falla i värde på grund av omfattande försäljningar på börsen. Den stigande inflationen påverkade ekonomin på ett stort sätt förra året, Fed bestämde sig för att bekämpa den med en aggressiv räntehöjningskampanj. Resultatet blev massiva börsförsäljningar under hela året. Detta gjorde sofistikerade investeringsstrategier som marginalhandel särskilt riskabla, och många människor har förlorat betydande mängder av sitt kapital.

År 2021 bötfälldes Robinhood med nästan 70 miljoner dollar av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) på grund av anklagelser om att mäklarfirman orsakade "utbredd och betydande" skada på sina kunder. FINRA hävdade att Robinhood hade spridit falsk och vilseledande information om komplexa finansiella ämnen som att placera affärer på marginal.

Många investerare som inte borde ha tagit på sig riskerna med optionshandel godkändes för det av Robinhood. FINRA fann att falsk information från Robinhood kostade kunder uppemot 7 miljoner dollar.

Vad mer behöver du veta?

Att investera på aktiemarknaden med marginal kommer med många risker, och det skulle inte rekommenderas om du försöker spara till ett viktigt mål eller om du har en relativt låg risktolerans. Till exempel kanske du inte vill investera pengarna som du tänker använda för ditt bröllop eller köpa ditt första hus nästa år genom denna strategi.

Vad händer när du säljer de aktier du köper med marginal?

På samma sätt som när du säljer ditt hus måste du först använda intäkterna från din försäljning för att betala av courtage för pengarna du lånade. Då får du dina pengar, förutsatt att du kunde tjäna en vinst.

Vad är en underhållsmarginal?

Detta är den minsta summa pengar en investerare måste ha på sitt marginalkonto efter ett köp. Om ditt konto faller under denna nivå utlöses ett marginalsamtal och du måste sätta in ytterligare pengar eller sälja av investeringar.

FINRA kräver att investerare upprätthåller en lägsta aktienivå som uppgår till 25 % av det totala värdet av deras värdepapper när de ägnar sig åt marginalhandel. Vissa mäklare kommer att ha ett högre underhållskrav, upp till 30 % eller till och med 40 %.

Hur stor marginal anses vara en säker summa?

Det finns inte en bestämd summa pengar som anses vara säkra att låna och investera eftersom vi alla har olika ekonomiska situationer. Var noga med att ta hänsyn till möjligheten att du kan förlora pengar med din marginalhandel och bli fast vid att betala av det ursprungliga lånet från mäklaren.

Låt oss säga att du lånar pengar för att investera 5,000 XNUMX USD i en aktie som du tycker är en stark satsning – om kontot sjunker och du får ett marginalsamtal måste du hitta ett sätt att finansiera detta konto eller sälja denna investering med förlust. Då måste du oroa dig för att betala tillbaka ditt marginallån tillsammans med eventuella räntor eller avgifter som din mäklare väljer att ta ut.

Hur ska du investera?

Även om det finns många framgångshistorier om människor som tjänar bra på marginalhandel, är det inte för svaga hjärtan eller oinvigda.

Om du är osäker på hur du ska investera dina pengar kan Q.ai hjälpa dig. Vår artificiella intelligens letar igenom marknaderna efter de bästa investeringarna för alla möjliga risktoleranser och ekonomiska situationer. Sedan paketerar den dem till hands Investeringssatser som gör investeringar både enkla och strategiska.

Det bästa av allt är att du kan aktivera Portföljskydd när som helst för att skydda dina vinster och minska dina förluster, oavsett vilken bransch du investerar i.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.