Vad är betydelsen av inflation för investerare?

TL; DR:

• Inflationen har en direkt effekt på konsumtionen, vilket också påverkar konsumentaktier.
• Inflationen påverkar ekonomin i stort, men vissa branscher som konsumtionsvaror och i synnerhet leveranskedjan drabbas just nu.
• Att förstå inflationen för investerare kan vara avgörande för din portfölj, och Q.ai gör det enkelt.

Inflationen har nyligen sett en kraftig topp. För att uttrycka det enkelt: Konsumentpriserna steg snabbare 2021 än de hade under någon 12-månadersperiod sedan 1982 – på cirka fyra decennier – enligt data från konsumentprisindex från december.

Närmare bestämt steg konsumentprisindex 0.5 procent i december och sju procent för året. Även om man utesluter energi och mat – två typiskt volatila sektorer – låg dessa siffror fortfarande på 0.6 procent och 5.5 procent. Naturligtvis är orsaken till oro att dessa siffror ligger långt över den tvåprocentiga inflationstakt som Federal Reserve siktar på.

Men vardagskonsumenter är inte de enda som oroar sig för inflationen. Investerare påverkas också av det. Lyckligtvis för dig har Q.ai ett kit för det. Q.ai's Inflation Kit ger dig en defensiv bunker mot den uppblåsande dollarn, vilket ger dig ett smart svar på eventuell devalvering av kontanter.

Inflationssatsen är utformad för att skydda mot inflationsrisker. Du kan betrakta det som ett lite spetsigt skydd för din portfölj. Och samtidigt som du utforskar möjligheten att diversifiera din portfölj med detta kit, kan du också dyka in lite mer på djupet varför exakt inflationen stiger — och varför exakt du borde bry dig här...

Ladda ner Q.ai för iOS för mer investerande innehåll och tillgång till över ett dussin AI-drivna investeringsstrategier. Börja med bara $100 och betala aldrig avgifter eller provisioner.

Vad är inflation för investerare?

Inflation hänvisar till en ihållande trend av smygande priser på varor och tjänster över tid - och den resulterande minskningen av köpkraften för en given valuta. Men det påverkar inte bara en eller annan bransch; snarare påverkar det hela ekonomin.

Ekonomer mäter inflationens upp- och nedgång över tiden, vilket är känt som inflationstakten.

Begreppet inflation är kritiskt eftersom det representerar värdet på dollarn. Med andra ord, när inflationen stiger sjunker värdet på dollarn, vilket betyder att pengarna inte går lika långt. Några uppenbara branscher där vi känner påverkan av inflationen är bostadsmarknaden, livsmedelssektorn, bränsleekonomin och bland konsumtionsvaror.

Vilka effekter har den stigande inflationen haft?

Medan många centralbanker siktar på att hålla inflationen runt två till fyra procent varje år, skapar den senaste uppgången till sju procent oro över hela landet. Just nu spenderar amerikaner mer, men har råd med mindre.

Krisen i försörjningskedjan sägs också "häva inflationen." Till exempel samlade sjöfraktsfartyg in uppskattningsvis 150 miljarder dollar i vinst 2021, rapporterade Bloomberg. Detta antal är niofaldigt jämfört med året innan. Råvaru- och fraktkostnaderna stiger på grund av kombinationen av överbelastade hamnar och brist på containerkapacitet. 

Inflationen väntas fortsätta att stiga under hela året. Procter & Gamble
PG
höjer till exempel priserna eftersom kostnaderna för företaget skjuter i höjden. Trots allt räknar företaget med att betala 2.3 miljarder dollar i råvarukostnader och 300 miljoner dollar för ökade fraktkostnader efter skatt, vilket är avsevärt mer än det har betalat tidigare, enligt CNBC.

Men trots minskningen av dollarns värde finns det säkert vissa fördelar med en stigande inflation. Ta till exempel den nuvarande covid-19-krisen. För närvarande är inflationen till stor del en produkt av låga räntor som fastställts av Federal Reserve, direkta statliga stimulanser och länge kvävd konsumentefterfrågan på varor och tjänster när landet återhämtar sig och öppnar igen.

Kombinationen av dessa faktorer har lett till större efterfrågan än utbud, vilket leder till brister, i slutändan, betydande prishopp. Men det är också därför som ekonomer i allmänhet anser att inflationen varken är bra eller dålig. Istället är de generellt överens om att även om det kan ta hårt på folks fickor, är inflation ibland ett tecken på ekonomisk återhämtning.

Vad ska investerare göra åt inflationen?

Inflationens betydelse för investerare är mångfaldig. Eftersom inflationen påverkar värdet på dollarn kan det få värdet på din totala portfölj att sjunka. I grund och botten, ju mindre värde din dollar har, desto mindre värde har dina totala investeringar.

Två nyckelområden som påverkas av inflationen som investerare bör bry sig om är leveranskedjan och konsumentaktier. 

För det första tvingar flaskhalsar i leveranskedjan företag att höja priserna. Även vissa företag eller branscher som inte har stora förändringar i efterfrågan kan behöva minska utbudet och höja priserna som svar på andra brister som i slutändan påverkar dem.

Tänk till exempel på halvledare, inklusive mikrochips, som används i ett helt spektrum av varor. De är en nyckelkomponent i produktionen av så många konsumtionsvaror, även om de bara står för en bråkdel av den produktionen. Därför gjorde den senaste halvledarbristen vissa varor dyrare att producera, även om dessa industrier inte var direkt påverkas av efterfrågeökningar.

Allt detta påverkar naturligtvis konsumtionsutgifterna, vilket i sin tur påverkar konsumentaktier. Vanligtvis tenderar aktier att vara mer volatila under perioder med hög inflation. Medan värdeaktier tenderar att prestera under inflation, får tillväxtaktier å andra sidan generellt sett bättre avkastning under perioder med låg inflation. Detta beror på att värdeaktier har ett starkt kassaflöde som saktar ner över tiden, medan tillväxtaktier har lite eller inget kassaflöde men investerare förväntar sig att det gradvis kommer att förändras.

Oavsett vilket kan det sluta med att du betalar för mycket för aktier under perioder av inflation och när inflationen sjunker, så kan dina uppblåsta inkomster det också. 

För att säkra dig mot inflation bör du diversifiera din portfölj genom att investera i alternativa tillgångar inom en mängd branscher. Vissa investerare väljer också att investera sina medel i finansiella instrument som är strategiskt utformade för att säkra sig mot inflation, som lågrisk Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) och vissa fonder och ETF:er som kan hjälpa till att skydda din portfölj.

Q.ai's Inflation Kit kommer dock att göra benarbetet åt dig. Så du behöver inte spendera någon tid på att hålla koll på leveranskedjan, konsumenternas efterfrågan eller köpkraft, och du behöver inte göra någon siffra genom att beräkna strategiska marknadsrörelser som svar på allt.

Läs mer om Inflation Kit och vad det kan göra för dina investeringar.

Ladda ner Q.ai för iOS för mer investerande innehåll och tillgång till över ett dussin AI-drivna investeringsstrategier. Börja med bara $100 och betala aldrig avgifter eller provisioner.