Vad uppsägningar hos Tesla och Coinbase betyder för investerare

Viktiga takeaways

• Tesla har meddelat uppsägningar till 10 % av sin arbetsstyrka, och Coinbase lägger också 18 % av deras anställda
• Det är det senaste i en rad av personalminskningar, särskilt inom kryptosektorn
• Dessa uppsägningar görs under antagandet att en lågkonjunktur är runt hörnet, men det är fortfarande en slant om vi faktiskt kommer att se en
• Efter enorma fall 2022 ser tekniksektorn undervärderad ut, vilket kan leda till möjligheter för investerare

Elon Musk verkar följa upp med sitt senaste tillkännagivande om att säga upp 10 % av Teslas arbetsstyrka, med flera anställda redan fått sina marschorder. Tesla är inte det enda högprofilerade företaget som tillkännager ett sådant drag, och utsikterna till en "kryptovinter" gör att sektorn påverkas hårt.

En rad stora namn inom kryptoindustrin har meddelat uppsägningar, inklusive Coinbase som minskar sin personalstyrka med 18% och BlockFi med 20%. Till och med Crypto.com, samma företag som nyligen betalade uppskattningsvis 6.5 miljoner dollar för en Super Bowl-annonsplats och undertecknade ett avtal på 700 miljoner dollar för att byta namn på Staples Center, uppgav sin plan för en 5%-ig minskning av sin personalstyrka.

Sammantaget verkar det vara en fortsättning på de dåliga nyheterna för tekniksektorn. Men tyder detta negativa sentiment på att värre fortfarande väntar, eller börjar branschen se lite undervärderad ut?

Varför säger Tesla upp arbetare?

Tekniksektorsaktier har blivit krossade, vilket du förmodligen redan vet om du inte har vandrat i Himalaya utan cellmottagning under de senaste sex månaderna. Nästan alla företag i branschen har sett ett enormt värde utplånat sitt börsvärde sedan början av 2022. Amazon har sjunkit med över 35 %, Meta sjunker med cirka 50 % och till och med Apple är nere med över 25 %.

Tesla har upplevt en fenomenal ökning av sin aktiekurs under de senaste åren, och den går nu också bakåt lika snabbt. Hittills i år har aktien fallit med över 40 %, och det läckta interna meddelandet från Elon Musk om att han hade en "super dålig känsla" om ekonomin har inte gjort något för att hjälpa.

Det är i samma interna memo som han meddelade att Tesla skulle säga upp 10 % av sin personalstyrka. Med antalet anställda som svävar runt 100,000 10,000 kan detta innebära att XNUMX XNUMX arbetare visas dörren.

Så varför gör de detta? Att minska antalet anställda på ett företag är ett av de viktigaste sätten företag ser för att hantera sina kostnader när tiderna är knappa. De sparar inte bara på löner, utan också alla relaterade kostnader som pensioner, sjukvård och till och med fysiska kontorskostnader.

När S&P 500 officiellt går in på en björnmarknad på måndag, kan Elon Musk anta att han genom att föregripa en potentiell lågkonjunktur kan minska Teslas kostnader samtidigt som han undviker en slash and burn i sista minuten.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $50 till ditt konto.

Kryptovinter orsakar uppsägningar av Coinbase

Om saker och ting ser lite svåra ut inom tekniken är det praktiskt taget det Roaring 20-talet jämfört med kryptovärlden. Bortsett från ett litet uppehåll i början av mars har Bitcoin fallit sedan november förra året och visar inga tecken på att sakta ner.

Ethereum lider lika illa, om inte värre, och tusentals andra mynt och tokens riskerar att försvinna helt. Detta massiva försäljningstryck orsakar kaos i sektorn, med många handelsplattformar och nätverksoperatörer som kämpar för att hålla sig flytande.

Först kom kollapsen av populära kryptoprojekt Terra Luna och Terra USD, som förångade 42 miljarder dollar av investerares pengar praktiskt taget över en natt. DeFi-nätverket Celsius har varit den mest uppmärksammade olyckan de senaste dagarna, och pausat alla uttag och överföringar från plattformen på grund av likviditetsoro.

Det är fruktansvärda nyheter för en bransch som är lika delar starkt utnyttjad och byggd på förtroende för nätverken och blockkedjorna som stödjer mynten och tokens. Celsius har inte kollapsat ännu men det har uppenbarligen problem.

Med så stora problem inom sektorn är det egentligen inte så förvånande att massuppsägningar är på gång. Företag som Coinbase och BlockFi kämpar för att säkra sina balansräkningar, och genom att minska antalet anställda kan de göra detta snabbt.

Coinbase tillkännagav sina uppsägningar genom ett blogginlägg från dess verkställande direktör och medgrundare, Brain Armstrong. Han delade en liknande åsikt som Elon Musk, att ekonomin såg ut att vara på väg mot en recession, och tillade att det kunde leda till en kryptovinter. Detta är en term som används i kryptocirklar för att beteckna ett dramatiskt och ihållande prisfall.

Som en börs som underlättar köp och försäljning av kryptovaluta, förklarade Armstrong att tidigare kryptovintrar hade sett en betydande nedgång i handelsintäkter och att detta hade belastat företagets ekonomi avsevärt.

Han konstaterade också att Coinbase "växte för snabbt" under den skummande tjurmarknaden 2021 och att det sedan dess hade blivit klart att de hade överhyrt under denna frenetiska period.

Enkelt uttryckt, med lägre kryptopriser kommer mindre mediabevakning och allmänt intresse. Detta leder till minskade intäkter för företag i utrymmet, vilket tvingar dem att hålla nere sina kostnader för att försöka förbli lönsamma eller åtminstone minimera sina förluster.

Betyder uppsägningar att ett företag har problem?

Inte nödvändigtvis. Uppsägningar ger aldrig bra rubriker, men det betyder inte alltid att varningsklockorna ringer. Det är vanligt att företag går igenom faser där deras lönelistor blir lite svullna. Detta förbises lätt när ekonomin blomstrar och intäkterna stiger, och en nedgång kan ge en möjlighet att se över effektiviteten hos arbetskraften.

Att minska antalet anställda kanske inte alltid räcker för att upprätthålla vinstmarginalerna under en lågkonjunktur, men det kan hjälpa till att begränsa skadan. Det kan också hjälpa företaget att återhämta sig starkt när inkomsten återhämtar sig.

Detta är dock inte alltid fallet, och ibland signalerar uppsägningar några stora problem inom ett företag. Som med de flesta saker som har med investeringar att göra, finns det inget sätt att säga säkert på vilket sätt situationen kommer att spela ut förrän efter att den redan har hänt.

En lågkonjunktur är inte en säkerhet

Med allt detta glas-halvtomma prat från några stora VD:ar, skulle du bli förlåten för att tro att en lågkonjunktur är en klar affär. I verkligheten är det långt ifrån det. A senaste Bloomberg-undersökning av 37 ekonomer har sannolikheten för en lågkonjunktur på 30 %. Det går långsamt uppåt, men för tillfället är det inga dåliga odds.

Bank of America släppte nyligen en kommentar som också stöder en mer optimistisk synvinkel. Deras finanschef, Alastair Borthwick, avslöjade att konsumtionsutgifterna ökade med 9 % under året till juni och att de ser "rimligt stark lånetillväxt." Detta skulle tyda på att den ekonomiska aktiviteten inte avstannar helt, trots några oinspirerande senaste BNP-tillväxtsiffror.

Vad betyder uppsägningar för investerare?

Många av uppsägningarna i kryptosektorn kommer inte att påverka vanliga investerare alls eftersom företag som Crypto.com och BlockFi är privatägda. Tesla och Coinbase är dock börsnoterade bolag och investerare i aktierna har redan sett deras värden rasa hittills i år.

Isolerat förändrar inte uppsägningarna företagets grundläggande ställning eller investerarnas framtidsutsikter. Det kommer att hjälpa företagen att minska kostnaderna, vilket vanligtvis är bra. Det kan dock öka arbetsbelastningen och pressen på befintliga anställda, vilket potentiellt kan leda till andra problem längre fram. Återigen kommer effekten av uppsägningarna på slutresultatet för Tesla och Coinbase att återstå att se.

Vi kan säga att en lågkonjunktur inte skulle vara goda nyheter för någon av dem. Elon Musk och Brian Armstrong kallar en lågkonjunktur tidigt, och om de har rätt kommer detta att sätta ytterligare press på inkomsterna för såväl deras företag som många andra. Med mindre pengar kommer färre att köpa Teslas, handla krypto, köpa sneakers eller åka på semester. Dessa minskade utgifter leder potentiellt till ytterligare uppsägningar och lönestopp, vilket skapar en spiral av ytterligare minskade utgifter.

För investerare kan det skapa behov av att vara mer specifik med investeringsval. Med Mark Cubans ord, "Alla är ett geni på en tjurmarknad." Med allt på väg upp har investerare råd att lägga sig i aktier och kryptoprojekt utan alltför stor oro över grunderna.

När tiderna blir tuffa är det inte så lätt. Det finns ett antal sätt att närma sig frågan. På Q.ai vet vi att det finns några potentiella motvindar vid horisonten, så vi har skapat flera investeringskit som syftar till att skydda mot och potentiellt till och med dra nytta av dem.

Om du är på samma sida som Elon Musk och Brian Armstrong kan du överväga vår Stora kepsar. I tider av låg eller ingen ekonomisk tillväxt tenderar stora företag att prestera bättre än mindre. Med detta kit använder vi AI för att balansera om en lång/kort handel på veckobasis, vilket försöker dra fördel av denna prestandagap.

Om du känner dig mer optimistisk om teknikindustrin i synnerhet, har vi precis släppt vår Tech Rally Kit. Teknikaktier har hamnat på sistone, och vi tror att det kan ha gått lite långt. Enligt vår uppfattning har de massiva fallen i teknikaktier börjat få dem att se undervärderade ut, särskilt jämfört med mer traditionella företag som generellt sett har hållit sig starkare hittills under 2022.

Tech Rally använder ETF:er för att skapa en lång/kort position som syftar till att dra fördel av värderingsgapet mellan tekniksektorn och Dow Jones, hemvist för gamla företag som Johnson & Johnson, Caterpillar och Boeing.

Båda dessa kit erbjuds i begränsad upplaga, och vi kommer bara att hålla dem öppna så länge möjligheten finns kvar.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $50 till ditt konto.