Vilka aktier påverkas direkt av en lågkonjunktur på bostadsmarknaden?

Det är ingen hemlighet att bostadsmarknaden har varit på uppgång under några år. Men nu har marknaden förändrats, med räntehöjningar och efterfrågan från köpare mjuknat. Oavsett om du är en erfaren investerare eller precis har börjat, är det avgörande att hålla dig uppdaterad om de senaste nyheterna och trenderna. Med bostadsbestånd som täcker alla marknadssegment finns det några att trycka på pausknappen på och andra att överväga att köpa.

Key Takeaways:

• Investerare kan få exponering mot alla bostadsmarknadssektorer från bostadsbyggare till återförsäljare och till och med REIT.
• Priserna kanske inte faller förrän i slutet av 2023, vilket potentiellt kommer att hålla trycket nedåt på bostadsförsäljningen under en tid.
• Kontrollera din portfölj för att se om du har fastighetssektorn representerad. Se en lista över bostadsmarknadsaktier nedan.

Varför förväntas en lågkonjunktur på bostadsmarknaden?

Experter förutser en lågkonjunktur på bostadsmarknaden på grund av olika försök från den federala regeringen att "pumpa bromsen" på inflationen. Under 2021 och in i början av 2022 var bostadsmarknaden glödhet på grund av flera faktorer, där fastighetsinvesteringar och billig finansiering var de främsta drivkrafterna för de stigande bostadspriserna.

Investerare översvämmade bostadsmarknaden och letade efter investeringsfastigheter som de kunde förvandla till både kort- och långtidsuthyrning. En lågräntemiljö gjorde att investerare kunde realisera utmärkt avkastning på sina hyresfastigheter. Långivare möjliggjorde investerare genom att låta dem använda sina befintliga fastigheter som säkerhet för deras nästa köp. I sin tur ökade konkurrensen avsevärt om det begränsade antalet bostäder till salu.

Lägg till detta bristen på nya bostäder som byggs på grund av problem med leveranskedjan, och resultatet blir högre priser. Det är klassiskt utbud och efterfrågan.

Federal Reserve svarade med att kraftigt höja referensräntan under en kort period. Referensräntan höjdes med 225 punkter i juni 2022 till en basränta på 2.5 %. I sin tur nådde bolåneräntan 5 % i snitt.

Ökningen av bolåneräntorna påverkade omedelbart överkomligheten för både investerare och bostadsköpare. Med minskad hyreslönsamhet och ökade bolånebetalningar hade den genomsnittlige bostadsköparen inte råd med en bostad lika lätt. Mjukare efterfrågan från köpare när de gjorde en inventering av ekonomin ledde till att husen stod till salu längre än på senare tid. Endast på ett fåtal marknader sjönk dock bostadspriserna.

Detta är faktiskt inte de enda faktorerna som leder till en lågkonjunktur, men de är de största som påverkar nedgången i bostadsförsäljningen. Federal Reserves ordförande Jerome Powell meddelade i augusti 2022 att Federal Reserve skulle fortsätta att höja räntorna tills inflationen sjunker till 2%. Priserna kanske inte faller förrän i slutet av 2023, vilket potentiellt kommer att hålla trycket nedåt på bostadsförsäljningen under en tid.

Aktier i fastighetssektorn att hålla ett öga på

Följande är en titt på bostadsmarknadsaktier värda att titta på. Kom alltid ihåg att det bara är du som kan bestämma potentialen för en given akties utveckling och hur den passar in i din portfölj.

Hembyggare

Husbyggare måste bygga eller riskera att gå i konkurs. De föredrar att köpa mark för utveckling och sedan lämna när de flesta, eller alla bostäder är sålda. Bostadsbyggaraktier är mer sårbara för nedgångar på bostadsmarknaden som ett resultat, eftersom de inte har betydande innehav eller engagerar sig i bostadsförvaltning som genererar återkommande intäkter.

Vissa husbyggare kastar försiktighet i vinden och tar på sig mer skulder och köper fastigheter för utveckling för att dra fördel av potentiella oväntade oväntade hemförsäljningar. Detta skapar problem under en nedgång i bostäder eftersom husbyggaren slutar hålla fast vid mer skulder när bostadsförsäljningen minskar. Här är några husbyggaraktier att undersöka vidare.

DR Horton

DR Horton-aktien nådde en topp sommaren 2022 och har sjunkit sedan dess, men det betyder inte att husbyggaren är i trubbel. Istället blickar DR Horton mot framtiden och känner att Millennials kommer att flytta ut från stadsområden och in i förorterna på jakt efter platser att uppfostra sina familjer på. Bolaget ser potential för förbättrad lönsamhet efter att räntehöjningarna utspelar sig.

Toll Brothers

Toll Brothers, grundat 1967, är den femte största husbyggaren i USA. Bolaget underlättar byggnation av lyxbostäder och kommersiella fastigheter samt ombesörjer finansiering av båda typerna av fastigheter. Det är rankat som 411 på Fortune 500-listan och har drabbats av en liten nedgång i aktievärdet medan andra husbyggare har sett dramatiska förluster. Företaget bygger bostäder i 24 delstater och har en portfölj av uthyrda fastigheter i stadsområden över hela USA

NVR

NVR bygger olika boendetyper för förstagångsköpare, flytt och lyxhus. Det fokuserar på att bygga kvalitetsbostäder på alla nivåer. Byggaren har disciplin genom att inte försöka ta på sig mer skulder för att köpa mer fastighet under starka bostadsmarknader. Denna strategi förhindrar NVR från att hålla för mycket skulder och vara sårbara för nedgångar i försäljningen. NVR har även en bolåneavdelning som står för cirka 20 % av företagets intäkter.

Mäklaraktier

Fastighetsbolag ägnar sig åt bostadsförsäljning och representerar både köpare och säljare. De sträcker sig från verksamhet i traditionella kontorslokaler till onlineföretag som arbetar med oberoende agenter. Dessa aktier kan vara känsliga för marknadskrafter eftersom de är beroende av att två intressenter köper och säljer en bostad eller liknande fastighet. När köpare eller säljare blir knappa måste fastighetsmäklare arbeta hårdare för att sälja.

Redfin

Redfin förlitar sig främst på sin webbplats för att locka potentiella kunder att köpa och sälja sina hem. Lokala agenter samarbetar med kunden för att visa eller sälja ett hem via sajten. Webbplatsen listar också lägenheter för uthyrning, erbjuder bolånefinansiering för köpare och tillhandahåller realtidsdata för senaste bostadsförsäljningar på en given marknad. Men även om Redfins modell är annorlunda än traditionella fastighetsfirmor, är den mottaglig för samma problem med lägre efterfrågan från köpare från stigande räntor.

RE / MAX

RE/MAX är en traditionell mäklare med lokala agenter som säljer bostäder under dess banner. Företaget har varit verksamt i decennier och har visat sin uthållighet. RE/MAX har en fördel gentemot internet-bara mäklare i form av lokala agenter som känner till området och kan ge kännedom om orten. Det är ett stabilt företag som erbjuder en fullserviceupplevelse för bostadsförsäljning.

Newmark

Newmark Group, Inc., är en kommersiell fastighetsfirma som verkar över hela världen. Det tillhandahåller integrerade tjänster för fastighetsinvesteraren, ägaren och ägaren. Newmark tillhandahåller kapital för investeringsförsäljning, fastighetsförvaltning, låneförsäljning, byråleasing, skulder och strukturerade finansiella tjänster. Företaget förväntas växa, men det har ingen bra kassaflödestäckning för sin skuld.

REIT

REITs, eller fastighetsinvesteringsfonder, är en typ av företag som driver inkomstgenererande fastigheter. Dessa inkluderar gallerior, kommersiella fastigheter, hyreshus, hotell och mer. Vissa REIT har börjat köpa och hyra ut småhus och undviker kommersiella fastigheter eftersom det segmentet har blivit mycket mer flyktigt.

Simon Fastighet

Simon Property Group är mest känd för sin portfölj av stora gallerior i USA. Det är den största ägaren av gallerior och har lidit av förlusten av gångtrafik under covid-19-pandemin. Men folk börjar köpa varor i detaljhandeln igen. Det som är osäkert om framtiden för Simons köpcentra är deras förmåga att konkurrera med e-handelssajter som Amazon. Men de flesta av Simons fastigheter är önskvärda, exklusiva köpcentra, vilket gör dem bättre rustade att hantera konkurrensen.

ProLogis

Prologis fokuserar på att driva stora lager över hela landet och underlätta transporter av varor. I juni 2022 fusionerades Prologis med Duke Realty Corporation i en aktietransaktion värd 26 miljarder dollar. De sammanslagna företagen omfattar nu 153 miljoner kvadratmeter driftgolv i 19 stora logistikområden och har 11 miljoner kvadratmeter utveckling på gång. Prologis ser mot framtiden för intermodala fastigheter genom att utöka sitt fotavtryck och planera att bli ledande inom lagerbranschen.

Fastighetsinkomst

Realty Income investerar i och förvaltar enhyresgäst, fristående fastigheter med långa nettouthyrningar. Det samarbetar med kommersiella kunder för att ockupera byggnaderna och använder nettohyresstrategin för att stabilisera hyreskostnaderna. Företaget har en mångsidig portfölj av kommersiella fastigheter, inklusive Napa Valley-vingårdar, internationella livsmedelsbutiker och industrifastigheter, och utvecklar fristående kommersiella fastigheter för att förbättra deras värde.

Hemreparatörer

Heminredningshandlare tenderar att inte följa trenderna på bostadsmarknaden eftersom de är beroende av att sälja till människor som vill fixa eller förbättra saker i sina hem. Deras aktiekurser är beroende av bostadstrender och kostnaderna för råvaror. Hemförbättringsföretag levererar föremål som alltid efterfrågas av både husägare och entreprenörer, oavsett bostadsmarknad.

Home Depot

Home Depot erbjuder en mängd olika säsongs- och åretruntartiklar riktade till gör-det-själv-marknaden och entreprenörer. Den bär trädgårdsväxter och tillbehör, gräsvårdsprodukter, timmer, färg och verktyg, på lägre till medelhöga kvalitetsnivåer. De erbjuder också produkter av högre kvalitet, men dessa varor är inte lika välfyllda som de lägre sortimenten. Denna strategi uppmuntrar högre försäljningsomsättning av produkter, vilket i slutändan ökar lönsamheten.

Lowes

Lowe's Companies liknar Home Depots erbjudanden och har samma känslighet för hemmamarknaden för gör-det-själv och entreprenörer. Lowe's och Home Depot är i direkt konkurrens med varandra, och det är liten skillnad mellan de två förutom butiksmärken.

Lowe's hade dock en lägre resultatrapport än väntat, vilket fick aktien att genomgå en betydande värdeförlust. Trots detta är Lowe's väletablerat och förväntar sig att försäljningen kommer att hålla sig stabil när trenden med hemförbättring fortsätter.

Slutsats

Det här är bara några av de många aktierna att titta på på bostadsmarknaden. Investerare kan få exponering mot alla marknadsområden, från husbyggare till återförsäljare och till och med REIT. Det viktigaste för dig som investerare är att göra din hemläxa och hålla dig uppdaterad med vad som händer i ekonomin. Federal Reserve har förbundit sig att gå vidare med högre räntor för att bekämpa inflationen, vilket kan påverka bostadsmarknaden både nu och i framtiden.

Människor kommer alltid att behöva en plats att bo, se till att kontrollera din portfölj för att se om du har fastighetssektorn representerad. För ytterligare investeringskunskap, se Q.ai – specialiserad på AI-drivna investeringsstrategier med artificiell intelligens som letar igenom marknaderna efter de bästa investeringarna för alla möjliga risktoleranser och ekonomiska situationer. Sedan buntar den ihop dem till hands Investeringssatser som gör investeringar enkelt och – vågar vi säga det – roligt.

Det bästa av allt är att du kan aktivera Portföljskydd när som helst för att skydda dina vinster och minska dina förluster, oavsett vilken bransch du investerar i.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.