Vad "miljonärskatten" i Massachusetts betyder för de rika

Om du tjänar mer än 1 miljon dollar per år i Massachusetts kan du snart bli föremål för en "miljonärsskatt” godkänd av väljarna i veckan genom ett valinitiativ.

Den nya lagen skapar en skatt på 4 % på årsinkomster över 1 miljon dollar, utöver statens nuvarande 5 % platt inkomstskatt, som syftar till att finansiera allmän utbildning, vägar, broar och kollektivtrafik.

Det förväntas att avgiften kommer att påverka ungefär 0.6% av Massachusetts hushåll, enligt en analys från Center for State Policy Analysis vid Tufts University. 

Mer från Personlig Finans:
Väljare OK högre minimilön i Nebraska och DC
Hur man undviker Medicare-bedrägerier under öppen registrering
GOP klagar över "misstänkt timing" för IRS-brev

"Demokraterna har arbetat länge för att lägga till vissa skatteklasser och progressivitet till det här systemet", säger Richard Auxier, senior policy associate vid Urban-Brookings Tax Policy Center, och pekar på den nuvarande 5 % platta inkomstskatten i Massachusetts oavsett förtjänst.

Men väljare i Kalifornien avvisade en liknande skatt, som syftade till att betala för fordonsprogram med nollutsläpp och bekämpning och förebyggande av skogsbränder. Åtgärden skulle ha lagt till en avgift på 1.75 % på årsinkomst på mer än 2 miljoner dollar, utöver statens högsta inkomstskattesats på 13.3 %.

"Det är väldigt statsspecifikt," sa Auxier och förklarade hur skatteomröstningsinitiativen kan bero på finansieringsprioriteringar, nuvarande statliga skattestruktur och andra faktorer.

Även om åtgärden just godkändes tidigare i veckan, diskuterade många rika invånare redan effekten med rådgivare.  

"Det här har verkligen varit medvetet om folk", säger Jim Guarino, en certifierad finansiell planerare, CPA och verkställande direktör på Baker Newman Noyes i Woburn, Massachusetts. Han sa att klientdiskussioner började när initiativet tillkännagavs.

Den nya skatten beräknas ge ungefär 1.3 miljarder dollar i intäkter under räkenskapsåret 2023, enligt Tufts analys. Men Guarino förväntar sig lägre siffror på grund av skatteplanering och i vissa fall "läckage" från vissa högre inkomster som flyttar från staten.

"De informerade kommer nu att arbeta mer med sina rådgivare och leta efter sätt att minimera eller undvika överskatten," sa han. 

Till exempel kan någon överväga att sträcka inkomsten över en period av år, snarare än "en stor hit" som stöter dem över miljontröskeln 2023, sa Guarino.

I andra fall kan de försöka få en del av nästa års intäkter 2022, innan lagen träder i kraft, sa han. "Om du kan skjuta upp beskattningsbar inkomst är det vanligtvis bra," noterade Guarino. "Men i det här fallet kan accelererande inkomster ge dig omedelbara 4% [skattebesparingar] på statlig nivå.

"Jag tror att vi kommer att vara upptagna under de kommande sex eller sju veckorna med våra Massachusetts-kunder," tillade han.