När du flyttar från en arbetsgivare till en annan eller lämnar arbetskraften helt för pensionering, kan du ha ett arbetsgivarsponsrat 401(k)-konto som också måste flyttas.
Det finns flera alternativ för vad man ska göra med pengar i en 401(k), inklusive att rulla in pengarna till en ny arbetsgivares 401(k) plan, överföra pengarna till ett individuellt pensionskonto (IRA), ta utdelningar och ta ut helt. Vissa av dessa val har skattekonsekvenser, medan andra inte gör det, vilket gör det viktigt att noggrant se över dina nästa steg.
Vad är en 401(k) rollover?
En 401(k) rollover innebär att överföra pengarna från ditt nuvarande 401(k)-konto och till en ny 401(k)-plan eller annat pensionskonto. Övergången kan innebära att överföra pengarna till din nya arbetsgivares 401(k) om de erbjuder en. Men det är inte det enda valet. Alternativen varierar beroende på hur mycket pengar du har på kontot, reglerna förknippade med din nuvarande 401(k)-plan, dina framtida ekonomiska behov och mer.
"Innan en rollover påbörjas är det viktigt för arbetare att utforska sina alternativ. Övervägandena kan variera beroende på ålder, anställningsstatus och ekonomiska mål och preferenser”, säger Nathan Voris, direktör, investeringar, insikter och konsulttjänster på Schwab Retirement Plan Services.
Det är också viktigt att förstå när du granskar alternativen att vissa val utlöser skattekonsekvenser inklusive straffavgifter om du väljer att ta ut eller ta ut pengar före pensionsåldern.
Lämna pengar hos tidigare arbetsgivare
Beroende på mängden pengar i din 401(k), kanske du helt enkelt kan lämna pengarna i din tidigare arbetsgivares program. Detta tillåts vanligtvis av planadministratörer om du har samlat på dig 5,000 XNUMX USD eller mer.
Även om detta tillvägagångssätt kan verka som det enklaste sättet att hantera pengarna, finns det några nackdelar att tänka på. Till att börja med kommer du inte längre att kunna bidra till den 401 (k) planen när du lämnar en arbetsgivare.
"Att låta pengarna sitta kan kännas som det enklare valet på kort sikt, men det kan bli komplicerat att hantera flera planer, och du riskerar att tappa koll på dina pengar", tillägger Voris. "Det största ekonomiska misstaget många arbetare gör när de skiljer sig från en arbetsgivare är att tappa greppet om deras 401(k), vilket kan lägga till en betydande förlust av pensionsinkomst över tiden."
Det är också viktigt att förstå att när du lämnar pengarna i en tidigare arbetsgivares plan, kommer du att behöva börja ta utdelningar vid 72 års ålder – även om du fortfarande arbetar och ännu inte har gått i pension.
"Om du konsoliderar pengarna i din nya arbetsgivares plan och fortsätter att arbeta efter 72, behöver du inte börja ta nödvändiga minimiutdelningar", förklarar Katherine Tierney, senior strateg för [hotlink]Edward Jones[/hotlink]. "Men du kan bara skjuta upp utdelningarna för arbetsgivarens plan där du för närvarande arbetar."
Dessutom, när du lämnar pengarna med en tidigare arbetsgivares plan, kanske du inte kan ta en 401(k) lån eller uttag från kontot, om du skulle behöva göra det någon gång i framtiden.
Rulla dina 401 (k) pengar till en ny arbetsgivares plan
Beroende på förmånspaketet som är tillgängligt hos din nya arbetsgivare, kan du ha möjlighet att helt enkelt överföra dina pengar till en ny 401(k) plan. För att göra detta skulle du kontakta administratören för din gamla plan och slutföra det nödvändiga pappersarbetet för att betala ut pengarna till den nya arbetsgivarens plan.
Genom att välja det här alternativet kan 401(k) medel som ursprungligen drogs av från din lönecheck före skatt fortsätta att växa uppskjutna med skatt eftersom du håller dem i ett kvalificerat pensionsprogram, säger Rita Assaf, vice ordförande för pensionering produkter för Fidelity Investments.
Det finns andra fördelar med det här alternativet också, bland annat att inte tappa koll på kontot genom att lämna det hos en tidigare arbetsgivare, säger Assaf.
"Att bara ha en 401(k) kan göra det lättare att hantera ditt pensionssparande i en koncernredovisning, säger Assaf. "Dessutom erbjuder många planer billigare eller planspecifika investeringsalternativ."
Innan du tar detta steg, läs dock noggrant och förstå de nya planreglerna. Och överväga utbudet av investeringsalternativ som är tillgängliga genom den nya planen för att säkerställa att de uppfyller dina ekonomiska mål och behov.
Det kan också finnas skillnader i avgifterna för en arbetsgivares plan jämfört med en annan. Användarupplevelsen mellan planerna kan också variera - vilket allt är värt att överväga.
"Kundtjänstupplevelsen och webbplatsupplevelsen kan vara olika. Du bör överväga hur användbar planens webbplatsupplevelse är och hur lätt den är att navigera, eftersom det kan variera mycket mellan en gammal plan och en ny arbetsgivares plan, säger Tierney.
Rulla in pengarna till ett individuellt pensionskonto (IRA)
Om din nya arbetsgivare inte erbjuder en 401(k) plan eller om du helt enkelt föredrar att hantera dina pengar på egen hand, kan pengarna överförs till en IRA. I likhet med att rulla medlen till en ny arbetsgivares 401(k)-plan, skulle du behöva kontakta administratören för ditt tidigare 401(k)-program och be dem att betala ut pengarna direkt till din IRA-administratör.
Det finns viktiga och något komplicerade regler att navigera när man rullar in pengarna till en IRA för att undvika skattekonsekvenser. Till exempel kan pengar från en Roth 401(k) eller Roth IRA (som båda finansieras med dollar efter skatt) inte rullas in i en traditionell IRA, som är ett konto som finansieras av bidrag före skatt, förklarar Tierney. Pengarna måste rullas in på ett konto med samma typ av skattestatus.
Men traditionella 401(k) fonder Kan rullas in i antingen en Roth IRA eller en traditionell IRA. Men även här finns det skattemässiga konsekvenser att vara medveten om.
"Om du rullar pengar från en 401(k) före skatt till en Roth IRA skulle det vara en skattepliktig händelse eftersom du konverterar dessa medel från fonder före skatt till en Roth", säger Tierney. "Men det kan finnas anledningar till att du vill göra det. Du kanske vill ha funktionerna i ett Roth-konto. Eller så kan du förvänta dig att dina skatter blir högre vid pensionering, så du vill att pengarna ska beskattas med din nuvarande lägre skattesats nu."
Du kanske också vill konvertera pengarna till en Roth så att du kan lämna pengarna till dina arvingar skattefritt.
Börja ta utdelningar
Om du går i pension och är 59 ½, kanske du helt enkelt kan börja ta kvalificerade utdelningar från din 401(k)-plan. När du gör det betalar du inkomstskatt enligt din ordinarie skattesats på eventuella utdelningar du får.
För dem som går i pension före 55 års ålder kommer det att finnas en straffavgift på 10 % för utdelningar. Men även här finns det undantag. "Det finns ett straffundantag för dem som lämnar en arbetsgivarplan under det kalenderår som de fyller 55. Det låter dig ta utdelningar utan straffavgifter", förklarar Tierney.
När du överväger att ta utdelningar är det viktigt att också ta reda på vad planreglerna är, tillägger Tierney. Vissa planer debiterar $25 per distribution, eller begränsar till exempel antalet distributioner du kan ta per månad.
Kassa ut
På grund av de höga straffen och skattekonsekvenserna bör uttag av en 401(k)-fond i allmänhet vara ett sista val - om du inte har ett omedelbart, kritiskt behov av pengarna och inga andra alternativ. De som tar ut pengar före 59½ års ålder kan behöva betala både ordinarie inkomstskatt och en potentiell straffavgift på 10 % för tidigt uttag.
Dessutom kommer planadministratören att hålla inne 20 % av pengarna och skicka dem till IRS, säger Tierney.
"Planadministratören måste hålla inne de 20 % för skatter," förklarar Tierney. "Och när du lämnar in din årliga skattedeklaration kommer din faktiska skatteplikt för utbetalning att beräknas. Om det visar sig att du är skyldig mindre än 20 % kommer det att tas med i din skattedeklaration.”
Även om att ta ut pengar från din 401(k) kan verka som ett fördelaktigt drag om du står inför ekonomiska utmaningar, kan tidiga uttag få allvarliga ekonomiska konsekvenser utöver de omedelbara påföljderna och skatteräkningarna.
"Att ta igen de förlorade besparingarna och eventuella investeringsvinster kan också vara svårt", säger Voris. Vi uppmuntrar arbetare i behov att söka råd och noggrant överväga konsekvenserna innan de gör ett för tidigt uttag. Din 401(k)-leverantör kan sannolikt erbjuda dig gratis vägledning för att hjälpa dig göra det bästa valet."
Den takeaway
Det finns många alternativ för dina 401(k)-medel när du lämnar en arbetsgivare eller slutar arbeta helt och hållet. Innan du fattar några beslut, väg dina val noggrant. Vissa alternativ utlöser skattekonsekvenser eller straff för förtida uttag, medan andra kan inkludera begränsningar av planuttag eller omvänt tvingade minimiutdelningar innan du går i pension. Att prata med en finansiell rådgivare kan vara ett bra steg för att hjälpa dig att identifiera det bästa rollover-alternativet för dina finansiella mål.
Den här historien visades ursprungligen på fortune.com
Mer från Fortune: Rishi Sunaks gamla hedgefondchef betalade sig själv 1.9 miljoner dollar om dagen i år Möt den 29-åriga läraren med fyra examina som vill vara med i Stora Resignationen Hur mycket pengar du behöver tjäna för att köpa ett hem på $400,000 XNUMX Elon Musk "ville slå" Kanye West efter att ha ansett rapparens hakkors-tweet som "uppmaning till våld"
Källa: https://finance.yahoo.com/news/401-k-plan-quit-retire-150200268.html