Vad du kan förvänta dig när räntorna stiger

Key Takeaways

• Försäljningen av befintliga bostäder sjönk 0.4 % från juli, med en total minskning på 19.9 % från ett år sedan. Detta tillskrivs högre bolåneräntor som gjorde månatliga betalningar dyrare än någonsin.
• Google Trends visar att sökfrågor för "fastighetsmarknadskrasch" har skjutit i höjden den senaste månaden.
• Bolåneräntorna har nått en 20-årig högsta nivå när Fed försöker bekämpa inflationen och kyla ner ekonomin.

Många hoppfulla husägare har väntat på en krasch på bostadsmarknaden så att de äntligen kan komma in på marknaden. Även om det verkar som att huspriserna håller på att dämpas, blir husen inte mer överkomliga eftersom bolåneräntorna skjutit i höjden och nått en 20-årig högsta nivå.

Konsumenterna är osäkra på ekonomins framtid när inflationen fortsätter att skjuta i höjden. Medan Fed fortsätter att höja räntorna för att återställa balansen mellan utbud och efterfrågan, är många potentiella bostadsköpare inte säkra på vad de ska göra. De vill komma in på marknaden, men många av oss avskräcks av en rädsla för en lågkonjunktur.

På grund av räntehöjningar kyls fastighetsmarknaden ner vad gäller försäljning och priser. Men det finns mer i historien när kampen mot inflationslönerna fortsätter. Vi ska titta på möjligheten för en bostadsmarknadskrasch när räntorna stiger.

Varför stiger räntorna fortfarande?

Fed har höjt räntorna sedan mars 2022, då de äntligen var tvungna att medge att inflationen inte längre var övergående. När kostnaden för att låna pengar ökar påverkas bolåneräntorna. Fed har till och med antytt att räntorna skulle nå 4.6 % 2023.

När Fed bekämpar inflationen genom att höja räntorna för att bromsa ekonomin, kommer det att finnas många sektorer som känner smärtan. Bostadsmarknaden är ett område där konsekvenserna kommer att märkas eftersom bolåneräntorna gör att konsumenterna tvekar att komma in på marknaden.

Vad betyder räntehöjningar för bostadsmarknaden?

Räntehöjningar är avsedda att bromsa bostadsmarknaden, som har slungat sig till nya höjder under de senaste åren.

Landet hade redan en bostadsbrist innan pandemin började. Sedan, när pandemin slog till, arbetade många hemifrån och hade flexibiliteten att flytta.

Med så många amerikaner som valde att flytta på grund av nyvunnen frihet från distansarbete, ökade efterfrågan på mindre marknader och ledde till budkrig.

Det största problemet med räntehöjningar är att allt blir dyrare för genomsnittskonsumenten. Detta är frustrerande eftersom inflationen redan är ansvarig för stigande priser, och människor måste hantera ytterligare höjningar av internetpriser.

Höga räntor gör att betalningar av bolån blir dyrare. I september 2022 innebar den genomsnittliga räntan på 6.29 % på ett 30-årigt fast bolån att ytterligare 600 USD lades till den månatliga kostnaden för att vara husägare utöver de ökade kostnaderna för allt annat.

Framöver kommer potentiella bostadsköpare att vara tveksamma till att komma in på fastighetsmarknaden eftersom det kostar mer att låna pengar. Detta tar inte ens hänsyn till ytterligare hjälp som behövs för hemuppgraderingar.

Vad händer med fastighetsmarknaden just nu?

Det är alltid många faktorer inblandade som påverkar bostadsmarknaden, från bostadsförsäljning till bostäder på marknaden till räntor. Här är vad som händer på fastighetsmarknaden just nu.

Räntorna gör att bolån verkar oöverkomliga

Eftersom priserna precis nått en 20-årshögsta, är många människor andra gissningar att komma in på fastighetsmarknaden. De nuvarande bostadspriserna är för höga för konsumenter som redan kämpar med skyhög inflation och den hotande lågkonjunkturen.

Med bolåneräntorna som går upp från 3.05% till cirka 6.92%, har den månatliga bolånebetalningen på medianbegärt pris för hem gått upp 51%. En bolånebetalning på $1,698 är nu $2,559 varje månad.

Bostadspriserna faller

Ekonomer på Fannie Mae har förutspått att fastighetspriserna kommer att sjunka med i genomsnitt 1.5% nationellt. Detta är en pivot från den ursprungliga förutsägelsen om en bostadspristillväxt på 4.4 % för året.

Medianpriserna för hus sjönk med 0.98 % i augusti, enligt Black Knight, ett mjukvaruföretag för fastigheter. Det är bara något bättre än julis nedgång på 1.05 % och innebär att juli och augusti hade den största månadsnedgången i fastighetspriser på 13 år.

Dessa siffror indikerar att räntehöjningarna fungerar till en viss grad, på åtminstone tillräckligt många lokala marknader för att påverka nationella genomsnitt.

Bostadsförsäljningen svalnar

Enligt National Association of Realtors minskade försäljningen av befintliga bostäder med 19.9 % från för ett år sedan. Medan siffrorna för augusti var högre än väntat, med en årlig takt på 4.8 miljoner, en minskning med 0.4 % från juli.

Forskning från Redfin identifierade några viktiga fastighetssiffror som indikerar hur bostadsförsäljningen minskar:

• Sålda bostäder fanns på marknaden i median 33 dagar, upp från 25 dagar för ett år sedan.
• Nya försäljningslistor minskade med 19 % från föregående år.
• 30 % av de sålda husen gick för över listpriset, en minskning från 45 % ett år tidigare.
• Ansökningarna om bolån minskade med 39 % från föregående år.

Dessa siffror visar att bostadsförsäljningen äntligen saktar ner eftersom planerna på att kyla ner ekonomin med högre priser gör en märkbar skillnad i fastighetssektorn.

Nu är det dags att tilltala elefanten i rummet.

Kommer fastighetsmarknaden att krascha?

Enligt Google Trends ökade sökresultaten i USA för "fastighetsmarknadskrasch" med 284 % i september. Det finns många människor som är oroade över risken för en krasch eftersom många tittar på för att se hur ekonomin reagerar på räntehöjningar.

Det är skillnad på att fastighetsmarknaden kraschar och bostadsförsäljningen saktar ner. Federal Reserves ordförande Jerome Powell tog förra månaden upp att fastighetsmarknaden kommer att svalna och troligen gå igenom en korrigering direkt efter tillkännagivandet av räntehöjningen på 0.75 %.

Powell nämnde också att centralbanken vill att utbud och efterfrågan ska passa bättre så att bostadsägande inte är ouppnåeligt för den genomsnittlige amerikanen. Problemet är att det är svårt att konstruera den perfekta situationen när det gäller bostadspriserna.

Realistiskt sett, rekordhöga fastighetspriser matchade med höga räntor får folk att skjuta upp sina husägandeplaner. Även om fastighetspriserna håller på att mjukna upp är det inte så stor skillnad ännu eftersom priserna gick upp drastiskt under pandemin.

Verkligheten är att vi kommer att behöva många fler månader av bostadsprisnedgångar.

En sak att titta efter är om vi officiellt går in i en lågkonjunktur. Det skulle innebära att ekonomin krymper, vilket leder till olika ekonomiska konsekvenser, från förlust av arbetstillfällen till att hela ekonomin krymper.

Ekonomer från Fannie Mae tror att fastighetsmarknaden kommer att tippa ekonomin i en lågkonjunktur 2023.

Målet med räntehöjningarna har varit att återställa balansen mellan utbud och efterfrågan. Vi måste dock vara uppmärksamma för att se vad som skulle hända om både utbud och efterfrågan sjönk samtidigt.

Vi kommer att spåra fastighetsinventeringen, eftersom det kan uppstå stora problem när det inte finns tillräckligt med bostäder för dem som vill köpa. Det finns för närvarande cirka tre månaders bostadsutbud på marknaden.

Realtor.com visar en årlig ökning med 26.9 % i det nationella lagret av aktiva listor. Det betyder att det fortfarande finns alternativ på marknaden för dem som vill köpa hus.

Hur ska du investera?

Att bestämma sig för hur man ska investera i fastigheter kan vara knepigt när du ser priserna stiga och hör ett konstant surrande om att försäljningen saktar ner. Tills bostadsmarknaden svalnar mer kommer de flesta av oss att fortsätta investera på aktiemarknaden samtidigt som vi arbetar för att spara tillräckligt med pengar till en handpenning.

Om du vill investera dina pengar på rätt sätt, tar Q.ai bort gissningarna från att investera. Vår artificiella intelligens letar igenom marknaderna efter de bästa investeringarna för alla typer av risktoleranser och ekonomiska situationer. Sedan buntar den ihop dem Investeringssatser som förenklar investeringar.

Bottom Line

Högre räntor och övergripande osäkerhet på marknaden gör oss alla nervösa inför fastighetsmarknaden.

Det är svårt att avgöra vad som kommer att hända härnäst när vi väntar på att se resultaten av dessa konstanta räntehöjningar. Vi vet dock att budkrig verkar vara ett minne blott eftersom bostadspriserna sakta mjuknar upp.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.