Vad du ska veta om specialorganisationer, från kostnader till att hitta hjälp

Förtroende för särskilda behov är avgörande för välbefinnandet för en person med särskilda behov, säger experter.

"Den viktigaste anledningen till ett förtroende för särskilda behov är att individer med särskilda behov ofta inte kan fatta lämpliga ekonomiska beslut för sig själva och/eller riskerar att bli ekonomiskt utnyttjade av andra", säger den certifierade finansplaneraren Mike Walther, grundare av Oak Wealth Rådgivare i Northbrook, Illinois.

Lika viktigt, enligt Charles Italiano, biträdande direktör för Westchester Disabled On the Move i Yonkers, New York, "är att bibehålla berättigande till offentliga förmåner såsom [Supplemental Security Income] och Medicaid, och göra det möjligt för barn med särskilda behov att ha en tillfredsställande liv."

Varför behöver många personer med särskilda behov vara på statlig hjälp?

Eftersom kostnaden för vård kan vara astronomisk, sa Michael Beloff, partner och Chartererad konsult för särskilda behov med Belvedere Wealth Partners i Stamford, Connecticut.

Till exempel kan stödtjänster dagtid för en allvarligt funktionshindrad individ kosta mer än $100,000 140,000 per år, medan ett gruppboende i nordöstra delen kan köra från $300,000 till $XNUMX per år, sa han.

"Beroende på vilken typ av funktionsnedsättning individen har, har de flesta familjer inte råd att finansiera dessa tjänster ur fickan under sina liv och efter att de gått bort," sa han. "Det är där Medicaid kommer in."

Eftersom SSI- och Medicaid-mottagare tillåts begränsad inkomst och endast 2,000 XNUMX USD i likvida tillgångar, blir det absolut nödvändigt att familjer tar hand om tillgångar i stiftelser för särskilda behov för att säkerställa att deras nära och kära inte förlorar detta livräddande statliga ekonomiska stöd.

Förtroende för särskilda behov bör upprättas så snart barnet har en diagnos med särskilda behov, sade Walther.

Det finns två typer av stiftelser för särskilda behov. Helst behöver du båda, enligt Italiano.

• Tredje part: "Den här typen av förtroende finansieras med föräldrarnas pengar, enbart för barnets behov, och kommer aldrig att stå i barnets namn," sa Italiano. "Efter att föräldrarna gått bort går pengarna till någon annan än barnet."

Dessa finansieras oftast med försäkringar och medel från föräldrarnas dödsbo och kan sättas upp utan medel till en början, sa Beloff.

När fonden väl har finansierats har den ett eget skatte-ID-nummer och en egen skattedeklaration måste lämnas in. Dessa medel är avsedda att täcka utgifter som Medicaid eller SSI inte täcker, såsom resor, kläder, datorer etc.

"Det är ett sätt att säkerställa att pengarna kommer att finnas där och kommer att övervakas av en kvalificerad förvaltare, som en familjemedlem, en vän eller en extern part som en bank eller en ideell verksamhet", sa Beloff. "Se upp för intressekonflikter om förvaltaren också är den ultimata förmånstagaren."

Det är viktigt att låta andra familjemedlemmar veta att de borde ge några gåvor eller testamenten till stiftelsen för att undvika negativa effekter på det speciella barnets rätt till Medicaid, säger advokat Ray Falcon, rektor för Falcon Law Group i Woodcliff Lake, New Jersey.

• Första fest: Detta förtroende skapas med individens egna tillgångar för att skydda alla inkomster, vare sig de är intjänade eller ärvda, för att inte överskrida Medicaids inkomst- och tillgångsgränser. Distributionerna måste godkännas av förvaltaren, förklarade Italiano.

"Den här typen av förtroende kan ha en återbetalningsbestämmelse, så att alla medel som blir över efter att individen passerat går till att betala tillbaka kumulativa Medicaid-utgifter," sa han.

Kostnaderna varierar för att inrätta stiftelser för särskilda behov i olika delar av USA, men att koppla dem till en allmän fastighetsplan kan lägga till $2,000 6,000 till $XNUMX XNUMX, beroende på komplexitet.

Föräldrar bör arbeta med erfarna advokater för planering av särskilda behov, särskilt eftersom felaktigt språk kan diskvalificera ett förtroende, sa Walther.

Falcon rekommenderade frågor för advokater under övervägande. "Du bör fråga en blivande advokat, "Hur många förtroende har du skrivit?" och "Har dina truster granskats och godkänts av Social Security och Medicaid i min stat?"

Ansedda källor för att hitta specialiserade advokater och planerare inkluderar Academy of Special Need Planners och Special Needs Alliance.