Avkastningsodling har blivit ett stort ämne inom krypto. Med miljarder som låsts in i DeFi och galen avkastning på investeringar var det bara en tidsfråga innan denna trend skulle bli mer och mer populär.
Så, vad är DeFi?
Först till kvarn står DeFi för Decentralized Finance. Det är ett paraplybegrepp för blockchain-drivna applikationer som fungerar genom smarta kontrakt, utan att tredje part krävs, vilket gör dem decentraliserade.
På många sätt fungerar DeFi som traditionell bankverksamhet. Du kan till exempel låna ut, låna, tjäna ränta och handla tillgångar snabbare och säkrare. Och eftersom DeFi arbetar peer-to-peer är inga centrala enheter inblandade som kan styra DeFi-applikationen. Istället körs applikationen med smarta kontrakt.
A smart kontrakt är ett avtal skrivet i kod som träder i kraft automatiskt när specifika villkor är uppfyllda. Och inom DeFi lägger smarta kontrakt grunden till många protokoll.
Ta till exempel Ta bort, en populär decentraliserad börs på Ethereum-nätverket. På denna decentraliserade börs (DEX) kan du handla vilken Ethereum-baserad krypto som helst utan att använda en centraliserad plattform.
På många sätt har Decentralized Finance uppfunnits för att förbättra och föra fördelarna med den nuvarande finansiella modellen till krypto.
Varför skulle krypto vilja ha det? Tja, ekonomin har blomstrat för det mesta i den moderna världen. Och även om, under finanskrisen och den stora lågkonjunkturen, balansräkningen för många betydande institutioner blev röd, möjliggjorde de finansiella verktygen inom det nuvarande systemet gottgörelse och investeringar.
DeFi försöker nu skära sig loss från det nuvarande finansiella systemet genom att minska stora institutioners makt. Decentralized Finance använder teknik för att separera de nuvarande centraliserade finansiella modellerna, vilket ger användarna bättre kontroll över sina tillgångar oavsett ålder, identitet eller etnicitet.
Vad är Yield Farming?
Nu när du känner till grunderna i DeFi kan vi titta på avkastningsodling. Yield farming är satsning eller utlåning av kryptotillgångar för att generera en positiv avkastning på investeringar i kryptovaluta. Yield farming låter användare låsa in sin krypto i smarta kontraktsbaserade likviditetspooler.
Användare får incitament att lägga till resurser till en specifik likviditetspool genom att utlovas intresse. Dessa intressen kan skilja sig från en procentandel av transaktionsavgifterna till att få mer av ett visst kryptomynt eller token (likviditetsutvinning). I de flesta fall uttrycks likviditetspoolens avkastning på investeringen i APY (Annual Percentage Yield) eller APR (Annual Percentage Rate).
Men hur är det med Impermanent Loss?
Medan du odlar avkastning är dina tokens låsta i ett protokoll (eller smart kontrakt) så att du i gengäld kommer att tjäna ränta. Nackdelen är förstås det faktum att du riskerar att tappa värde på dina tillgångar. Det är vad som kallas 'obermanent förlust'.
Permanent förlust innebär att värdet på din kryptovaluta plötsligt faller eller stiger medan den satsas. Och i vissa situationer kan den permanenta förlusten få dig till en punkt där istället för att tjäna mer i det ögonblick du tar ut dina tokens, kan det vara så att du hade varit bättre av att bara hålla din krypto och inte göra någonting.
Ja, förlusten kan vara större än den ränta du tjänat in. Detta är ett problem som många skördebönder står inför. Det är därför det är viktigt att läsa om risken innan du använder dessa protokoll.
Hur fungerar det?
Med Yield farming sätter likviditetsleverantörer in sina pengar i likviditetspooler. Detta görs mestadels på decentraliserade börser och kostar användarna en liten avgift. Dessa avgifter kommer ofta att delas eller betalas ut till likviditetsleverantörerna.
Och på detta sätt kommer likviditetsleverantörer att få incitament att sätta in sina pengar på DEX.
Ändå kan ett annat incitament vara distributionen av nya tokens, eftersom en viss summa i vissa fall endast kan låsas upp och tjänas in genom likviditetsutvinning. Det belopp som betalas ut till likviditetsleverantörerna beror på vilket protokoll det körs på.
Och som du kan föreställa dig kan saker och ting bli väldigt komplicerade väldigt snabbt. Eftersom du kan sätta in dina tokens på ett annat protokoll, kan du teoretiskt sett låna tokens från en DEX och använda dem för att farma på en annan. Naturligtvis rekommenderar vi inte att du gör detta eftersom det medför extra risker. Eftersom alla protokoll körs enbart på kod kan en sårbarhet riskera dina pengar.
Populära särdrag för jordbruksplattformar
Tack vare innovation kom de mest kända decentraliserade börserna till allmänhetens kännedom genom att fylla ett befintligt behov på marknaden vid lämplig tidpunkt. Och även om målet är detsamma, finns det en hel del särdrag för varje plattform.
Ta bort
Uniswap är en decentraliserad börs som erbjuder swappar mellan tusentals Ethereum (ERC-20) tokens och tillåter användare att tillhandahålla likviditet i utbyte mot handelsavgifter. Flera tillgångar på Uniswap DEX erbjuder dig möjligheten att tjäna passiv inkomst genom avkastningsodling.
Vissa jordbrukspooler ger en årlig procentuell avkastning (APY) där du kan tjäna ännu mer än 75 %.
Aave
Aave är en av de regerande DeFi-kungarna vad gäller total value locked (TVL). I skrivande stund har protokollet en TVL på 4.5 miljarder dollar, trots björnmarknaden. Liksom Uniswap är Aave en Ethereum-baserad dApp som erbjuder lågräntelån i kryptovaluta.
Användare kan sätta in pengar i protokollet som säkerhet, så att de kan låna en viss mängd krypto. Eftersom dina pengar kommer att sättas in i ett smart kontrakt, beror möjligheten för misslyckande på det smarta kontraktet. Om det smarta kontraktet är sårbart kan lagrade pengar stjälas.
En annan risk som Aavee-användare tar är hotet om likvidation. En likvidation kan ske om hälsofaktorn går under 1. Detta kan ske när säkerheten minskar i värde eller den upplånade skulden ökar i värde mot varandra. När du blir likviderad återbetalas 50 % av låntagarens skuld och det värdet (plus en likvidationsavgift) tas från säkerheten. Efter likvidation kommer din skuld att betalas tillbaka.
PannkakaSwap
Precis som Uniswap är PancakeSwap en decentraliserad börs där du direkt kan handla olika tillgångar. Det är också möjligt att ge gård på denna DEX. PancakeSwap-systemet körs på Binance Smart Chain-nätverket (BSC) istället för Ethereum.
PancakeSwap är dessutom känt för att erbjuda lotterier, ha en NFT-marknadsplats, handelstävlingar och mer.
Dessutom har protokollet många spel- och/eller spelfokuserade funktioner. Men även PancakeSwap innebär samma risker som Uniswap eftersom det är en DEX, inklusive permanent förlust.
Curve Finance
Curve Finance är en mycket välkänd och pålitlig DEX med en TVL på 3.8 miljarder dollar i skrivande stund. Curve fokuserar specifikt på stablecoins i Ethereum-nätverket. Den har en lång lista med stablecoin-pooler med anständig avkastning kopplad till fiat-valuta (främst USD).
Stablecoin-pooler är särskilt säkra om tokens inte tappar sin pinne. Eftersom deras priser inte kommer att förändras dramatiskt jämfört med varandra, kan impermanent förlust undvikas helt.
Hur beräknas avkastningen från jordbruket?
Vanligtvis beräknas den uppskattade avkastningen för jordbruket årligen och uttrycks som årlig procentsats (APR) eller årlig avkastning i procent (APY).
APR har en enkel formel. Om den effektiva räntan är 10 % och du investerar 1000 365 USD, skulle din avkastning efter 100 dagar vara ungefär XNUMX USD.
APY är dock en annan sak. Här kommer även de dagliga belöningarna att ingå i investeringen för att generera mer avkastning. Formeln för detta är APY= (1 + r/n )n – 1, där "r" är den angivna årliga räntan och "n" är antalet sammansättningsperioder varje år.
Tänk alltid på att APR och APY kan förändras väldigt snabbt. Ju fler människor hoppar in i en specifik gård/pool, desto lägre APR/APY. Och eftersom DeFi är en snabbrörlig marknad betyder det att många gårdar kommer att blomstra en dag och inte så blomstrande tre månader senare.
Upplåning/Utlåning
En annan möjlighet i DeFi är att låna/låna ut. Det tillåter kryptoägare att använda sina tillgångar som säkerhet för att låna mer eller låna ut krypto till andra användare. Till exempel: om du har 1 Bitcoin kan du låna 0.5 Bitcoin (beroende på låneräntor etc.) och använda det för att generera lite extra intäkter. Å andra sidan kan du låna ut din krypto till andra och få utdelning i utbyte. Det kan ses som ett enkelt sätt att generera passiv inkomst för många människor.
Eftersom vi pratar om DeFi är alla dessa transaktioner skrivna i smarta kontrakt, vilket betyder att kontraktet kommer att genomföras oavsett vad. Eftersom människor måste "låsa" sina kryptor innan de lånar, minimeras risken för att någon stjäl och kreditvärderar. Om den lånande sidan av kontraktet inte kan betala tillbaka skulden kommer denna användare att förlora de låsta kryptovalutorna.
Vilka är riskerna med avkastningsodling?
Naturligtvis är allt som låter för bra för att vara sant sällan sant. Det är därför vi måste ta oss igenom kryptoupplånings- eller utlåningsrisker.
Vanligtvis måste du ställa säkerhet innan du lånar några tillgångar. Så om dina säkerheter faller under en viss tröskel (beroende på plattform), kan dina säkerheter komma att likvideras. Det enda sättet att undvika detta är genom att lägga till mer säkerhet.
Det innebär att du antingen tvingas investera mer för att behålla dina tillgångar intakta eller bli likviderade. Sådana risker förbises ofta men kan skada människor avsevärt.
Föreställ dig att investera $10.000 XNUMX, bara för att se att du har förlorat allt eftersom du inte har (eller kunde) lägga till några säkerheter.
Många plattformar har skapat regler för att motverka detta fenomen som kan minimera likvidationsrisken. Vissa plattformar kommer att be dig att överkollatera. I grund och botten kommer du att behöva sätta in mer värde än vad du vill låna, till och med 500% på vissa plattformar till exempel.
Andra risker innebär att plattformen du använder blir hackad, att de smarta kontrakten bryts, att protokollet är en bluff eller att plattformen går i konkurs.
Kort sagt, du kan förlora alla pengar som investerats i ett protokoll på ett ögonblick. Innan du anger några DeFi-protokoll måste du därför undersöka det noggrant och bara investera det du har råd att förlora.
Takeaways
- Avkastningsodling innebär att du låser in dina kryptotillgångar i en pool för att tjäna ränta.
- Avkastningsodling kan vara mycket lönsam men kan också orsaka ekonomiska förluster.
- Eftersom vissa protokoll inte låter dig "låsa upp" kryptotillgångarna omedelbart, kan mycket hända på den flyktiga kryptomarknaden. Dessutom riskerar användare felaktiga smarta kontrakt, hackare och permanent förlust.
- Så innan du går in i DeFi-utrymmet rekommenderar vi att du förstår alla risker och möjligheter.
Utvald bild: oobit.com
* Informationen i denna artikel och länkarna som tillhandahålls är endast för allmänna informationssyften och bör inte utgöra någon finansiell rådgivning eller investeringsrådgivning. Vi råder dig att göra din egen forskning eller konsultera en professionell innan du fattar ekonomiska beslut. Vänligen erkänn att vi inte är ansvariga för någon förlust som orsakas av någon information som finns på denna webbplats.
Källa: https://coindoo.com/yield-farming/