Vad händer med bolåneräntor och bostadspriser just nu?

Key Takeaways

• Bostadspriserna kommer troligen att hålla sig under nästa år enligt Goldman Sachs, även om de har blåst upp med 43% sedan före pandemin.
• Feds räntehöjningar har gjort att låna pengar dyrare och räntorna förväntas bara bli högre under de kommande 12 månaderna.
• Om du måste köpa en bostad under nästa år, kommer priserna sannolikt att bli lägre nu än de kommer att vara under de kommande månaderna.

Under de senaste två åren har bostadsmarknaden upplevt extrem efterfrågan och begränsat utbud, vilket har lett till massiva prishöjningar under en kort period.

Samtidigt har inflationen spridit sig över hela världen – inklusive här i USA För att få inflationen under kontroll började Federal Reserve höja räntorna i mars 2022, vilket gjorde upplåningen dyrare utöver högre baspriser.

Hur skiljer sig dagens landskap från för två år sedan?

År 2020 var det genomsnittliga listpriset på ett amerikanskt hem $374,500 30, med genomsnittliga räntor på 3.11-åriga bolån på XNUMX%.

Idag är den genomsnittliga räntan 7.06%, med genomsnittliga huspriser upp till $525,000 XNUMX.

Det betyder att om du köpte ett hem för två år sedan med ett 30-årigt bolån och 20 % ned, skulle det genomsnittliga köpet ha kostat dig 536,551 XNUMX USD i kapital och ränta under ditt lån.

Det genomsnittliga köpet på den nuvarande marknaden skulle kosta dig 1.11 miljoner USD i kapital och ränta under loppet av ett 30-årigt bolån med 20 % ned. Det är en skillnad på över en halv miljon dollar när du är klar med att betala av ditt bolån.

Räntorna är högre idag eftersom Federal Reserve försöker bromsa inflationen. Priserna är högre av flera anledningar. För det första var USA i bostadsbrist före pandemin. Detta satte oss i en redan dålig position när saker och ting tog en vändning till det sämre.

Under pandemin bestämde sig många tjänstemän för att flytta med den nyvunna friheten av distansarbete. Många flyttade till billigare platser. Detta ökade också efterfrågan och drev upp priserna via budkrig.

Går bostadspriserna ner?

Det är ännu tidigt att avgöra om bostadspriserna är på en nedåtgående trend. Medan bostadspriserna tenderar att ha en säsongsmässig nedåtgående förskjutning när sommaren börjar, var siffrorna i år större än genomsnittet. Vanligtvis ser vi en minskning med 2 % från juni till augusti, men i år var den minskningen 6 %. Verkar lovande för blivande köpare.

Ändå är det viktigt att se dessa siffror i sitt sammanhang. I augusti 2022 var priserna 7.7 % högre än de var vid samma tidpunkt 2021. Ur ett längre perspektiv kan bostadspriserna fortfarande stiga. Vi måste vänta på att se höst- och vintersiffrorna för att få mer definitiva svar.

Priserna förblir så höga eftersom det finns en brist på inventarier. Medan nybyggen ökade med 12.2 % i augusti, kan vi delvis tillskriva detta till problem med leveranskedjan. Många byggare kunde inte få de förnödenheter de behövde för att arbeta med sina projekt, och många av dessa förnödenheter kom till slut fram till dem i slutet av sommaren i en enda stor skur.

Bara för att vi såg nya byggen öka förra månaden betyder det inte att de kommer att öka lagret för amerikanska familjer. Huvuddelen av ökningen av lager kommer att ske på de kommersiella marknaderna, blivande hyresvärdar som vill hyra ut nya lägenheter till hyresgäster.

Många amerikaner har blivit prissatta från marknaden eftersom bostadspriserna har skjutit i höjden under de senaste två åren. Det betyder att det finns mer efterfrågan på hyresmarknaden än vanligt, så det är där utvecklarna har fokuserat sin energi. Om vi ​​tittar på flerfamiljsbostadsprojekt med enbart fem bostäder eller fler, skjuter nybyggnationerna i höjden, upp 28.6 %.

En annan anledning till att denna tillfälliga ökning inte bör tolkas som en anledning att slappna av är att tillstånden för framtida bostadsbyggande projekt minskade med 10 % i slutet av sommaren. När vi blickar framåt kan vi förvänta oss att se ännu snävare lager på marknaden för billiga bostäder som ett resultat, även när bostäder till högre prisnivåer finns på marknaden i månader i taget.

Med mindre efterfrågan till högre prisnivåer är färre potentiella säljare ivriga att lista. Möjligheten som fanns förra året har minskat, med bostäder som står på marknaden längre. Försäljningen på bostäder listade mellan 250,000 500,000 och 14 2021 USD minskade med 2022 % från XNUMX till XNUMX, delvis för att det finns mindre lager i denna prisklass med stigande bostadspriser.

Men försäljningen av dyrare bostäder minskade också. De med listpriser mellan $750,000 1 och $3 miljon minskade med XNUMX%.

Högre priser och mindre överkomligt lager är dock inte den enda anledningen till att människor har saktat ner på bostadsköp 2022. Det finns också frågan om federala räntehöjningar.

Går bolåneräntorna upp ytterligare?

Från och med mars 2022 började Federal Reserve höja räntorna. Det gör att låna – inklusive lån via bolån – dyrare.

Onsdagen den 21 september 2022 meddelade Fed ytterligare en räntehöjning med 0.75 procentenheter. Det gör att den nuvarande federala fondens ränta är 3% till 3.25%, och den förväntas bara stiga. Vi kommer sannolikt att se ytterligare två omgångar av höjningar på totalt ytterligare 1.25 procentenheter vid årets slut.

Fed antyder för närvarande att räntorna kan stiga så högt som 4.6 % 2023.

Uppskattningar från början av oktober 2022 satte den genomsnittliga räntan på ett 30-årigt bolån till 7.06%. Även om det är rimligt att förvänta sig att priserna ska stiga ännu högre, återstår det att se hur mycket högre priserna är.

Ökade låneräntor avskräcker inte bara köpare – de avskräcker säljare från att ens lista sina fastigheter i första hand, vilket ytterligare förvärrar bristen på utbudssidan. Många av dessa säljare skulle förmodligen ta nya bolån när de säljer sin gamla bostad.

De flesta amerikaner med en inteckning säkrade räntor när de var lägre än 6%, så listning av deras egendom kan innebära att deras finansieringskostnader för alla nya fastigheter ökar.

Ska jag köpa nu eller vänta längre?

Det är tänkbart att köp förr snarare än senare kan spara pengar på räntorna. Men det är svårt att se hur en köpare, särskilt en förstagångsbostadsköpare, vinner på denna marknad.

Medan vi ser kortsiktiga prissänkningar och långsiktiga prishöjningar, förutspår Goldman Sachs faktiskt att prissättningen kommer att förbli oförändrad till 2023, med en genomsnittlig ökning eller minskning på 0 %. Medan regionala minskningar kan förekomma, förväntas nationella genomsnitt förbli ungefär där de är nu.

Om priserna går upp eller ner kommer att variera mycket beroende på din lokala marknad.

Det kanske inte blir någon rikstäckande prishöjning, men räntorna kommer med stor sannolikhet att stiga under hela 2023 – tills Fed når 4.6%. Därefter kan räntorna förbli höga ett tag eller dras tillbaka, beroende på hur inflationen ser ut. Det är nästan omöjligt att förutsäga hur utbud och efterfrågan kommer att se ut vid den tidpunkten.

Om du inte behöver flytta direkt kan du välja att vänta till 2024 eller närhelst Fed börjar sänka räntorna igen. Det finns mer risk och osäkerhet i prissättningsekvationen så långt ut.

Bottom line

Listpriserna på bostäder är fortsatt höga. Räntorna är dyra för bolån – senast vi såg så höga räntor var i början av 2000-talet. Men upplåningen kommer med stor sannolikhet att bli ännu dyrare under de kommande 12 månaderna, vilket gör beslutet ännu svårare för dem som kan behöva köpa inom det närmaste året.

Tills bostadsmarknaden svalnar, kommer de flesta av oss att se till marknaderna för att investera och fortsätta spara till handpenningen. Q.ai tar bort gissningarna från investeringar.

Vår artificiella intelligens letar igenom marknaderna efter de bästa investeringarna för alla möjliga risktoleranser och ekonomiska situationer. Sedan buntar den ihop dem till hands Investeringssatser som gör det enkelt att investera.

Det bästa av allt är att du kan aktivera Portföljskydd när som helst för att skydda dina vinster och minska dina förluster, oavsett vilken bransch du investerar i.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.