Vad som händer med obligationsmarknaden, väger experter in

Medan aktierna sjönk den här veckan, hände de stora fyrverkerierna på obligationsmarknaden, både i USA och utomlands.

I fortsättningen på vår serie "Vad man ska göra på en björnmarknad" bad Yahoo Finance experterna att väga in vad som händer inom räntebärande intäkter och om den traditionella 60/40 [equites/obligations]-portföljen är död eller levande.

Vad hände just på obligationsmarknaden den här veckan?

Tidigare i veckan föll det brittiska pundet till en ny lägsta nivå mot den amerikanska dollarn och Storbritanniens 2-åriga Gilt steg efter att premiärminister Liz Truss tillkännagav en plan för skattesänkning. En dag senare fick Bank of England kliva in och köpa långfristiga obligationer för att undvika stor oro på marknaderna.

"När du vill driva finanspolitik måste du ge ut fler obligationer, det kommer att devalvera din valuta, då har du ett stort problem på dina händer", förklarade Emily Roland, co-chief investeringsstrateg på John Hancock Investment Management.

Samtidigt, i USA, ger 10-åriga obligationsräntor (^ TNX) toppade kort 4 % på tisdagen. Räntorna på statsobligationer rör sig omvänt med priserna.

"Obligationer globalt tenderar att röra sig i sympati. Några av de stora anledningarna till backupen av obligationsräntorna vi har sett här i USA har varit från utländska styrkor eller utländska element, säger Roland till Yahoo Finance Live.

"Vi har precis sett det sämsta året i historien hittills för det aggregerade obligationsindexet," tillade hon. "Och den tredje sämsta starten för en balanserad 60/40-portfölj i historien."

Är den vanliga portföljen 60/40 [aktier/räntebärande] död?

”Vi tror inte att 60/40-portföljen är död. Vi vill äga tillgångar och aktier av högre kvalitet såväl som räntebärande, säger Roland.

Jay Hatfield, VD för Infrastructure Capital Management håller med, beroende på investeraren.

"Vi skulle rekommendera investerare att inkludera betydande inkomster i alla portföljer, inklusive aktieinkomstvärdepapper såväl som obligationer. Den exakta allokeringen beror på investerarens ålder och nettoförmögenhet”, sa han.

Men det är uppenbart att diversifierade aktie- och obligationsportföljer har varit "utmanande för investerare 2022, eftersom både aktier och obligationer är under tryck, en ovanlig händelse under de senaste 30 åren", konstaterade Rob Haworth, senior investeringsstrateg på US Bank Wealth Management .

Berättelsen fortsätter

Är det här en tid att investera i obligationer? Om så är fallet, vilken sort?

"Under de kommande åren förväntar vi oss en återgång till mer normala korrelationer och billigare tillgångar borde hjälpa diversifierade aktie- och obligationsportföljer. På kort sikt förblir vi försiktiga genom att hålla mindre än normala aktieexponeringar och luta mot tillgångar med högre nuvarande kassaflöden, såsom infrastruktur och kortare löptid, högkvalitativa obligationer, säger Haworth.

Ines Ferre är marknadsreporter för Yahoo Finance. Följ henne på Twitter @ines_ferre

Klicka här för de senaste börsnyheterna och djupgående analyser, inklusive händelser som flyttar aktier

Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance

Ladda ner Yahoo Finance-appen för Apple or Android

Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedInoch Youtube