Hur ser utsikterna ut för bostadsmarknaden?

Key Takeaways

• Bostadsförsäljningen har minskat för nionde månaden i rad, med transaktioner ned 28.4 % jämfört med den här tiden förra året.
• Genomsnittspriserna har också sjunkit och nådde 379,100 413,800 $ jämfört med XNUMX XNUMX $ i juni.
• Det kommer när bolåneräntorna fortsätter att stiga snabbt och svävar runt 7% från under 3% i slutet av 2021.
• För förstagångsköpare innebär det potentiellt att ha en långsiktig syn på sina hemköpsplaner, med investeringar som ett alternativ att överväga för att öka sin handpenning.

Bostadsförsäljningen fortsätter att falla eftersom oktober är den nionde månaden i rad vi har sett fallande siffror. Den såg en minskning med 5.9% i försäljningen från föregående månad, med årssiffror ned 28.4%.

Det är den längsta nedåtgående trenden sedan 1999 och det får analytiker att ifrågasätta vad det kan betyda för bostadsmarknaden.

För precis som många av de ekonomiska data som vi ser just nu, är det inte helt dåligt. Trots att antalet husförsäljningar visar en mycket tydlig nedåtgående trend har medelvärdena hittills hållit sig hyfsat bra.

Medianpriset för hus i USA nådde 379,100 6.6 USD i oktober, vilket motsvarar en ökning med 12 % under de 413,800 månaderna innan. Det är dock inte bara sås, med den siffran som har kommit ner från sin högsta juni på $XNUMX XNUMX.

Så vad ser vi här? Med bostadsförsäljningssiffrorna som fortsätter att sjunka och medianpriset kommer från toppen, är detta början på en nedgång på bostadsmarknaden? Eller tar fastigheter helt enkelt en paus innan den laddas upp igen?

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.

Varför svalnar bostadsmarknaden?

Det är klart att värmen börjar komma ur bostadsmarknaden. Detta kommer efter ett par år av otroligt stark tillväxt, trots omvälvningen orsakad av Covid-19-pandemin.

Förmågan att arbeta på distans (och den sannolika existentiella krisen som många upplevt!) ledde till en mycket aktiv fastighetssektor som såg USA:s husprisindex växa med 37.22 % mellan Q1 2020 till Q1 2022.

Nu verkar tidvattnet vända, men varför?

Tja, vi kan skylla på Fed. Skulden är nog lite hård, men verkligheten är att bostadsmarknaden påverkas direkt av ränteuppgången. Just nu bekämpar Fed inflationen hårt, vilket har lett till fyra raka räntehöjningar på 0.75 procentenheter.

Det skulle vara en stor vandring om det bara hände en gång. Att få det att hända fyra gånger i rad är ett allvarligt drag.

Basräntan är direkt kopplad till den ränta som konsumenterna betalar för bolån. Tanken bakom det är att genom att höja räntan på bolån, kreditkort, personliga lån och alla andra former av krediter, desto mindre pengar finns i konsumenternas bakfickor för att spendera på annat.

Lägre utgifter innebär lägre intäkter för företag, vilket hjälper till att bromsa den ekonomiska tillväxten och så småningom få ner inflationen.

Och det har en stor inverkan på bolånemarknaden.

Förra veckan, i genomsnitt 30 år Bolån med fast ränta i USA låg på 6.61 %, som har sjunkit något från 7.08 % veckan innan. Det är en enorm ökning från slutet av 2021, där den genomsnittliga bolåneräntan var under 3%.

Denna enda fråga orsakar ett betydande problem för fastighetsmarknaden.

Om du funderar på att ett par letar efter sitt första hem har det blivit mycket dyrare de senaste månaderna. De kunde ha sparat flitigt för sin handpenning, med en budget i åtanke om vad de hade råd med för sin månatliga bolånebetalning.

De hade förmodligen hållit ett öga på marknaden och kanske till och med valt ut några hem som passade deras behov.

Nu kan samma par upptäcka att deras drömhus helt plötsligt är utanför deras ekonomiska räckvidd. För ett bolån på 400,000 3 USD till en ränta på 1,686 %, skulle det paret ha tittat på en månatlig återbetalning på 30 XNUMX USD per månad under en XNUMX-årig bindningstid.

Nu, med priser på cirka 7 %, skulle samma bolån kosta dem 2,661 XNUMX USD per månad.

Samma hus, samma pris, samma handpenning, men ett bolån som är nästan 1,000 XNUMX dollar per månad dyrare. För många köpare kommer detta att göra det helt enkelt oöverkomligt att köpa sin första bostad.

Det är inte bara ett förstagångsköparproblem

Samma problem dyker upp för befintliga husägare som vill flytta hem. Det är ibland möjligt att flytta över ett befintligt bolån till en ny fastighet, men generellt sett vill folk flytta hem för att uppgradera, snarare än att minska.

I det här fallet kommer många hemflyttare att behöva lägga till ytterligare pengar till sina bolån för att underlätta flytten till en större eller mer exklusiv fastighet. Återigen, detta är nu betydligt svårare för människor i den situationen än vad det skulle ha varit för sex eller tolv månader sedan.

Detta orsakar en avmattning längs hela kedjan. Färre husflyttare innebär färre fastigheter på marknaden till salu och färre köpare som letar efter något nytt. Lägre utbud skulle vanligtvis leda till hög efterfrågan, men i detta läge sjunker efterfrågan och utbudet samtidigt.

Utsikterna för bostadsmarknaden

Uppenbarligen har vi ingen kristallkula, men det är troligt att den nuvarande trenden kommer att fortsätta ett tag till. Vi kan vara rimligt säkra på detta eftersom Fed-ordförande Jerome Powell har gjort det mycket tydligt att han har för avsikt med räntesatser under det kommande året.

Även om bolåneräntorna verkar höga nu, kommer de sannolikt att gå mycket högre. De faktiska siffrorna kommer att återstå att se, men Fed har indikerat att de ser toppräntor på nära 5 % i slutet av den nuvarande cykeln.

Det är en ökning med cirka 0.75 procentenheter från dagens nivå, vilket kan innebära bolåneräntor på över 8 %. Detta är inte hausse för bostadsmarknaden.

Just nu är köpare ovilliga på grund av mycket högre bolånekostnader. När huspriserna börjar sjunka mer, kommer säljarna att bli lika ovilliga att sälja och kommer att vara mer benägna att helt enkelt hålla tills de kan uppnå ett försäljningsvärde närmare vad det var 2021.

Det är ett vanligt scenario på bostadsmarknaden. Med undantag för en total krasch som vi såg 2008, går sektorn faktiskt i viloläge när envisa köpare väntar på en hel del och envisa säljare förankrar sina fastighetsvärden till det tidigare höga.

Hur förstagångsköpare kan förbereda sig

Vi kommer inte att sockerlacka det, att köpa ditt första hem kommer förmodligen att bli mycket svårare innan det blir lättare. Men det betyder inte att det inte finns något du kan göra för att förbättra dina chanser.

Ett av de bästa sätten att hjälpa dig komma upp på fastighetsstegen är att se till att din handpenning är så stor som möjligt. Självklart innebär detta att du sparar så mycket du kan, men det är också viktigt att få pengarna att fungera för dig också.

Om du förväntar dig att köpa en fastighet inom de närmaste åren eller två, är det sannolikt det bästa alternativet att hålla sig till kontantbaserade alternativ som CD-skivor. Plussidan med stigande räntor är att de kommer att betala lite mer ränta än de brukade, men det kommer fortfarande inte att bli något galet högt.

Om du har tre år eller mer på dig tills du förväntar dig att vara på marknaden för ett hem, har du fler alternativ. Det är då du kan börja leta efter investeringar för att hjälpa dig att öka din första insättning.

Du vill förmodligen fortfarande inte gå superhög risk, så du vill ha en investering med ett brett utbud av diversifiering. Vår Active Indexer Kit investerar över hela den amerikanska marknaden och använder kraften hos AI för att förutsäga och balansera om portföljen varje vecka.

Dessutom kan vi även lägga till vår AI-drivna Portföljskydd. Detta använder AI för att analysera din portfölj och bedömer sedan dess exponering för olika former av risker inklusive ränterisk, oljerisk och övergripande marknadsrisk.

Den implementerar sedan automatiskt sofistikerade säkringsstrategier för att kompensera dessa, baserat på känsligheten hos den övergripande portföljen.

Det är som att ha en egen personlig hedgefond i fickan.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.