När tillkännager Fed räntehöjningar? Här är vad investerare kan förvänta sig från decembermötet

Key Takeaways

• Federal Open Market Committee träffas åtta gånger per år för att hjälpa till att hantera ekonomin.
• Vid sitt senaste möte höjde FOMC räntorna med 0.5 %.
• Den rådande uppfattningen ser att priserna stiger fram till 2023 med milda minskningar under 2024 och 2025.

Federal Open Market Committee (FOMC) är en grupp som består av de sju medlemmarna i Federal Reserve Board, presidenten för New York Fed och presidenterna för fyra andra Federal Reserve Banks.

FOMC ansvarar för att fatta beslut om räntor och den amerikanska penningmängden, vilket gör mötena mycket viktiga för investerare att spåra.

Bakgrund

Federal Reserve bildades 1913 för att hjälpa till att minska sannolikheten för framtida finansiell panik genom att etablera mer central kontroll över det amerikanska monetära systemet. Under nästa århundrade fick den en mer framträdande roll i att hjälpa till att aktivt hantera den amerikanska ekonomin.

En av Federal Reserves viktigaste uppgifter är att hantera penningmängden. Att öka utbudet för snabbt kan orsaka inflation samtidigt som en begränsning av den för mycket kan bromsa tillväxten i ekonomin.

Vanligtvis siktar Fed på en konsekvent inflation på cirka 2 %. Detta hjälper till att uppmuntra investeringar och utgifter utan att de mer smärtsamma effekterna av inflationen slår in. Många säger att vi är på väg mot ett nytt normalvärde på ungefär det dubbla.

Det primära sättet som Fed påverkar penningmängden är genom att sätta en målränta - federal funds-räntan. Detta är den takt som banker lånar ut pengar till varandra över natten. Högre räntor uppmuntrar till sparande och minskar penningmängden, medan lägre räntor uppmuntrar till upplåning.

Räntorna för allt från obligationer till kreditkort till bolån beror på den federala fondens ränta, så FOMC-möten och tillkännagivanden kan ha en enorm inverkan på ekonomin.

När möter Fed och tillkännager räntehöjningar?

Enligt lag måste FOMC sammanträda minst fyra gånger per år, men FOMC träffas vanligtvis åtta gånger varje år, ungefär var femte till var åttonde vecka. Dessa möten är förplanerade, även om särskilda möten kan förekomma under exceptionella omständigheter.

Inför varje möte förbereder Federal Reserves personal rapporter om ekonomin och potentiell framtida utveckling för FOMC-medlemmar och reservbankschefer som inte är medlemmar. Under mötet diskuterar medlemmarna dessa rapporter samt ekonomiska trender, såsom lönetillväxt, inflation, konsumentinkomster och utgifter, byggande, affärslagerförändringar, valutamarknader och mer.

Kommittén fattar beslut om huruvida finanspolitiken ska bibehållas eller ändras för att bäst positionera den amerikanska ekonomin för framtida tillväxt. När konsensus uppnås skickar FOMC ett direktiv till Federal Reserve Bank of New York, som hanterar Federal Reserve Systems konto för öppna marknadsoperationer. Kontoförvaltaren använder direktivet för att styra sina handlingar fram till nästa möte.

Vid de senaste mötena har FOMC kraftigt höjt den federala fondens ränta i ett försök att bekämpa inflationen.

Det senaste FOMC-mötet ägde rum den 13-14 december.

Vad hände?

FOMC träffades den 13-14 december för sista gången 2022. Vid mötet beslutade kommittén att höja sin målränta för federal funds-räntan till mellan 4.25 % och 4.5 %, den högsta den har varit på femton år.

Denna ökning på 0.5 % var i linje med vad investerarna förväntade sig, men aktierna föll på nyheterna. Höjningen bröt också Feds rad av större räntehöjningar på 0.75 %, som har inträffat vid vart och ett av dess senaste fyra möten.

Den lägre ökningen berodde delvis på bättre inflationsdata från oktober och november. Priserna steg i lägre takt än väntat. FOMC vill dock ha fler bevis för att inflationen kommer att fortsätta på sin nedåtgående väg.

Går framåt

En annan viktig aspekt av FOMC-möten är tillkännagivanden om förväntade framtida åtgärder och ekonomisk tillväxt. Dessa är nästan lika viktiga för ekonomin som de förändringar som Fed gör på mötesdagen.

Fed förväntar sig att hålla räntorna höga fram till 2023, utan sänkningar av räntor förrän åtminstone 2024. Den uppskattar också att den högsta räntan federal funds kommer att nå 2023 är 5.1%.

Vad som kommer efter det är mycket mer osäkert. Konsensusuppfattningen är att 2024 kommer räntorna att sjunka något till 4.1 %, följt av en sänkning till 3.1 % 2025 innan det sätter sig på sitt neutrala riktmärke på 2.5 %.

Trots konsensus finns det en olika åsikter från enskilda medlemmar i FOMC. Sju av de 19 ledamöterna i kommittén förväntade sig att räntorna skulle stiga över 5.25 %.

Fed sänkte också sina förväntade tillväxttal för 2023. Den förväntar sig nu att ekonomin ska växa med 0.5 % 2023, knappt bättre än en lågkonjunktur.

FOMC träffas nästa gång den 31 januari och 1 februari 2023.

Vad det betyder för investerare

Investerare följer FOMC:s möten noga på grund av den massiva inverkan som kommitténs beslut kan ha på ekonomin.

Den information som avslöjades och de åtgärder som vidtogs vid detta möte var inget överraskande. Fed fortsatte att höja räntorna och ser den ekonomiska tillväxten som relativt långsam under de närmaste åren. Även om de kanske inte är glada över stigande räntor, kommer investerare att vara tacksamma för bristen på överraskningar som kan orsaka omvälvningar på marknaden.

De dåliga nyheterna för dem som är intresserade av aktier är att Fed ser väldigt lite ekonomisk tillväxt fram till slutet av 2023. Det kan få priserna att stagnera.

Ett annat problemområde är mångfalden av åsikter bland medlemmar i FOMC. Många medlemmar förväntar sig att Fed kommer att höja räntorna med mer än konsensusförväntningarna. Om räntorna måste stiga över den nuvarande konsensusförväntningen på 5.25 %, skulle det vara dåliga nyheter för investerare. Det kan ytterligare bromsa ekonomin och öka risken för en lågkonjunktur.

Hur man investerar i tider av hög inflation

Att investera kan vara svårt, särskilt med tanke på att du måste följa både nyheterna om företag du har investerat i och bredare ekonomiska nyheter. Tack och lov är Q.ai här för att hjälpa.

Q.ai använder artificiell intelligens för att hjälpa dig bygga en portfölj baserat på din exakta risktolerans och nuvarande ekonomiska situation. Sedan samlar den ihop dem i praktiska investeringssatser som gör det enkelt och strategiskt att investera. Vårt bästa investeringspaket just nu är Global Trends Kit, som syftar till att minimera ränte-, råvaru- och valutavolatilitet som inflation. Global Trends är maximerad för diversifiering, investeringar över gränser och tillgångsklasser.

Det bästa av allt är att du kan aktivera Portföljskydd när som helst för att skydda dina vinster och minska dina förluster, oavsett vilken bransch du investerar i.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $100 till ditt konto.