När förutspår faktiskt arbetslösheten aktiekurser?

Arbetslösheten är en nyckelindikator för hälsan i alla ekonomi. En hög arbetslöshet tyder på att ekonomin inte producerar tillräckligt med jobb – långvariga tillstånd av hög arbetslöshet urholkar köpkraften, drar ner produktiviteten och påverkar så småningom den fysiska och mentala hälsan hos en arbetskraft.

Däremot indikerar en låg arbetslöshet att ekonomin går bra. Detta återspeglas på aktiemarknaden, eftersom investerare är mer benägna att investera i företag som frodas.

Så hur mycket kan arbetslösheten bestämma aktiekurserna, och hur påverkar den förutsägelsen vissa aktier? Finns det en länk? Fortsätt läsa för att lära dig mer om ovanstående ämnen i mycket mer detalj, inklusive förhållandet mellan arbetslöshet, aktiekurser, inflation och ekonomin.

Förutspår arbetslösheten aktiekurser?

Arbetslösheten kan signalera en sund (eller ohälsosam) ekonomi. Därför kan den prognostisera aktiekurser till en viss grad. Ju fler som står utan arbete, desto mindre efterfrågan blir det på ett företags tjänster och produkter, så aktiekurserna faller. Investerare gillar att investera i företag i lönsamma företag inom stabila ekonomier, så deras investeringsaktivitet avtar när indikatorer (som arbetslöshet) visar hot mot lönsamheten.

Om arbetslösheten är hög, föranleder detta åtgärder från Federal Reserve, inklusive sänkningar av räntor och köp av tillgångar på den öppna marknaden. När Fed sänker räntorna på låntagare och företag är målet att sänka arbetslösheten. Lägre räntor uppmuntrar människor att låna och spendera pengar, vilket ökar efterfrågan på produkter och tjänster och därmed skapar fler jobb.

Om arbetslösheten är låg signalerar detta en sund och levande ekonomi. En sund ekonomi får investerare att köpa tillgångar, eftersom de antar att efterfrågan kommer att öka. Federal Reserve kommer att förbli hands-off så länge tillväxten fortsätter i en jämn takt.

Vare sig det är på gott eller ont, så påverkar arbetslösheten aktiekurserna på grund av Federal Reserves engagemang i aktiemarknadens bevarande. Här är de två huvudsakliga sätten som Federal Reserve är involverad i aktiemarknaden.

Federal Funds Rate

Detta är de räntor som bankerna tar ut av varandra för att låna och låna ut pengar över natten. Att höja denna ränta gör det lättare eller svårare att låna pengar, beroende på om Fed höjer eller sänker räntan. När det är svårare att låna pengar stiger räntorna och den ekonomiska tillväxten hämmas. Företag kommer då att sänka sina tillväxtuppskattningar, vilket gör investerare mindre intresserade av att köpa sina aktier eftersom risken har ökat. Som ett resultat kommer marknaden som helhet att minska.

Till exempel, om en investerare förväntar sig en avkastning på 9 % på sina pengar men företaget säger att de förväntar sig en framtida tillväxt på 4 %, är det bättre för investeraren att investera i en mindre riskabel investering, möjligen obligationer.

Detsamma gäller med motsatsen. Om federal funds-räntan sänks blir det lättare att låna pengar. Företag kan växa snabbare i den här miljön eftersom det finns billiga pengar att låna för att finansiera framtida tillväxt. Som ett resultat kommer börsen att stiga.

Kvantitativ minskning

Det andra sättet som Federal Reserve påverkar aktiemarknaden (om än indirekt) är genom köp av tillgångar. Detta kallas också kvantitativ lättnad eller nedtrappning. I detta scenario köper Federal Reserve statsobligationer - en typ av obligationer utgivna av den federala amerikanska regeringen.

När detta händer är obligationsräntorna lägre eftersom obligationspriserna och avkastningen är inverterade. Med den ökade efterfrågan från Fed som köper dessa värdepapper, stiger deras pris och räntorna sjunker.

Med lägre obligationsräntor kan företag låna pengar billigt, vilket möjliggör snabbare tillväxt. När Fed slutar köpa dessa värdepapper eller säljer tillbaka dem till marknaden, kommer obligationspriserna att minska och obligationsräntorna att öka, vilket gör det dyrare för företag att låna pengar. Resultatet är en långsammare tillväxt och en nedgång i aktiekurserna.

Hur arbetslöshetsgraden beräknas

Arbetslösheten är andelen av den totala arbetskraften som är arbetslös och aktivt söker arbete. Detta beräknas genom att ta det totala antalet arbetslösa individer, dividera det med antalet personer i arbetskraften och multiplicera det med 100.

Om vi ​​antar att det finns 25,500,000 330,500,000 7 arbetslösa och hela arbetsstyrkan uppgår till 25,500,000 330,500,000 100, skulle arbetslösheten vara 7 % (XNUMX XNUMX XNUMX / XNUMX XNUMX XNUMX) x XNUMX = XNUMX %

När denna takt ökar eller minskar påverkar dessa åtgärder ekonomin, som beskrivs ovan.

För att skydda dig själv som investerare från ebbar och flöden av ekonomiska virvelvindar som arbetslöshet, överväga Q.ai:s investeringssatser. Dessa är grupper av aktier, ETF:er, obligationer och andra tillgångar utformade för att maximera avkastningen samtidigt som de minskar risken som kommer från marknadsförhållanden, såsom hög arbetslöshet.

Arbetslöshet vs. aktiemarknaden

Arbetslöshet kan informera investerare om den bästa tiden att köpa aktier.

Historiskt har aktiekurserna ökat när arbetslösheten var låg och minskat när arbetslösheten var hög.

Det är dock inte allt som finns. Förhållandet mellan arbetslöshet och aktiemarknaden är komplicerat. Korrelationen mellan de två är inte alltid linjär, och många faktorer påverkar detta förhållande.

En av dessa faktorer är inflationen som kan leda till högre räntor. Högre räntor kan leda till dyrare upplåning och lägre aktieefterfrågan.

Detta gäller för alla investerare. För personer som handlar på marginal kommer de att se en ökning av marginalräntan de betalar för att låna pengar för att investera. Med en högre ränta kommer de att vara mindre benägna att låna pengar eftersom den avkastning de behöver uppnå för att tjäna vinst blir svårare att uppnå eftersom marknaden som helhet kommer att sakta ner.

Det är mindre benägna att investera också i detaljhandeln. Detta skäl är tvåfaldigt. För det första, med en mindre avkastning, kommer folk att lägga sina pengar på andra ställen, inklusive i obligationer eller på sparkonton. Dessutom, med högre lånekostnader, kommer räntorna på deras kreditkort, bolån och andra skulder att öka. Om de tar ett billån eller bolån kommer räntan att bli högre, vilket kostar dem mer pengar varje månad. Många människor kommer att se mer av deras månadsinkomst gå till återbetalning av skulder, vilket minskar vad de har råd att investera i värdepapper.

Arbetslöshet kontra S&P 500Arbetslöshetsgraden och priset på S&P 500 har ett nära omvänt samband, vilket innebär att när arbetslösheten sjunker går S&P upp. När arbetslösheten stiger går aktiekurserna ner.

Men detta förhållande sker inte alltid samtidigt eller under en längre period. Om du bara tittar på årliga diagram kan du missa korrelationen. Många gånger kommer S&P 500 att falla innan arbetslösheten toppar, och vid tiden för toppen har marknaden som helhet redan börjat stiga.

Se 2020 som ett exempel. Om du tittar på den årliga avkastningen för S&P 500 ser du att indexet ökade med 16 % det året. Men arbetslösheten ökade snabbt på grund av pandemin. Som ett resultat sjönk marknaden avsevärt.

I ett annat exempel, från 2000 till 2002, ökade arbetslösheten sakta varje år. Samtidigt sjönk S&P 500.

Arbetslöshet kontra NASDAQLiksom S&P 500 har NASDAQ ett i stort sett omvänt förhållande mellan aktiekurserna och arbetslösheten.

Men eftersom NASDAQ omfattar fler teknologiaktier, förstärks effekten av arbetslöshet. Detta beror på det faktum att teknikaktier växer mer aggressivt, så en avmattning i ekonomin skadar dessa aktier mer. Omvänt, när nedgången är över, kommer NASDAQ att se en större tillväxt.

För att illustrera detta, under lågkonjunkturen från 2000 till 2002, föll S&P 500 Index i genomsnitt med 15 % årligen. NASDAQ föll i genomsnitt med 35 % årligen.

Under de tre åren efter att lågkonjunkturen var över, ökade S&P 500 i genomsnitt 13 % per år, medan NASDAQ växte i genomsnitt 20 % per år.

Kan arbetslöshetssiffrorna förutsäga aktiekurser?Ekonomiska indikatorer kan delas in i två huvudgrupper: ledande indikatorer och eftersläpande indikatorer. En ledande indikator talar om för dig att ekonomiska problem kommer. En eftersläpande indikator säger att det var ekonomiska problem, men bara i efterhand.

Aktiemarknaden är en ledande indikator och på grund av detta kommer aktiekurserna att falla innan en lågkonjunktur inträffar.

Huruvida företag har tillräckligt med arbetare för att tjäna vinster och om investerare har tillräckligt med pengar för att fortsätta köpa aktier påverkar båda tillväxten på aktiemarknaden.

Detta kan ses genom att se tillbaka till tider då arbetslösheten var hög. 1982 var inflationen över 13 % och för att få kontroll över den började Fed-ordföranden Paul Vockler aggressivt höja räntorna upp till 20 %.

Denna aggressiva åtgärd ledde till att arbetslösheten ökade till 10 %. När affärstillväxten avtog och efterfrågan från konsumenterna avtog eftersom så många var arbetslösa, sjönk börsen.

Om du däremot tittar på ett diagram över marknaden kommer du att se att S&P 500 Index steg med 14 % 1982. Detta beror på att marknaden är en ledande indikator, som tidigare nämnts. Marknaden hade redan börjat minska 1981, vilket resulterade i en minskning med 10 % det året. Den enda anledningen till att marknaden återhämtade sig så snabbt var på grund av Federal Reserves aggressiva agerande.

Det tidiga 1990-talet är ett annat exempel. Detta var en mildare inflationsperiod, men Federal Reserve stramade åt penningmängden. Börsen tappade över 6 % 1990, men eftersom lågkonjunkturen var tam blev den kortlivad.

Bottom Line på arbetslöshetenArbetslösheten är en viktig indikator på ekonomins hälsa och påverkar aktiemarknaden avsevärt. När du ser arbetslösheten stiga kan du förvänta dig att aktiekurserna kommer att falla eftersom det blir lägre efterfrågan på aktier, såväl som varor och tjänster.

Om du är en aktiemarknadsinvesterare, håll noga koll på svängningarna i sysselsättningsgraden och var beredd att agera därefter.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier. När du sätter in $100 lägger vi till ytterligare $50 till ditt konto.