Vita familjer skördar över 90 % av fördelarna från denna kraftfulla skatteregel

Vita familjer drar in mer än 90 % av skatteförmånerna som kommer från lägre skattesatser för kapitalvinster, mer än 90 % av skatteförmånerna från specificerade välgörenhetsavdrag och 90 % av avdraget kopplat till kvalificerad företagsinkomst – allt samtidigt som de representerar uppskattningsvis 67% av familjerna, sa forskare.

I skattelättnaderna för bostadsägande tar vita familjer in 84 % av skatteförmånerna från ränteavdraget för bolån, sa forskare i Treasury Departments kontor för skatteanalys.

För inkomstskatteavdraget (EITC), en skattelättnad riktad till arbetarfamiljer med låg och måttlig inkomst, utgör latinamerikanska hushåll 15 % av alla familjer, men tar in 28 % av EITC:s förmåner. Svarta hushåll representerar 11 % av alla familjer, men får 19 % av EITC:s förmåner.

IRS skatteformulär samlar inte in data om ras och etnicitet, så forskare använde prediktiva modeller och uppskattningar baserat på prover av skattedeklaration för att nå sina resultat. Tidningens författare betonade att de inte argumenterade för eller emot vissa skatteregler, utan försökte belysa skattelagens ojämlika effekter från synen på ras och etnicitet.

Analysen var den första i sitt slag, enligt ett inlägg på nätet från Lily Batchelder, biträdande sekreterare för skattepolitik, och Greg Leiserson, biträdande biträdande sekreterare för skatteanalys. Inga konfidentiella uppgifter avslöjades i forskningsprocessen, sa de.

Reglerna kopplade till långsiktiga kapitalvinster var särskilt anmärkningsvärda, sa forskare. När en skattskyldig innehar en kapitaltillgång - som en aktie eller obligation - i mer än ett år, beskattas vinsten till en lägre skattesats än vanlig inkomst som löner. Beroende på inkomst löper räntan i allmänhet från 0 % till 20 %, men IRS säger att det är 15% för de flesta hushåll.

Finansdepartementets forskare uppskattade att 135 miljarder dollar av de 146 miljarder dollar i skatteutgifter kopplade till förmånsräntan på kapitalvinster och kvalificerad utdelning skulle gå till vita familjer. Under tiden skulle latinamerikanska familjer ta in 4 miljarder dollar, svarta familjer skulle få 2 miljarder dollar och annan demografi skulle ta resten.

Naturligtvis kan kapitalvinstregler gälla för vem som helst - men en skattebetalare behöver kapitaltillgångar för att starta.

"Skattebetalare tar med sin rasidentitet till sina 1040. Du slutar inte vara en svart person eller en latinamerikansk person eller en vit person bara för att du fyller i en skattedeklaration. Du är svart i ett samhälle som har systemisk rasism. Du är spansktalande i ett samhälle som har systemisk rasism. Det stannar inte vid skatteåterbäringskanten, säger Dorothy Brown, författaren till "The Whiteness of Wealth: How the Tax System Impoverishes Black Americans - and How We Can Fix It", sa till MarketWatch.

Rapporten citerade Browns arbete, och professorn i juridik i Georgetown sa att dess resultat är en "riktigt bra första start" som till stor del bekräftade vad hon har studerat om bestämmelser inklusive kapitalvinster och ränteavdrag för bolån.

Läs mer: "Det finns ett straff för att vara svart": Hur dagens rasism nedvärderar svarta människor och deras egendom - och vad man ska göra åt det

Det bekräftade också hennes åsikt att de bästa lösningarna på skattelagens skillnader är extremt förenklade regler och minimala avdrag som undviker särbehandling och undantag, sa professorn. Brown är medlem i finansdepartementets rådgivande kommitté för rasjämlikhet, men var inte involverad i rapportens skrivande eller forskning.

Även bland de översta 5 % av familjerna, enligt den nya finansministeriets rapport, fick vita hushåll en årlig skatteförmån på 24,300 20,600 USD per år från förmånsräntan, jämfört med 16,900 XNUMX USD för svarta hushåll med liknande inkomster och XNUMX XNUMX USD för hushåll från spansktalande.

En del av diskrepansen, sa Brown, är att "Wall Street tänker inte på svarta amerikaner som potentiella kunder." En annan ingrediens är den högre sannolikheten att svarta amerikaner med högre inkomster är mer benägna att ekonomiskt stödja andra familjemedlemmar - vilket ger dem mindre pengar att investera på aktiemarknaden eller någon annanstans, tillade Brown.

Nästan sex av tio personer (10%) förra året sa att de ägde aktier, enligt Gallup. Bland ägarna var 64% vita och 46% var färgade, sade opinionsundersökningarna och noterade att "aktieägande är starkt korrelerat med hushållsinkomst, formell utbildning, ålder och ras." (Aktieägande räknas som direkta innehav, via fond eller en pensionsportfölj.)

Beverly Moran, professor vid Vanderbilt University Law School vars forskning om samspelet mellan ras och skatter också citerades i finansministeriets rapport, sa till MarketWatch i ett mejl att "det är helt sant att dessa skatteregler gynnar vita framför svarta, men det är bara halva historien."

"Den större historien är att dessa regler gynnar människor som får sina pengar från egendom framför människor som tjänar sitt uppehälle genom arbete," sa Moran. "Hur är detta möjligt i USA, där vi är stolta över vår stora medelklass och vår arbetsmoral? Det är viktigt att det amerikanska skattesystemet förändras så att det återspeglar våra sanna värderingar, snarare än att konsekvent gynna rikedom framför arbete.”

Resultaten lägger till sammanhang till vem som kan vinna eller förlora när denna skattesäsong växlar upp. 2022 var ett fruktansvärt år för aktiemarknaderna med tanke på hög inflation, stigande räntor och oro för en lågkonjunktur. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.76%,
S & P 500
SPX,
+ 1.19%
och Nasdaq Composite
COMP,
+ 2.01%
spelade in sina sämsta prestationer sedan dess 2008.

Men investerare som säljer med förlust kan använda skatteavsättningar för att kompensera för vinster, sedan sänka sin inkomst med upp till $3,000 XNUMX och tillämpa de återstående förlusterna på framtida skatteår. Strategin med "tax loss harvesting" har tagit extra värde givet marknadsförhållanden, sa experter.

Å andra sidan återgår utbetalningarna från jobbskatteavdraget till a mindre mängd för arbetare utan barn denna skattesäsong. Den maximala utbetalningen sjunker från cirka 1,500 500 USD till XNUMX USD efter att krediten upphört med en pandemiperiod.

Likaså har 2021:s tillfälliga förbättringar av barnskatteavdraget kommit och gått. Det året hoppade krediten från 2,000 3,600 USD per barn till 6 3,000 USD för barn under 6 och 17 XNUMX USD för barn i åldrarna XNUMX till XNUMX. Demokraterna har drivit på för att återinföra krediten vid den högre betalningen.

Det senaste försöket kom i Capitol Hill-förhandlingarna på ett utgiftsavtal vid årets slut förra månaden. Demokrater försökte knyta högre kreditbetalningar till föreslagna skatteändringar för företagens utgifter för forskning och utveckling. Högre betalningar för krediten hann inte med i affären, inte heller ändrade skatteregler för utgifter för företag.