Vem vinner när Netflix äntligen visar annonser

Digitala annonser kommer till världens enda globala medieföretag. Det är en vattendelare i media, och det kommer att medföra stora förändringar för investerare också.

Ted Sarandos, Netflixs vd sa förra veckan att annonser officiellt kommer till streamingmediabolaget. Tillkännagivandet är ett ansikte och förändrar spelet för en hel del företag.

Detta är vad investerare bör förvänta sig av Netflix, The Trade Desk (TTD), Alfabet (GOOGL) och andra i det digitala annonsutrymmet.

Netflix är utan tvekan det viktigaste företaget inom underhållningsmedia. Det Los Gatos, Kalifornien-baserade företaget 2021 spenderade 17 miljarder dollar på produktionsavtal. Och med sina 220 miljoner månadsbetalda prenumeranter är Netflix elefanten i rummet. Ryktena om dess bortgång är kraftigt överdrivna.

Sedan företaget började streama 2007 har företagsledare varit döda mot annonser. De hävdade korrekt att poängen med Netflix var oavbruten underhållning på begäran. Det var en differentiator som kunderna strömmade till.

På Consumer Electronics Show 2019 presenterade chefer på alla de ledande TV-tillverkarna erbjudanden som förde Netflix-appen till deras platta skärmar. TV-apparater, hävdade de var i stort sett osäljbara utan en dedikerad Netflix-app.

Annonser förändrar allt. De är avbrottet som Sarandos sa aldrig skulle hända. Sedan började tillväxten avta. Företaget meddelade i april att det tappade 200,000 XNUMX prenumeranter under första kvartalet.

En annonsstödd, lägre prisnivå kommer sannolikt att återuppliva prenumerationstillväxten, även om det kommer att kosta.

Sarandos berättade d Hollywood Reporter förra veckan att annonser kommer att ge Netflix till kunder som annars inte hade råd med tjänsten. Jag misstänker att han har rätt, särskilt på tillväxtmarknader. Tyvärr kommer införandet av annonser sannolikt också att kannibalisera befintliga prenumeranter som inte har något emot ett avbrott om de också får lägre månadsavgifter.

Om reaktionen sedan tillkännagivandet är någon indikation, kommer Netflix-investerare sannolikt att sälja aktier baserat på vinstmarginalbekymmer. Det är en kortsiktig motvind för aktien.

På längre sikt är Netflix-annonser en stor vinst för The Trade Desk och Alphabet.

Den förstnämnda driver en programmatisk digital annonsplaceringsplattform. Varumärken använder dess mjukvara för att köpa digitalt annonsutrymme i realtid och placera sedan reklamfilmerna sömlöst på anslutna TV-apparater, webben och andra digitala domäner. Med sin globala räckvidd är Netflix den ultimata uppkopplade TV-plattformen. Före förra veckan var det en dröm att nå dessa ögonglober.

Tyvärr kan det kortsiktiga vara lite tufft för Trade Desks aktieägare. Det är för att det har funnits trovärdiga rapporter att Netflix kommer att samarbeta för annonsförsäljning med Google eller NBCUniversal, en division av Comcast (CMCSK).

Återigen förväntar jag mig att investerare säljer Trade Desk-aktier först och ställer frågor senare om vad detta i slutändan betyder.

NBCUniversal skulle vara ett udda val för Netflix. Företaget arbetar för närvarande nära med annonser med Apple (AAPL), en mindre Netflix-konkurrent. Det är också ett syskon till Peacock, en annan Netflix-utmanare.

Google är mer spännande. Dess YouTube-dotterbolag är lika med Netflix i försäljning, och det växer snabbare. Google är också den nuvarande annonspartnern till Walt Disney (DIS), en annan Netflix-fiende. Å andra sidan är företaget en digital annonspionjär med det största nätverket och en övertygande koppling till Google Cloud. Att landa Netflix, både för annonser och senare för cloud computing skulle vara en stor vinst som säkerligen skulle driva aktiekurserna högre.

Som en sidoanteckning, om Netflix i slutändan flyttade till Google Cloud skulle det vara en stor förlust för Amazon.com (AMZN), dess nuvarande leverantör via Amazon Web Services.

Du kan se vart jag är på väg med allt detta: De flesta vägar pekar på kort sikt mot lägre aktiekurser. Investerare spekulerar för närvarande i att lägga till digitala annonser från Netflix är ett netto negativt för sektorn.

I slutändan kunde ingenting vara längre från sanningen.

Netflix ansluter sig till den digitala annonsangreppet förändrar allt, till det bättre. Det innebär globala riktade annonser på den största uppkopplade TV-plattformen i världen. Det innebär ett större lager av digitala annonser. Det kommer att påskynda övergången till digitala annonser över analoga. Det är spelomvandlande.

Möjligheten är att det kommer att ta investerare ett tag att ta reda på detta.

För att lära dig hur du förbättrar dina resultat på marknaden dramatiskt genom att köpa optioner på aktier som Paypal och Tesla, ta en två veckors provperiod på min specialtjänst, Taktiska alternativ: Klicka här. Medlemmar har gjort mer än 5x deras pengar i år.