Varför rådgivare säger att du inte borde betala av skulden nu

Naturligtvis kan det här rådet vara svårt för klienter - särskilt äldre - att ta emot. Det beror på att den konventionella visdomen i så många år har varit att till varje pris undvika skulder vid pensionering. "De har svårt att praktisera tanken att skuld inte är en dålig sak", säger Scott. 

Det tänkandet förändras dock långsamt. Även med räntorna på uppgången är de fortfarande låga med historiska standarder, och tillsammans med ökad livslängd och andra faktorer borde det inte vara tabu att hålla fast vid rätt sorts skuld, säger experter. Här är vad proffsen rekommenderar.

Förstå att all skuld inte skapas lika. "Hävstång är inte en hemsk sak för tillfället", säger Michael Wagner, medgrundare och operativ chef för Omnia Family Wealth i Aventura, Florida. Men det är viktigt att förstå vilka typer av skulder som kan vara okej att behålla och vilka som bör vara blivit av med. Till exempel bör människor inte hålla fast vid kreditkortsskulder eftersom räntorna lätt kan ligga i intervallet 18% till 20%. Å andra sidan kan det vara vettigt att hålla fast vid lägre räntor, säkrade krediter som bolån, hemlån och kreditlinjer på värdepapperskonton. "Det är hela idén med bra skulder och dåliga skulder," säger han.

Planera din attack. Kelly Welch, en certifierad finansiell planerare och förmögenhetsrådgivare på Girard Advisory Services i King of Prussia, Pa., rekommenderar kunder att göra en lista över sina skulder och de räntor som är förknippade med dem. En annan övervägande är om det är lån med fast eller rörlig ränta. Detta hjälper människor att göra en plan för att ta itu med den högsta skulden först, säger hon. 

Welch ger exemplet med en klient i mitten av 50-årsåldern som använde extra pengar för att chippa bort två bolån. Kvinnan betalade ungefär 3.7 % på ett bolån och 2.8 % på ett annat. Kunden hade betalat mer än det månatliga lägsta lånet för det lägre räntelånet – även om det hade ett mindre saldo – bara för att hon skulle kunna ta bort lånet. Istället rekommenderade Welch kunden att använda hennes extra pengar för att attackera det högre saldolånet först. Hade kunden haft högre ränta på kreditkortsskulder eller studielån, säger Welch att hon skulle ha rekommenderat att använda de extra pengarna mot dessa skulder först.

Spela inte efter dina föräldrars regler. Många människor tror att de måste bli av med skulder när de går i pension eftersom de inte kommer att ha en stabil inkomst. fast ränta skuld som en inteckning, säger rådgivare. Till exempel är räntorna så låga att de kanske kan tjäna mer genom att investera det belopp som det skulle ta för att betala av lånet på ett konto med högre avkastning, säger rådgivare. Refinansiering till ett lån med lägre ränta kan också fortfarande vara möjligt för vissa personer.

Att hålla lågränteskulder kan vara ännu mer övertygande under perioder med högre inflation, som vi befinner oss i just nu. Det beror på att i inflationsmässiga tider blir skulden i själva verket billigare med tiden när värdet på en dollar faller. En bolånebetalning med fast ränta förändras till exempel inte, men bostadspriserna kommer sannolikt att stiga, vilket gör din månadsbetalning med låg ränta till ett inflationsvänligt drag.

"I en inflationsmiljö är de människor som kommer att vinna de som har lånat pengar," Dean Harman, VD för Harman Wealth Management i The Woodlands, Texas, nyligen berättade för Barrons rådgivare. Han rådde nyligen kunder som var på marknaden för ett hem att lägga ner det minsta, finansiera så mycket som möjligt och ta ett 30-årigt bolån. De hade pengar för en större handpenning, men han sa åt dem att behålla dem i sin portfölj för att få pengarna att växa. "Alla regler som dina föräldrar följde är utanför fönstret", sa han till dem.

Gå för tillväxt. Elizabeth Evans, en certifierad finansiell planerare och managing partner med Evans May Wealth i Carmel, Ind., träffade nyligen ett par i 40-årsåldern som hade ett extra kassaflöde på 2,000 3 USD i månaden och hade använt det för att betala ner sina 3.875 % fasta- ränta inteckning. Paret hade också studielån med en högre ränta på XNUMX%. 

Hon rådde dem att betala minsta möjliga för båda skulderna och sedan investera sina extra $2,000 5 per månad på deras investeringskonto. Generellt sett, om räntan är under 3 %, och kunden mentalt kan hantera skulden, råder hon kunderna att betala det lägsta och investera extra pengar istället för att skynda sig att betala av skulden. Trots volatilitet, "Jag tror starkt på att du över tiden kommer att överträffa 30% på ett XNUMX-årigt bolån", tillägger hon.

Tänk kreativt. Det finns andra, kreativa saker människor kan göra med bolåneskulder. Scott från Argyle Capital erbjuder exemplet med en ensamstående pensionär i slutet av 70-talet som var ute efter att betala av sitt lån. Istället uppmuntrade Scott honom att ta ett lån mot sin investeringsportfölj, eftersom han betalade nära 5 % ränta på bostaden, men refinansiering var inte ett bra alternativ. Kunden använde sedan dessa medel för att betala av bolånet. Han har fortfarande samma skuldbelopp, men han sänkte sin räntekostnad till mindre än 2%. Han skulle kunna betala av investeringsportföljlånet om han känner sig mer bekväm, men så länge räntan är lägre än han skulle förvänta sig att tjäna, kommer han att maximera sin avkastning på portföljen genom att inte betala av kreditgränsen, säger Scott.

Väg den känslomässiga avgiften. Naturligtvis, för vissa är psykologin att fortsätta att hålla ett bolån eller annan låg ränta skuld – även om matematiken gör det lönsamt – för stressande. du, betala sedan av det", säger Wagner från Omnia Family Wealth. "Du måste vara mycket uppmärksam på den känslomässiga aspekten av dessa beslut."