"Inlåningsräntor är mer än något annat en återspegling av bankernas ansträngningar att locka till sig nya inlåning" eller åtminstone behålla befintliga, säger Greg McBride, finansanalytiker för Bankrate.com. Och banker "sitter på ett berg av insättningar" efter att pandemin svällde kontosaldon, tillade han.
Men det finns några säkra, federalt försäkrade alternativ för att pressa lite mer ränta ur dina lediga kontanter, och även de stora bankerna kan så småningom höja räntorna, åtminstone lite. Allt beror på din vilja att gå digitalt eller låsa dina pengar under en period.
Nyhetsbrev Anmälan
Pensionering
Barron's ger dig pensionsplanering och råd till dig i en veckovis sammanfattning av våra artiklar om att förbereda dig för livet efter jobbet.
För det första är det viktigt att förstå dynamiken som påverkar bankernas inlåningsräntor. Benchmark-räntan på fonder är endast löst korrelerad med den avkastning som bankerna erbjuder sina insättare. Enkelt uttryckt, banker tjänar pengar genom att göra lån, säger Chris Kotowski, vd och finansanalytiker på
Oppenheimer
,
och bankernas räntenetto ökade med uppskattningsvis 16.5 % från 2021 till 2022, enligt Oppenheimers analys, efter att ha fallit med 3.2 % från 2020 till 2021.
Stora banker gynnas nu av en större skillnad mellan den ränta de tar ut från låntagarna och den ränta de betalar till sina insättare. Och med höga insättningar känner gamla storbanker inte mycket press att höja depåräntorna just nu.
Det är inte att säga att stora bankers depåräntor inte kommer att vika, säger analytiker. De kan öka allteftersom året fortskrider, och du kanske redan kan få marginellt högre räntor med högre insättningsnivåer hos många banker. När centralbanken slutar höja räntorna, vilket vissa tror skulle kunna vara förr snarare än senare, då fortsätter bankdepåräntorna i allmänhet att stiga under de kommande två eller tre kvartalen, säger David Konrad, vd för aktieanalys på Keefe, Bruyette & Woods. "Bankerna drar fördel av eftersläpningen tidigt, men konsumenten kommer ikapp på baksidan", sa han.
Banker som bara är online har däremot en avkastning på 1.5 % och till och med 2 % just nu. Deras låga omkostnader innebär att de kan erbjuda högre avkastning än fysiska banker i vilken räntemiljö som helst, så de började höja en högre bas. Och med tanke på konkurrensen som banker som bara är online möter, har de höjt sina räntor mer de senaste månaderna.
Många kunder har två konton, ett på en stor bank där de får sina lönecheckar och betalar sina räkningar, och ett annat på en bank som bara är online där deras besparingar tjänar mycket högre ränta. Ungefär 27 % av konsumenterna har enbart en onlinebankrelation, enligt JD Power, och av dessa har 79 % fortfarande ett checkkonto någon annanstans. Finansiella proffs säger att det är viktigt att undersöka hur lätt du kan överföra och komma åt dina pengar, eftersom vissa banker har fler restriktioner än andra.
"Kärnbankrelationen tenderar att vara väldigt klibbig," sa McBride, men konsumenterna inser alltmer att de inte behöver skilja sig från sin ursprungliga bank för att flytta en del av sina pengar någon annanstans och tjäna högre priser.
Banker som endast är online inkluderar etablerade namn som har sina egna federala banker, som Ally och
Goldman Sachs
' Marcus och "neobanker" som Chime, som drivs av fintech-företag och tillhandahåller banktjänster genom en annan enhet. Hur som helst, dina pengar är försäkrade av Federal Deposit Insurance Corp.
Generellt sett erbjuder de traditionella onlinebankerna högre sparräntor än neobanker. Traditionella kunder som bara är online tenderar att vara äldre och mer spar- och ränteorienterade, medan neobankkunder tenderar att vara yngre och mer benägna att välja sin bank på basis av gratistjänster och låga avgifter, säger Paul McAdam, senior director, bank, JD Power.
Det finns ytterligare några skillnader mellan neobankerna och de mer etablerade onlinebankerna. Neobankerna tenderar att fokusera mer på den typ av avgiftsfria checkkonton som är populära bland yngre konsumenter. Äldre onlinebanker tenderar att få högre betyg för kundsupport än neobankerna, enligt JD Power.
Ett annat alternativ för att få högre priser, om du kan tolerera att binda dina pengar: insättningsbevis. Även om likviditet är avgörande för din nödfond, erbjuder CD-skivor konkurrenskraftiga priser nuförtiden för kontanter som du kan låsa upp för allt från några månader till fem år eller mer. Även här får du högre priser online jämfört med tegel och murbruk. Marcus, till exempel, erbjuder 2.30 % APY för en ettårig online-CD och 3.20 % för en femårig online-CD.
Med tanke på ränteskillnaderna mellan fysiska banker och onlinebanker kan "sparkonto" vara en felaktig benämning för stora bankerbjudanden. Stora banker kan ge förmånsbehandling, inklusive bättre priser, till kunder med höga saldon eller flera konton, men för det mesta har de överlåtit den räntekänsliga delen av marknaden till onlinebankerna, sa McAdam.
Stora bankkonton är främst en plats för att hålla "transaktionssaldon" som din lönecheck och pengarna för att betala dina räkningar, sa Kotowski. Han köpte nyligen en bil och behövde en kassacheck. "Det finns fortfarande några saker du behöver ditt bankkontor för," sa han.
Skriv till Elizabeth O'Brien på [e-postskyddad]
