Varför sjönk aktier på tisdagen och vad rör sig marknaderna den här veckan?

Key Takeaways

• S&P 500 har sjunkit den här veckan och är nere med över 3 % från måndagens öppning i sena handel på torsdag
• Det kommer när Fed-ordförande Jay Powell har gjort kommentarer som tyder på att räntorna kan stiga högre och förbli höga längre
• Det har varit några stora enskilda rörelser hittills denna vecka, med GE upp över 6 % och SVB Financial Group ner över 60 % i skrivande stund

Efter att ha öppnat upp i måndags har börserna sjunkit de senaste dagarna. Skälen bakom fallet är ingen överraskning för någon som tittar på, med tanke på att den övergripande frågan som flyttar nålen just nu är räntorna.

Fed-ordförande Jay Powell är som en skådespelare i en efterlängtad Marvel-film. Tittare hänger på vartenda ord han säger och letar efter ledtrådar och spoilers om vad som kan vara i beredskap vid nästa möte med Federal Open Market Committee (FOMC).

På tisdagen gjorde han kommentarer om att de kan behöva höja räntorna högre och längre, och sa: "De senaste ekonomiska uppgifterna har kommit in starkare än väntat, vilket tyder på att den slutliga räntenivån sannolikt kommer att vara högre än tidigare. förväntat. Vi skulle vara beredda att öka takten i räntehöjningarna.”

Orolig för vad stigande räntor och en osäker ekonomi kan göra med din portfölj? Överväg Q.ai:s AI-drivna Portföljskydd.

Det låter dig investera i en rad banbrytande Investeringssatser, samtidigt som du lägger till automatiska säkringsstrategier till din portfölj. Vår AI förutsäger hur marknaderna förväntas prestera varje vecka och justerar sedan automatiskt portföljen och säkringsstrategin i linje med dessa prognoser.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.

Varför höjer Fed räntorna?

Det pågår en stor dragkamp i den amerikanska ekonomin just nu. Inflationen slår inte upp i rubrikerna lika mycket som den var 2022, men det är fortfarande ett allvarligt problem. Med en årlig takt på 6.4 % har den sjunkit mycket från den högsta på 9.1 % i juni 2022, det är över dubbelt så mycket som Fed:s mål.

Den ideala inflationstakten för Jay Powell är mellan 2-3 %, och han har gjort det klart vid flera tillfällen att det är detta han planerar att få tillbaka till.

Sättet som FOMC strävar efter att påverka inflationen är genom räntor. När ekonomin börjar bli för varm och inflationen börjar rinna iväg tar högre räntor effektivt pengar ur konsumenternas fickor.

Högre räntor innebär dyrare lån, särskilt för stora biljettobjekt som bolån och billån. När konsumenter måste spendera mer på sina bolån eller bilbetalningar betyder det mindre pengar i fickan att spendera på sneakers eller restauranger eller spel.

Det bromsar efterfrågan på dessa varor, vilket tvingar företag att begränsa prisökningarna så mycket som möjligt för att hålla efterfrågan uppe. Med tiden sänker detta inflationen.

Varför orsakar högre räntor marknadsvolatilitet?

Det är väl och bra, men hög inflation är dåligt för alla, eller hur? Visst skulle det vara positivt för företagen och deras aktier om Fed hjälper till att få ner inflationen?

I längden, förmodligen. På kort sikt nej.

Det handlar om nyckelspaken som Fed drar när de höjer räntorna. Konsumtionen. Ju högre räntorna blir, desto lägre förväntas utgiftsnivån. Föreställ dig att den genomsnittliga bolånebetalningen är 1,700 XNUMX USD per månad.

Om Fed höjer räntorna och detta går till 1,900 200 USD per månad, är det XNUMX USD mindre än en genomsnittlig person måste spendera med företag som Nike, Walmart och Amazon.

Inte bara det, utan högre priser påverkar också företagens utgifter. Företag som använder kredit (vilket är nästan alla) kommer att ha mindre att spendera på sina egna tjänster, såsom kontorslokaler, nya datorer och utrustning för personalen och till och med kontorets julfest.

Allt detta ger mindre intäkter för företagen. Och mindre intäkter innebär generellt mindre vinst, vilket inte är ett bra resultat för investerare och aktieägare.

Eftersom ekonomin förblir ganska robust just nu och inflationen är fortsatt hög, kommer Fed sannolikt att fortsätta att höja räntorna.

När Jay Powell kommenterar att ränteåtstramningscykeln är högre eller längre än väntat, skrämmer detta marknaderna eftersom investerare oroar sig för hur detta kan påverka resultatet för företag.

Andra meddelanden flyttar marknaderna denna vecka

Den andra sidan av detta mynt är ekonomiska data. På ett konstigt sätt är bra data faktiskt dåliga nyheter för aktiemarknaden. Bo hos oss här. Fed vill se något negativ ekonomisk statistik.

Färre jobb eller lägre konsumtion är precis vad de försöker uppnå genom att höja räntorna. Hittills har deras räntehöjningar inte riktigt verkat göra någon större inverkan på ekonomin som helhet.

Den senaste jobbrapporten i januari kom långt över uppskattningarna och lade till 517,000 187,000 jobb jämfört med de XNUMX XNUMX som hade prognostiserats av analytiker.

Med det i åtanke är allas ögon riktade mot februarijobbrapporten som kommer ut på fredag. Enligt data från Refinitiv har konsensusprognosen siffran för nya jobb på 205,000 XNUMX.

Om det kommer in runt den här nivån kan vi förvänta oss ett dämpat svar från marknaderna. En stor svängning åt båda hållen kunde se marknaden röra sig lika mycket.

Om siffran kommer in mycket högre, som den gjorde i januari, kommer oron vara att Fed kommer att se till att höja räntorna med 0.50 procentenheter, snarare än de 0.25 som för närvarande förväntas. Marknaderna skulle inte reagera vänligt på detta och vi kunde se en ytterligare rörelse nedåt.

Stora rörelser hittills denna vecka

Den här veckan har sett några stora rörelser hittills, i både positiv och negativ riktning. Här är några av de största förändringarna vi har sett hittills i veckan.

General Electric

GE tillkännagav marknadsguidning vid en investerarkonferens på torsdagsmorgonen, och angav att de förväntar sig att se tvåsiffrig tillväxt i sin flygverksamhet fram till 2025. Detta, och en positiv utsikt för deras andra affärsenheter, har fått aktien att hoppa över 8 % i början av timmar handel torsdag.

Dish Network

Marknader har inte varit snälla mot Dish Network på sistone, med företaget som låg på 14 år. Den återhämtade sig från de låga nivåerna på tisdagen och studsade igen på torsdagsmorgonen, på nyheten att Dish-grundaren Jim DeFranco hade köpt ytterligare 16 miljoner dollar i aktier i företaget. Den är upp nästan 5 % från sin lägsta måndag.

SVB Finansgrupp

Moderbolaget till nystartade Silicon Valley Bank har sett deras aktie sprängas på nyheterna om en massiv försäljning av tillgångar som äger rum för att säkra upp deras balansräkning. Aktien kraschade över 60 % under sena handeln på torsdagen.

Summan av kardemumman

Marknader väntar på slingor just nu för att hitta data eller nyheter att haka på. Allt som kan ge en viss insikt om vad Fed kommer att göra vid deras nästa möte. En sak är säker, vi kommer sannolikt att se fortsatt volatilitet när kampen mellan inflationen, ekonomin och Fed rasar vidare.

Detta kommer sannolikt inte att förändras förrän vi får lite klarhet i riktningen för ekonomin och inflationen förändras också.

Som investerare gör det saker och ting utmanande.

Lyckligtvis erbjuder Q.ai en rad investeringssatser som använder kraften hos AI för att titta på marknaden åt dig. Exempel inkluderar Emerging Tech Kit, den Ren teknik, den Precious Metals Kit och mycket mer.

Varje vecka förutsäger vår AI prestanda och volatilitet för ett stort antal tillgångar, och justerar sedan automatiskt kiten baserat på dessa förutsägelser. Inte bara det, men du kan lägga till Portföljskydd för att säkra sig även mot nedåtrisk.

Ladda ner Q.ai idag för tillgång till AI-drivna investeringsstrategier.