Warren Buffett investera principen att köpa stora företag med en bred ekonomisk vallgrav till bra värderingar är fortfarande en sund strategi för genomsnittliga investerare, enligt Morningstars vd Kunal Kapoor, trots frestande bli rik-snabbt.
"Ja, jag tror att det gör det," sa Kapoor till Yahoo Finance (video ovan) när han fick frågan om investeringar som "Oracle of Omaha" fortfarande fungerade i dagens höghastighetshandelsvärld. "Historien har visat att när många säger att det inte fungerar, det är precis då man vill gå tillbaka till det."
De som är benägna att följa Berkshire Hathaway-ordförandens djupt värdefokuserade tillvägagångssätt tenderar att vara uppmärksamma på hans favoritmått på aktiemarknadsvärdering: "Buffett Indicator", som den kallas av legioner av anhängare, som tar Wilshire 5000 Index (sett som det totala börsvärdet) och dividerar det med årlig amerikansk BNP.
Buffett Indicator blev berömmelse efter att miljardären skrev om det i en Artikel från Fortune Magazine 2001 med mångårig Fortune-författare och Buffett-insider Carol Loomis.
"Förhållandet har vissa begränsningar när det gäller att berätta vad du behöver veta," förklarade Buffett i artikeln. "Ändå är det förmodligen det bästa enskilda måttet på var värderingarna står vid varje givet ögonblick."
Den senaste tiden har den indikatorn blinkat med tecken på att aktier ännu inte är tillräckligt billiga för att gå all in. Den fortsätter att sväva runt sina toppnoteringar i slutet av 2021, även om 2022 har varit fruktansvärt för marknader mitt i stigande räntor och avtagande ekonomisk tillväxt.
Tittar man på siffrorna så ligger Buffett Indicator på cirka 149.7%, enligt datum från GuruFocus. Det är en kraftig minskning från rekordnivåer över 202 % i augusti 2021, men fortfarande långt över nivåerna under covid-19-lågkonjunkturen 2020 och den ekonomiska nedgången 2008-2009.
"Börsen är betydligt övervärderad enligt Buffett Indicator," forskare vid Gurufocus skrev. "Baserat på det historiska förhållandet mellan totalt marknadsvärde över BNP (för närvarande på 149.7%), kommer det sannolikt att ge en avkastning på 2.3% per år från denna värderingsnivå, inklusive utdelningar."
Följaktligen anser Morningstars Kapoor att vara tålmodig just nu är nyckeln för investerare, eftersom att hitta bra priser för att köpa en andel av ett företag är viktigt för långsiktig avkastning.
"Om du kan få dessa [företag] till rätt pris och hålla dessa företag under långa perioder, tenderar ditt kapital att förvärras eftersom de är fantastiska företag och de gör ett bra jobb med kapitalallokering," sa Kapoor. "En köp-och-håll-strategi tenderar att fungera ganska bra över tiden."
Brian Sozzi är en redaktör i stort och ankare på Yahoo Finance. Följ Sozzi på Twitter @BrianSozzi och igen LinkedIn.
Läs de senaste finansiella och affärsnyheterna från Yahoo Finance
Ladda ner Yahoo Finance-appen för Apple or Android
Följ Yahoo Finance på Twitter, Facebook, Instagram, Blädderblock, LinkedInoch Youtube
Källa: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html