Varför är portföljbalansering viktigt? För det är inte annorlunda den här gången.

Vill du ha praktiska tips för ditt pensionssparande? Läs MarketWatch's "pensionshack" kolumn

Din portfölj bör ses över med jämna mellanrum för att se om ombalansering behövs. Detta bör göras minst en gång per år, oftare som halvårsvis eller kvartalsvis om så är lämpligt. 

Det finns flera anledningar till varför portföljombalansering är viktigt för investerare. 

Att upprätthålla rätt nivå av portföljrisk 

Ett av huvudmålen för tillgångsallokering är att upprätthålla en korrekt balans mellan potentialen för nedåtrisk kontra den potentiella belöningen i hela din portfölj. Med tiden kommer prestanda för de olika tillgångsklasserna som representeras inuti din portfölj att variera både upp och ner beroende på marknads- och ekonomiska förhållanden. Vi har verkligen sett detta på marknaderna 2022. 

Läsa: Planerar du att gå i pension? Livet är ett uppdrag – inte en karriär – och det är aldrig för sent att börja.

Med tiden kommer dessa variationer i prestanda att göra att den faktiska allokeringen av din portfölj kommer att variera från din målallokering. Detta kan göra att du tar för stor eller för liten risk. Efter en betydande vinst på marknaden kan du upptäcka att du övertilldelas aktier. Detta kan exponera din portfölj för en högre risknivå än önskat om marknaderna skulle gå nedåt. 

Imponerande investeringsdisciplin 

Att ha ett regelbundet ombalanseringsschema tvingar dig som investerare en viss nivå av disciplin. Eftersom aktiemarknaden har upplevt kraftiga förluster hittills under 2022, kommer ombalansering med jämna mellanrum sannolikt att leda till att din portföljs allokering till aktiebaserade tillgångsklasser ökar. Detta tvingar dig i sig att "köpa lågt". 

Å andra sidan av ekvationen, under en period av extrema marknadsvinster, kan det vara frestande att ignorera din ombalansering och att helt enkelt låta dina "vinnare åka." Detta är bra om det fungerar, men det här tillvägagångssättet kan utsätta dig för ytterligare nedåtrisker när marknaderna oundvikligen vänder sig. 

Ingen av oss är smartare än marknaderna. Det är inte annorlunda den här gången. Genom att se över din portfölj för ombalansering med regelbundna, fasta intervaller kan du undvika frestelsen att tro att du är smartare än marknaden. Det är du inte. 

En anledning att se över din portfölj 

Även om det inte är önskvärt för långsiktiga investerare att titta på sina investeringar dagligen, bör de se över sina portföljer med regelbundna definierade intervall. Detta kan gå hand i hand med en regelbunden rebalansering. 

I vissa fall kanske du kan ställ in vissa konton för att återbalansera automatiskt med ett bestämt intervall. Detta är vanligt med 401(k)-konton. Det är bra, men du kommer fortfarande att behöva granska dessa konton för att säkerställa att dina investeringar är i linje med din övergripande ekonomiska planering.  

Om du bestämmer dig för att halvårsvis är det lämpliga intervallet för att granska din portfölj för ombalansering, gör detta till den tidsram inom vilken du granskar din portföljprestanda och investeringarna i portföljen för att se om några förändringar behövs. 

Oavsett om du stannar kvar med dina befintliga portföljallokeringar eller bestämmer dig för att justera dem, se till att balansera om din portfölj för att få tillgångsallokeringen tillbaka till din målallokering. 

En viktig del av din ekonomiska plan 

Med tiden när du ser över dina framsteg mot dina ekonomiska mål som pensionering, sparande till college och andra, kan du upptäcka att du ligger före schemat eller att du kanske släpar efter där du hade hoppats att vara. 

Dina investeringar spelar en nyckelroll för att hjälpa dig att nå dina finansiella mål. Du kan bestämma att din måltillgångsallokering måste justeras för att ta mer eller mindre risk baserat på en granskning av dina framsteg mot din finansiella plan. När detta beslut har fattats och eventuella ändringar av din tillgångsallokering har gjorts, är det viktigt att fortsätta granska din tillgångsallokering för eventuell ombalansering på ett förutbestämt intervall som du hade gjort tidigare.

Att kombinera ombalansering med andra uppgifter 

Ombalansering kan genomföras på ett antal sätt utöver att helt enkelt sälja investeringar i tillgångsslag vars allokering är högre än önskat och att köpa investeringar i underallokerade tillgångsslag. 

• Tilldela nya pengar, inklusive bidrag till en 401(k) eller liknande arbetsgivarsponsrad pensionsplan, till tillgångsklasser vars tilldelning är för låg. Detta kan hjälpa till att undvika att utlösa skattepliktiga vinster på skattepliktiga konton.

• Skatteförlust skörd på skattepliktiga konton, om det är lämpligt för din situation. Behållningen kan användas för att kvitta eventuella realisationsvinster i år, en del kan användas för att kvitta andra intäkter om det behövs och eventuella outnyttjade förluster kan överföras.

• Överväg att använda andelar av uppskattade värdepapper som välgörenhetsbidrag till organisationer som accepterar denna typ av donation. Detta kan hjälpa till att minska din allokering till en tillgångsklass som är överallokerad. Marknadsvärdet på de donerade värdepapperen kan användas som ett välgörande avdrag om du specificerar dina skatter. Dessutom kommer du inte att ådra dig några reavinstskatter som du skulle göra om värdepapperen såldes för en realiserad vinst. 

Vissa studier har visat att tillgångsallokering är en större faktor för portföljavkastning än val av värdepapper. Av detta och andra skäl är en ombalansering av din portfölj vid behov med jämna mellanrum en avgörande del av investeringsprocessen.