Varför Qualcomm kommer att vinna The Augmented Reality Wars

Att döma av de senaste tillkännagivandena är förstärkt verklighet nästa stora sak inom teknik. Så här ska du göra dig redo.

Chefer kl Qualcomm (QCOM) meddelade på tisdagen att byrån kommer att samarbeta med Microsoft (MSFT) på nästa generations chips för lätta AR-glasögon. Det här är en stor sak.

Investerare bör överväga att köpa Qualcomm-aktier.

Det är inte första gången Qualcomm och Microsoft samarbetar. Snapdragon 850-chipsen driver Microsofts HoloLens-headset. Det goggleliknande headsetet började sitt liv 2010 som en dyr leksak, ett tillägg på 3,000 XNUMX $ för Xbox-spelkonsolen. Headsetet utvecklades till industriella och till och med militära applikationer med blandad verklighet.

Microsoft meddelade i mars 2021 att de tilldelades ett kontrakt på 21 miljarder dollar för att leverera militära enheter till den amerikanska armén.

Attraktionen med AR-teknik är handsfree. Möjligheten att omedelbart se information i realtid är mycket meningsfullt för underhållsarbetare som reparerar kraftledningar, eller militära tjänstemän ute på fältet. En riktigt lätt enhet kan ha ännu större dragningskraft.

Det är helt klart den marknad Qualcomm fokuserar på.

På Consumer Electronics Show i Las Vegas på tisdagen avslöjade Qualcomms vd Cristiano Amon Snapdragon Spaces XR, en utvecklingsplattform som kommer att integreras i Microsoft Mesh-programvara för lätta AR-glasögon. Den sista delen är viktig. Dessa enheter är glasögon, inte glasögon eller ett headset.

Att flytta in i AR-glasögon skulle sätta Qualcomm och Microsoft i direkt konkurrens med Apple (AAPL). Tim Cook, verkställande direktör sa till analytiker 2016 att AR kan bli enormt och han lovade att det Cupertino, Kalifornien-baserade företaget skulle investera därefter. Sedan dess har Apple lämnat in många patent, köpt nystartade företag, anställt nya produktchefer och lanserat ARKit, dess AR-programvaruutvecklare. Apples AR-glasögon är helt klart i produktpipelinen.

Den Cupertino, Kalifornien-baserade juggernauten sätter trender.

Företaget lanserade AirPods 2016 till utbredd hån. De trådlösa vita öronsnäckorna var dyra, hade dålig ljudkvalitet och såg ut som ett par golftröjor som dinglade från bärarens öron. Airpods hade alla öronmärken för ett kolossalt misslyckande. Sedan började coola barn bära dem. Apple kan ha sålt 90 miljoner par under de sista två månaderna av 2021, enligt Min-Chi Kuo, analytiker på TFI Asset Management.

Nu är Apple på väg att göra AR cool. Qualcomm går före vågen av nya köpare.

Det är fel att anta att Apple är den enda logiska vinnaren när AR blir mainstream. Qualcomm vann de avancerade smartphone-chipkrigen genom att skapa en mikroprocessor som fungerade bra över hela Android-ekosystemet. Idag används dess Snapdragon-familj av processorer i 70 % av Android-smarttelefoner på högre nivå, inklusive de flesta nya Samsung-enheter, även om de koreanska elektronikjättarna är en konkurrerande processor.

Vad Amon och hans föregångare fick rätt var integration och partnerskap.

Affären med Microsoft fortsätter i tradition. Den Redmond, Wash.-baserade mjukvarujätten har marknadsföringsmusklerna att skala lätta AR-glasögon på marknaden.

Under tiden har Qualcomm en stark portfölj av chipset inom olika sektorer.

Qualcomm var en utvald partner i januari 2021 kl Nio (NIO) Dag. Den kinesiska biltillverkaren avslöjade sin ET7 sedan som har alltid-på-nätverksanslutning för hög bandbredd/låg latens 5G, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 och den fullständiga användarupplevelsen av fordon till allt.

Apple förlitar sig också på Qualcomm för 5G-modem. Efter flera år av rättstvister ingick de två företagen en affär på 4.5 miljarder dollar i april 2019 för att föra Qualcomms bästa trådlösa teknik i klassen till iPhones och iPads. Licensen gäller till 2025.

Qualcomm har varit en stark handlare på en turbulent marknad. Aktien stängde på tisdagen på 187.23 dollar, mindre än 1 % från rekordnivåer. Aktien handlas till endast 16x terminsvinst och 6.2x försäljning.

Med tanke på de starka utsikterna för tillväxt i AR ser dessa kvoter exceptionellt billiga ut.