Varför vissa långfristiga investerare nu är oroliga

amasonAMZN
är inte längre en spännande start-up-verksamhet även om några Wall Streett-analytiker fortfarande tycker om att tänka på det så. Faktum är att den stora onlinebutiksoutfiten antar utseendet av mognad, inte nödvändigtvis ett dåligt utseende men definitivt långt bortom "spännande start-up".

Amazon är i en nedåtgående trend på alla tidsramar som anges i diagrammen nedan. Aktien har svårt att nå högre toppar och verkar fortsätta i riktning mot nedåt. Det är fascinerande att se hur WalmartWMT
– företaget som Amazon tog på sig så hårt – överträffar Jeff Bezos-undret nu för tiden.

Effekterna av Feds agerande på räntehöjningar är den mest sannolika faktorn i Amazons nedgång. Eftersom det kostar mer att låna gör det det svårt att fortsätta köpa med kreditkortet. Eftersom färre köp görs är slutsatserna för online-återförsäljaren inte lika roliga som de brukade vara.

Amazonas dagliga prisdiagram ser så här ut:

Försäljningen i slutet av oktober tog priset långt under de lägsta nivåerna i maj och juni, vilket inte var bra för dem som höll fast vid aktien. Nu, efter ett kort rally i mitten av november, är det nere igen och utmanar 85 supportområdet.

För aktieägare är det olyckligt att se priset förbli under både det nedåtriktade 50-dagars glidande medelvärdet (den blå linjen) och det nedåtgående 200-dagars glidande medelvärdet (den röda linjen).

Ta en titt på Amazons veckoprisdiagram:

Aktien nådde en topp på 188 i juli 2021 och efter ett rally tillbaka till strax under den nivån i november 2021 har det varit nedförsbacke sedan dess. Detta är en värdeminskning på 51 % från den toppen till nutid. Du kan se hur priset har återvänt hela vägen tillbaka till nivåerna för pandemiskrämselförsäljningen i mars 2020.

50-veckors glidande medelvärde korsar det 200-dagars glidande medelvärdet för ett definitivt baisseartat utseende. Indikatorn för relativ styrka (RSI, under prisdiagrammet) kan bilda en positiv avvikelse från bottennivåerna i mars 2022 till nutid.

Månadsprisdiagrammet för Amazon är här:

Det är tydligt ur detta långsiktiga perspektiv att Amazon är tillbaka i mars 2020-nedgången och nu närmar sig de lägsta nivåerna i slutet av 2018. Priset är nu under det 50-månaders glidande medelvärdet som inte längre trendar uppåt. Den extraordinära tillväxtperioden för företaget från 2008 till 2021 kan definitivt ses på detta månatliga diagram. 200-månaders glidande medelvärde förblir i uppläget.

För ett annat sätt att se det, här är Amazonas pek-och-figur-diagram:

X:en representerar en uppåtgående prisrörelse och o:n representerar en nedåtgående prisrörelse. Diagrammet är redan baisse och en nedgång till under den tidigare stödnivån på 86 skulle göra det ännu mer baisse, enligt denna typ av analys.

En sak till, här är Walmart veckoprisdiagram, för jämförelsens skull:

Observera att, till skillnad från Amazons veckoprisdiagram, förblir priset här över både det stigande 50-veckors glidande medelvärdet och över det stigande 200-veckors glidande medelvärdet. Walmarts aktie är i princip tillbaka till den nivå som den startade i början av 2022 — efter ett rally i februari/mars och en stor försäljning i april/maj.

Inte investeringsrådgivning. Endast i utbildningssyfte.