Varför 60/40-modellen plötsligt har liv igen

Men plötsligt har 60/40-modellen lite liv igen. The Great Tumble eller vad vi nu kommer att kalla 2022 har satt både aktier och obligationer i ett bättre utgångsläge för framtida avkastning.

"När priserna har sjunkit har den förväntade avkastningen ökat", säger Andrew Sheets, chefsstrateg på Morgan Stanley. "Under det kommande decenniet föreslår de att en 60/40-portfölj skulle kunna göra bättre än de senaste erfarenheterna."

Diagrammet gör det tydligt. Amerikanska investerare i en 60/40-portfölj kan förväntas se ungefär avkastningen de senaste 20 åren, på 6 % eller så. Europeiska investerare är i bättre form, med 60/40 förväntas ge avkastning runt 8 %.

Buzz

Federal Reserve kommer sannolikt att gå med en räntehöjning på 75 punkter vid sitt nästa möte, a Wall Street Journal rapporten sa, i vad analytiker säger sannolikt förseglar beslutet, med undantag för någon annan dramatisk händelse före beslutet den 27 juli.

Bank of America
BAC,
+ 0.90%
och Goldman Sachs
GS,
+ 3.30%
avslutade intäktssäsongen för de stora bankerna, med BofA som rapporterade en bottenlinje något under förväntningarna men Goldman toppade dem. IBM
IBM
+ 0.05%
resultat kommer efter stängningen.

Husbyggarnas Riksförbund släpper sitt bostadsmarknadsindex strax efter öppnandet.

Smakämnen Farnborough International Air Show startar idag, med fokus på Boeing
BA,
+ 2.02%
säkra order på det oroliga 737 Max-flygplanet.

Marknaden

Amerikanska aktieterminer
ES00,
+ 0.74%

NQ00,
+ 1.02%
var i rallyläge för att starta veckan, med Dow-kontraktet
YM00,
+ 0.63%
upp 276 poäng. Guld
GC00,
+ 0.53%
och olja
CL.1,
+ 4.19%
terminer steg, medan avkastningen på den 10-åriga statsobligationen
TMUBMUSD10Y,
2.990%
klättrade till 3%. Dollarn
DXY,
-0.97%
sjunkit.

Topptickers

Här var de mest aktiva börsmarkörerna vid 6:XNUMX Eastern.

Diagrammet

Detta diagram, hämtat från Boeings årliga marknadsutsiktsrapport och baserat på data från International Air Transport Association, visar den varierande hastigheten för flygtrafikens återhämtning. Boeing minskade sina utsikter för den globala flygmarknaden under de kommande 20 åren på grund av osäkerhet om huruvida leveranserna skulle kunna återupptas till ryska flygbolag.

Slumpmässiga läsningar

Domaren övervakar Twitters
TWTR,
-0.04%
stämning mot Teslas vd Elon Musk har ett register över ställa sig på säljarnas sida.

Denna tvist på 15 miljarder dollar olja i Malaysia har sina rötter i det koloniala Storbritannien.

Det ovanliga fallet med Tysklands gigantiska kuddar.

Need to Know startar tidigt och uppdateras fram till öppningsklockan, men registrera dig här för att få den levererad en gång till din e-postruta. Den e-postversionen kommer att skickas ut klockan 7:30 öst.

Vill du ha mer för dagen som kommer? Registrera dig för The Barron's Daily, en morgoninformation för investerare, inklusive exklusiv kommentar från Barrons och MarketWatch-författare.