Varför Federal Reserve höjer räntorna för att bekämpa inflationen

Federal Reserve är redo att meddela sin första räntehöjning sedan 2018 på onsdag.

Centralbanken kommer sannolikt att höja sin målränta för federala fonder med 25 punkter, eller en fjärdedel av en procent, för att möta den värsta inflationen på mer än 40 år, delvis orsakad av coronavirus-pandemin.

Ändå kan konsumenter som redan brottas med högre priser som belastar deras plånbok undrar hur ökade lånekostnader kommer att hjälpa till att dämpa inflationen.

Konsumentprisindex steg med 7.9 % jämfört med året innan i februari, den högsta nivån sedan januari 1982. Stigande kostnader för poster som t.ex livsmedelsproduktion och bränsle drev på ökningen och urholkade ytterligare alla löneökningar som arbetare kan ha sett under det senaste året.

Mer från Invest in You:
Vill du ge din ekonomi en vårstädning? Först, organisera dig
Här är vad du ska veta om att hantera din skuld när du går i pension
Vill du hitta ekonomisk framgång? Så här kommer du igång

"Det här är något som är väldigt svårt för den typiska konsumenten att förstå, att se dessa snabba prishöjningar som är så obekanta för stora delar av vår befolkning som inte har sett sådana här inflationssiffror tidigare", säger Tara Sinclair, senior fellow på Indeed Anställningslabb. "Och att sedan försöka lista ut Feds komplicerade roll i allt detta är väldigt förvirrande."

Här är vad du behöver veta.

Feds mandat

Federal Reserve har några huvudmål med avseende på ekonomin: att främja maximal sysselsättning, hålla priserna stabila och säkerställa måttliga långa räntor.

I allmänhet siktar centralbanken på att hålla inflationen runt 2 % årligen, en siffra som släpade efter före pandemin.

Feds främsta verktyg för att bekämpa inflationen är räntorna. Det gör den genom att sätta den kortsiktiga låneräntan för affärsbanker, och sedan skickar dessa banker den vidare till konsumenter och företag, säger Yiming Ma, biträdande finansprofessor vid Columbia University Business School.

Den kursen påverkar räntan du betalar på kreditkort till bolån och billån, vilket gör upplåningen dyrare. Å andra sidan påverkar det också räntorna på sparkonton.

Räntorna och ekonomin

Men hur rullar högre räntor på inflationen? Genom att bromsa ekonomin.

"Fed använder räntor som antingen en gaspedal eller en broms på ekonomin när det behövs", säger Greg McBride, finansanalytiker på Bankrate. "Med en hög inflation kan de höja räntorna och använda det för att bromsa ekonomin i ett försök att få inflationen under kontroll."  

I grund och botten strävar Fed efter att göra upplåning dyrare så att konsumenter och företag väntar med att göra några investeringar, och därigenom kyla av efterfrågan och förhoppningsvis hålla nere priserna.

Det kan också finnas en sekundär effekt av att lindra problem med leveranskedjan, en av huvudorsakerna till att priserna stiger just nu, sa McBride. Ändå kan Fed inte direkt påverka eller lösa problem med leveranskedjan, sa han.

"Så länge leveranskedjan är ett problem, kommer vi sannolikt att brottas med externa löneökningar", som driver inflationen, sa han.

Vad Fed vill undvika

Den största oro för ekonomer är att Fed höjer räntorna för snabbt och dämpar efterfrågan för mycket, vilket stoppar ekonomin.

Detta kan leda till högre arbetslöshet om företag slutar anställa eller till och med säga upp arbetstagare. Om Fed verkligen överskrider räntehöjningar kan det driva ekonomin in i en recession, stoppa och vända de framsteg den har gjort hittills.

Att behandla inflation i ekonomin är som att behandla cancer med kemoterapi, sa Sinclair.

"Du måste döda delar av ekonomin för att bromsa saker," sa hon. "Det är ingen trevlig behandling."

Naturligtvis det kommer att ta lite tid för någon åtgärd Fed gör för att påverka ekonomin och dämpa inflationen. Det är därför den federala öppna marknadskommittén noggrant övervakar ekonomiska data för att avgöra hur mycket och hur ofta räntorna ska höjas.

Det finns också en viss osäkerhet på grund av kriget i Ukraina, som också har höjt priserna på råvaror som gas. Fed kommer att behöva se hur kriget påverkar den amerikanska ekonomin och agera därefter.

Det kan bli värre innan det blir bättre

När Fed höjer räntorna är det också troligt att folk kommer att se nackdelarna med dessa höjningar innan någon förbättring av inflationen, sa Sinclair.

I grund och botten innebär det att konsumenter kan behöva betala mer för att låna pengar och fortfarande se högre priser på bensinpumpen och mataffären. Detta är särskilt tufft för låginkomsttagare, som har sett lönerna stiga men inte hålla jämna steg med inflationen.

Naturligtvis är målet att Fed ska höja räntorna gradvis så att ekonomin saktar ner precis tillräckligt för att få ner priserna utan att öka arbetslösheten för mycket.

"De måste försiktigt gå på den linan," sa Sinclair.

BLI MEDLEM: Money 101 är en 8-veckors inlärningskurs för ekonomisk frihet som levereras varje vecka till din inkorg. För den spanska versionen Dinero 101, klicka här.

CHECKA UT: Den "gamla konventionen" för att spara i pension fungerar inte längre, säger experten: Så här ändrar du din strategi med Ekollon+CNBC

Upplysningar: NBCUniversal och Comcast Ventures är investerare i ekollon.