Efter att ha tagit sin MBA från Columbia University kunde Kyungsun Chung, barnbarn till den avlidne Hyundai-gruppens grundare Chung Ju-yung, lätt ha gått med i en av Sydkoreas största affärsgrupper, precis som många av hans kusiner gjorde. Men efter att ha tittat på klimatförändringarna valde Chung att slå sin egen väg som en effektinvesterare.
II slutet av september slet orkanen Ian genom sydvästra Florida och dödade mer än 100 människor och skadade cirka 18,000 XNUMX hem. Enligt uppskattningar av katastrofmodelleringsföretaget Karen Clark & Co., skulle privatförsäkrade förluster från Ian vara nära 63 miljarder dollar. Det skulle göra det till den dyraste stormen i Floridas historia.
Naturkatastrofer som dessa är exakt varför Kyungsun Chung, en urföljd till Hyundais grundarfamilj, är intresserad av klimatförändringar – som gör orkaner och andra katastrofer mer destruktiva – och slår sin egen väg som en effektinvesterare.
"När jag gick på handelshögskolan var det första gången jag fick se mycket data om klimatförändringar", säger Chung, 36, i en intervju vid sidan av Forbes Global CEO Conference i Singapore, där han talade i en panel om ESG och hållbarhet. "Att titta på uppgifterna gjorde mig verkligen orolig, för bland annat kommer min försörjning att påverkas. Och den andra saken är, den första branschen som kommer att utplånas på grund av klimatförändringarna är försäkringsbranschen.”
Chung pekar på Kaliforniens Camp Fire 2018 som ett exempel. Det var statens största och dödligaste brand och orsakade konkurs av det lokala försäkringsbolaget Merced Property & Casualty från anspråk relaterade till branden.
En kollaps av försäkringsbranschen kommer också att påverka Chungs försörjning. Han är den ende sonen till Chung Mong-yoon, den 67-årige ordföranden och största aktieägaren i Hyundai Marine & Fire Insurance, och den näst yngsta av Hyundais grundare Chung Ju-yungs åtta söner. "Det var ett riktigt stort tecken för mig", säger Kyungsun Chung om Merceds konkurs. "Så det var därför jag bestämde mig för att bli mycket mer proaktiv i effektinvesteringar."
Kyungsun Chung och Scott Jeun.
MED TILLSTÅND AV SYLVAN GROUP
2019, efter att ha tagit en MBA från Columbia University, startade Chung private equity-företaget The Sylvan Group i Singapore med sin klasskamrat Scott Jeun. Sylvan är specialiserad på impact investing, som fokuserar på investeringar som gynnar miljön och samhället – samt ger vinst. Uppbackad av 200 miljoner dollar från medlemmar av familjerna Chung och Rockefeller, Singapore miljardär Wee Cho Yaw's Bland annat United Overseas Bank och Hanwha Life är Chung nu ute efter att investera i företag som kan hjälpa till att bekämpa klimatförändringarna.
I februari gjorde Chung sina första investeringar, även om det inte var relaterat till klimatförändringar - åtminstone inte direkt. Sylvan förvärvade majoritetsandelar i fyra sjukvårds- och läkemedelsföretag i Singapore för 140.5 miljoner dollar: Artemis Health Ventures, DX Imaging, Juniper Biologics och Juniper Therapeutics. "Allt är så sammanflätat", säger Chung. "Du kan inte driva på för klimatåtgärder utan att få stöd från folket. Men när de inte är nöjda med sin utbildning, sjukvård, boende och allt kan man inte åka dit.”
Chung har länge varit engagerad i ideella organisationer. 2012 grundade han Root Impact, en ideell organisation i Sydkorea som stödjer sociala entreprenörer, till exempel genom att tillhandahålla kontorsutrymmen, som skapar företag som tjänar ett socialt syfte. Chung är också en styrelse medlem av Rockefeller Philanthropy Advisors, en av världens största filantropiska serviceorganisationer.
Chung har sagt att han blev inspirerad av sin farfar som lärde honom att rika människor behöver ge tillbaka till samhället. Chung Ju-yung grundade Asan Foundation 1977, som bygger sjukhus och medicinska forskningscentra, inrättar stipendier och stödjer lokala välgörenhetsorganisationer. År 1998 ledde Hyundais grundare, som föddes i det som nu är Nordkorea, 50 lastbilar med 500 kor till Eremitriket, som har lidit av matbrist.
Chung Ju-yung
Getty Images
"Du kan inte driva på för klimatåtgärder utan att få stöd från folket."
AEn annan trend som Kyungsun Chung vill dra nytta av är övergången från globaliseringen som har definierat de senaste tre decennierna. "Börja från Covid, och sedan frikoppling och avglobalisering, och kriget i Ukraina - det betyder att vi inte längre kommer att ha en stabil leveranskedja", säger Chung. "Så vissa saker kommer att bli mycket dyrare, och några av dem kommer att vara viktiga förnödenheter, som mat."
I början av februari, till exempel, mötte invånare i Hongkong en brist på grönsaker efter att strikta Covid-19-kontroller över gränsen på det kinesiska fastlandet störde färska livsmedelsförsörjningen allvarligt. Erfarenheter av livsmedelsbrist som denna ökade efterfrågan på lantbruksteknikföretag som Farm66, ett vertikalt jordbruksföretag i Hongkong som odlar grönsaker och frukter akvaponiskt. "Under pandemin märkte vi alla att produktiviteten hos lokalt odlade grönsaker är mycket låg," Gordon Tam, medgrundare och VD för Farm66, berättade Forbes Asien tidigare i år. "Den sociala påverkan var enorm."
Och i Singapore ökade priserna på kyckling – det populäraste köttet i stadsstaten – efter att grannlandet Malaysia tillfälligt förbjöd export av kyckling den 1 juni för att stabilisera inhemska försörjning som har störts av pandemin, extrema väderförhållanden som orsakats av klimatförändringar och kriget i Ukraina — en stor producent av majs och vete, som används i kycklingfoder. ”Den här gången är det kyckling, nästa gång kan det bli något annat. Vi måste vara beredda på det här, säger Singapores premiärminister Lee Hsien Loong sade i lokala mediaintervjuer i slutet av maj.
"Jag tror att jordbrukssektorn kommer att möta en mycket svår tid mycket snart," säger Chung och tillägger att han är intresserad av alternativa proteiner, hållbart jordbruk och jordbruksteknik.
Kyungsun Chung på Forbes Global CEO Conference i Singapore den 27 september 2022.
Forbes Asien
Han är inte ensam. Andra investerare har redan hällt in miljoner i matrelaterade startups, även inför stigande inflation och högre räntor. I slutet av juni, till exempel, samlade Hongkong-baserade Avant Meats, som odlar fiskfiléer och fiskmaw (badblåsa – en delikatess i Kina) med hjälp av cellodlingsteknik, in 10.8 miljoner dollar i en finansiering rund i slutet av juni. Finansieringen leddes av S2G Ventures, ett Chicago-baserat företag fokuserat på mat och jordbruk som stöds av miljardären Lukas Walton (ett barnbarn till Walmart-grundaren Sam Walton), och kommer att användas för att bygga en pilotanläggning i Singapore. Avant Meats är en av 16 startups i Hong Kong som gjorde det 100 till bevakningslistan i år.
I Singapore samlade den växtbaserade kycklingalternativtillverkaren Next Gen Foods in 100 miljoner dollar i finansiering i februari för att underblåsa sina globala expansionsplaner, inklusive USA. Dess stjärnspäckade lista över investerare inkluderar det sydostasiatiska företaget Alpha JWC Ventures, Kinas första livsmedelstekniska satsning kapitalfond Bits x Bites, engelska fotbollsspelaren Dele Alli, Singapores globala fond EDBI, Midas Lister Jenny Lees GGV Capital, Kuok Meng Xiong's (barnbarn till Malaysias rikaste person Robert kuok) K3 Ventures, Singapores statsägda investerare Temasek och Daryl Ngs (äldste son till Singapore miljardär Robert Ng) mat- och dryckestillverkaren Yeo Hiap Seng.
"När vi hade det här överflöd av VC-pengar, investerade de i alla dessa livsmedelsteknikföretag. Nu blir de äntligen mer livskraftiga och redo att skala”, säger Chung. "Så de kan vara ett mål för private equity-företag som oss. Vi tittar verkligen på denna sektor på allvar.”
MER FRÅN FORBES
Källa: https://www.forbes.com/sites/johnkang/2022/10/31/why-this-hyundai-scion-became-an-impact-investor-instead-of-joining-south-koreas-third- största-affärsimperiet/