Kommer S&P 500 att sjunka till 3,100 XNUMX? Här är vad sex decennium Wall Street Veteran har att säga

Medan många branschexperter inte skulle kunna ignorera en nedgång på 35 % för S&P 500, anser Wall Street-veteranen George Ball att ett sådant fall är en normal justering.

Sanders Morris Harris styrelseordförande, George Ball, förväntar sig att S&P 500 kommer att bottna på 3,100 4,796 i januari från sin rekordnivå på XNUMX XNUMX. Ball sa också att de övergripande utsikterna inte verkar alltför dystra samtidigt som han medgav att nedgången kommer att bli lite stenig. Ordföranden tror det på grund av de enorma vinster som marknaden fick efter att ha upplevt ett lågt i pandemin.

Ball sa att alla har en benägenhet att räkna ner från toppen, vilket inte är meningsfullt, och tillade att situationen mer liknar avskaffande av vinster än uppbyggnad av förluster. Dessutom säger ordföranden att en minskning med 3,100 XNUMX bör betraktas som en normal konjunkturjustering, som utrotar överskottet av både ekonomisk stimulans och inom psykologi.”

Värderingsmultiplar registreras för att vara cirka 24 gånger terminsvinster hela tiden under den era med lätta pengar som utgjorde större delen av pandemiperioden. Men i år är det annorlunda eftersom sentimentet kunde ses gå ner och lägre och vinstmarginalerna kan bli nästa sak att sjunka. Ball tillade att företagens resultat kommer att prioritera att gå framåt, särskilt eftersom analytiker var långsamma med att ändra prognoser ordentligt, lägre.

Ball sa att analytiker gillar att vara bedårande, särskilt under stora tider, de förutspår att ledningen och företagen kommer att överträffa uppskattningarna av vinst, och därför upplever de inflation som leder till målet. 

Ball började sin karriär som aktiemäklare på EF Hutton. Enligt New York Times avgick Ball 1991 från posten som ordförande och verkställande direktör för mäklarföretaget Prudential Bache Securities, efter de 300 miljoner dollar i förluster som företaget lidit under nio år.

Federal Reserve höjde räntorna för att slå den högsta inflationen på 40 år vilket ledde till att S&P sjönk med över 20 % i år. Balls lägre S&P-upprop kan vara inspirerat av Fed:s strängare restriktioner tillsammans med förutsägelserna om en nedgång i resultatet.

LÄS ALTILL: FTX Token DAO samlar in 7 miljoner USD från Community of Sam Bankman-Fried Fans

Senaste inläggen av Ritika Sharma (se alla)